Vanguard Exchange-Traded Fund (ETF) là một tập hợp các chứng khoán giao dịch dựa trên chỉ số do Vanguard Group quản lý và phát hành. ETF cung cấp cho các nhà đầu tư cơ hội mua và bán cổ phiếu như một biện pháp bảo đảm duy nhất.
Ở dạng hiện tại, khối lượng giao dịch của Vanguard ETFs theo dõi lợi nhuận của chỉ số. Hiện tại, Vanguard nắm giữ hơn 50 ETF, được giao dịch giống như bất kỳ công cụ vốn chủ sở hữu nào khác. Theo dõi chỉ số trong Vanguard ETFs tạo điều kiện cho tỷ lệ chi phí thấp Tỷ lệ chi phí Tỷ lệ chi phí là một khoản phí do một công ty đầu tư tính để quản lý quỹ của cổ đông. Các công ty đầu tư như quỹ tương hỗ thường phải chịu nhiều chi phí hoạt động khác nhau khi quản lý quỹ của nhà đầu tư và họ tính một tỷ lệ nhỏ trên quỹ quản lý để trang trải chi phí. , tính linh hoạt của giao dịch trong ngày và hiệu quả về thuế cũng như đa dạng hóa.
Tóm lược
- Vanguard Exchange-Traded Fund (ETF) là một nhóm chứng khoán do Vanguard Group phát hành, sử dụng một chỉ số để theo dõi biên độ giữa giá trị tài sản ròng và giá cổ phiếu.
- Vanguard ETFs tăng cường giao dịch chứng khoán vào bất kỳ thời điểm nào trong ngày giao dịch để duy trì tỷ lệ chi phí thấp.
- Vanguard ETF có một số điểm tương đồng với cổ phiếu truyền thống và quỹ tương hỗ, khiến chúng trở thành những khoản đầu tư hấp dẫn đối với các nhà đầu tư.
Giải thích về ETFs Vanguard
Vanguard ETF là các quỹ chi phí thấp cho phép các nhà đầu tư mua cổ phiếu của toàn bộ danh mục đầu tư như một chứng khoán duy nhất. Trong khi duy trì lợi ích của tỷ lệ chi phí thấp và kiểm soát nhiều hơn cho nhà đầu tư cá nhân, Vanguard ETFs cho phép mua và bán chứng khoán bất kỳ lúc nào trong ngày giao dịch.
Hiện nay, Vanguard được đánh giá là nhà phát hành ETF lớn thứ hai, giúp tiếp cận nhiều nhà đầu tư hơn với thị trường theo một phương thức đầu tư đơn lẻ và dễ giao dịch. Ngoài ra, cấu trúc lựa chọn trước cổ phiếu và trái phiếu cho phép các cổ phiếu hoặc trái phiếu khác hoạt động tốt ngay cả khi một cổ phiếu hoặc trái phiếu hoạt động kém.
Công ty tuân theo phương pháp quản lý thụ động, tạo điều kiện cho các ETF của mình theo dõi chỉ số chuẩn, dẫn đến ít rủi ro hơn và bảo trì liên tục. Các tính năng độc đáo của ETF giúp cân bằng quy luật cung và cầu Cung và cầu Quy luật cung và cầu là các khái niệm kinh tế vi mô chỉ ra rằng trong các thị trường hiệu quả, lượng cung của một hàng hóa và lượng cầu của hàng hóa đó bằng nhau. Giá của hàng hóa đó cũng được xác định bởi thời điểm mà tại đó cung và cầu bằng nhau. và duy trì giá trị của cổ phiếu gần với giá trị tài sản ròng. Nhóm Vanguard thực hiện các cơ chế sau:
- Các nhà đầu tư theo nhóm có thể trả lại cổ phiếu đến hạn trả bằng hiện vật - nghĩa là họ có thể mua lại 50.000 cổ phiếu trở lên để lấy một số lượng cổ phiếu bằng nhau trên thị trường.
- Các nhà đầu tư cá nhân có thể mua các tài sản cơ bản và cung cấp một số lượng bằng nhau cho thị trường. Ngoài ra, họ có thể mua lại cổ phiếu trên thị trường và bán một lượng tương đương cổ phiếu cơ sở ra thị trường.
Mặc dù các khái niệm duy trì sự khác biệt giữa giá trị tài sản ròng NAV (Giá trị tài sản ròng) NAV (Giá trị tài sản ròng) đề cập đến tổng vốn chủ sở hữu của một doanh nghiệp. Mặc dù NAV có thể được áp dụng cho bất kỳ tổ chức nào, nhưng nó chủ yếu được sử dụng để tham chiếu các quỹ đầu tư và giá cổ phiếu ở cấp thấp hơn, chúng không loại bỏ chúng hoàn toàn. Sự khác biệt quan sát được được gọi là lỗi theo dõi. Các quỹ ETF Vanguard lớn nhất mắc phải các lỗi theo dõi nhỏ, không giống như các quỹ kỳ lạ, báo cáo hơn 1%. Bất chấp các lỗi theo dõi vốn có của Vanguard ETFs, chúng vẫn tiếp tục phổ biến.
Cơ chế của quỹ giao dịch trao đổi
ETF là chứng khoán được giao dịch giống như các loại cổ phiếu khác của cổ phiếu phổ thông. Lịch sử chi tiết cho thấy, mặc dù các hình thức ETF hiện tại hiện đang được giao dịch trên Sở giao dịch chứng khoán New York (NYSE) Sở giao dịch chứng khoán New York (NYSE) Sở giao dịch chứng khoán New York (NYSE) là sàn giao dịch chứng khoán lớn nhất thế giới, có 82 % của S&P 500, cũng như 70 tập đoàn lớn nhất trên thế giới. Nó là một công ty giao dịch công khai cung cấp nền tảng để mua và bán, thế hệ đầu tiên được giao dịch trên Sàn giao dịch chứng khoán Mỹ (AMEX).
Mỗi cổ phiếu của một quỹ ETF là một yêu cầu đối với công ty mẹ với một số lượng cổ phiếu cụ thể. Ví dụ: quỹ tín thác Vanguard Group nắm giữ chứng khoán trong SPDR S&P 500. Quỹ tín thác Vanguard tạo ra cổ phiếu bằng cách gửi chứng khoán với người được ủy thác và đổi lại nhận được một quỹ trao đổi.
Một đặc điểm nổi bật của ETF là chúng có thể được giao dịch bất kỳ lúc nào trong ngày giao dịch. Giá cổ phiếu có thể lệch khỏi giá trị tài sản ròng hiện tại của chứng khoán. Do đó, các tổ chức tài chính được ủy quyền cung cấp tính thanh khoản cho cổ phiếu của ETF như một biện pháp để hạn chế sự phân hóa giá cổ phiếu.
Cổ phiếu ETF được mua thông qua các công ty môi giới, công ty này tính thêm phí dưới hình thức hoa hồng. Do đó, cổ phiếu có thể được mua ký quỹ và sau đó bán khống. Ngoài cơ hội giao dịch trong ngày, các tính năng như vậy làm cho ETFs nổi bật hơn so với các quỹ và quỹ tương hỗ truyền thống.
Vanguard ETF so với Vanguard Mutual Funds
Mức đầu tư cung cấp bối cảnh mà các sản phẩm Vanguard so sánh giữa các quỹ ETF và quỹ tương hỗ. Ngoài ra, công ty phát hành ba loại cổ phiếu - Cổ phiếu Tổ chức, Cổ phiếu Nhà đầu tư và Cổ phiếu Đô đốc - với mỗi loại khác nhau về tỷ lệ chi phí.
Vanguard ETFs tương đối linh hoạt hơn và được giao dịch giống như cổ phiếu bình thường. Ngoài ra, chúng có thể được giao dịch trong suốt ngày giao dịch. Có tổng cộng 74 Vanguard ETF tính đến ngày 7 tháng 2 năm 2020, với 43 đô la và 307 đô la là phạm vi giá thị trường của nó trên mỗi cổ phiếu. Công ty giao dịch cổ phiếu của mình thông qua một tài khoản môi giới để nhận phí hoa hồng.
Một số yếu tố phát sinh khi nhà đầu tư đang cân nhắc đầu tư giữa các quỹ ETF và quỹ tương hỗ. Đầu tiên là xác định sản phẩm có lợi nhất bằng cách sử dụng chiến lược giao dịch hoặc phương pháp mua và giữ. Nhìn chung, nhà đầu tư tìm cách giảm vốn đầu tư tối thiểu và muốn kiểm soát nhiều hơn quá trình giao dịch có thể thấy ETFs phù hợp hơn quỹ tương hỗ.
Từ những đặc điểm trên, điểm khác biệt cơ bản nhất giữa Vanguard ETFs và quỹ tương hỗ Vanguard là cách cổ phiếu được mua và bán. Các nhà đầu tư chỉ có thể giao dịch cổ phiếu quỹ tương hỗ một lần vào cuối ngày giao dịch. Nói cách khác, chủ sở hữu chỉ được phép đặt yêu cầu giao dịch trong cả ngày, nhưng chỉ có thể thanh toán giao dịch vào cuối ngày.
Vanguard ETFs so với Cổ phiếu và Quỹ tương hỗ
Vanguard ETFs chia sẻ các đặc điểm tương tự, cũng như phân biệt với cổ phiếu truyền thống và quỹ tương hỗ. Vanguard ETFs cho phép người sở hữu nó giao dịch cổ phiếu trong suốt ngày giao dịch, không giống như cổ phiếu thông thường và quỹ tương hỗ, chỉ cho phép nhà đầu tư mua hoặc bán cổ phiếu theo giá trị tài sản ròng của họ vào cuối ngày. Đôi khi, tiền sau có thể được mua trực tiếp từ tổ hợp quỹ của Vanguard mà không phải chịu bất kỳ khoản hoa hồng nào.
Ngoài ra, cổ phiếu và quỹ tương hỗ không thể được mua ký quỹ hoặc bán khống. Những đặc điểm riêng biệt như vậy tạo tiền đề thích hợp cho các loại nhà đầu tư khác nhau. Ví dụ, Vanguard ETFs thích hợp cho các nhà đầu tư tập trung vào thanh khoản ngắn hạn và mua cổ phiếu với khối lượng lớn. Mặt khác, cổ phiếu và quỹ tương hỗ thích hợp cho những nhà đầu tư đặt ít giá trị về tính thanh khoản và có xu hướng mua số lượng cổ phiếu nhỏ.
Tuy nhiên, Vanguard ETFs chia sẻ một số tính năng với cổ phiếu và quỹ tương hỗ. Thứ nhất, cổ phiếu và quỹ tương hỗ, cũng như với Vanguard ETF, chịu chi phí giao dịch khiến lợi nhuận của nhà đầu tư thấp hơn.
Ngoài ra, Vanguard ETFs có thể theo dõi một chỉ số thị trường cụ thể bằng cách sử dụng khối lượng giao dịch, điều này làm cho chúng tương tự như các quỹ cổ phần như chứng khoán và quỹ tương hỗ. Cổ phiếu và quỹ tương hỗ có thể mắc phải các lỗi theo dõi lâu dài trong việc cân bằng lợi nhuận trước thuế của chỉ số. Nó tương tự như sự khác biệt quan sát được của Vanguard ETFs, được thể hiện ở sự khác biệt giữa giá trị tài sản ròng và giá cổ phiếu.
Bài đọc liên quan
Finance là nhà cung cấp chính thức của Chứng nhận CBCA ™ Ngân hàng & Tín dụng được Chứng nhận toàn cầu (CBCA) ™ Chứng chỉ CBCA ™ được Chứng nhận về Ngân hàng & Nhà phân tích Tín dụng (CBCA) ™ là tiêu chuẩn toàn cầu dành cho các nhà phân tích tín dụng bao gồm tài chính, kế toán, phân tích tín dụng, phân tích dòng tiền , lập mô hình giao ước, hoàn trả khoản vay và hơn thế nữa. chương trình chứng nhận, được thiết kế để giúp bất kỳ ai trở thành nhà phân tích tài chính đẳng cấp thế giới. Để tiếp tục thăng tiến sự nghiệp của bạn, các nguồn Tài chính bổ sung dưới đây sẽ hữu ích:
- Sở giao dịch chứng khoán Mỹ (AMEX) Sở giao dịch chứng khoán Mỹ (AMEX) Sở giao dịch chứng khoán Mỹ (AMEX) bắt đầu hoạt động vào năm 1908 với tên gọi Cơ quan thị trường ngoại ô New York. AMEX ban đầu bao gồm các nhà giao dịch và nhà môi giới
- Tỷ lệ chi phí quản lý (MER) Tỷ lệ chi phí quản lý (MER) Tỷ lệ chi phí quản lý (MER) - còn được gọi đơn giản là tỷ lệ chi phí - là khoản phí mà các cổ đông của quỹ tương hỗ hoặc quỹ hoán đổi (ETF) phải trả . MER tính đến tổng chi phí được sử dụng để chạy các quỹ đó.
- Quỹ tương hỗ kết thúc mở so với đóng quỹ tương hỗ kết thúc mở và đóng quỹ tương hỗ Nhiều nhà đầu tư coi quỹ tương hỗ mở và quỹ đóng tương tự nhau do cả hai quỹ tương hỗ cho phép họ một cách chi phí thấp để gộp vốn với nhau và
- Đầu tư: Hướng dẫn cho người mới bắt đầu Đầu tư: Hướng dẫn cho người mới bắt đầu Hướng dẫn đầu tư cho người mới bắt đầu của Tài chính sẽ dạy cho bạn những điều cơ bản về đầu tư và cách bắt đầu. Tìm hiểu về các chiến lược và kỹ thuật giao dịch khác nhau cũng như về các thị trường tài chính khác nhau mà bạn có thể đầu tư vào.