Hiệp định Basel III là một tập hợp các cải cách tài chính được phát triển bởi Ủy ban Basel về Giám sát Ngân hàng (BCBS), với mục đích tăng cường quy định, giám sát và quản lý rủi ro Rủi ro hệ thống Rủi ro hệ thống có thể được định nghĩa là rủi ro liên quan đến sự sụp đổ hoặc thất bại của một công ty, ngành, tổ chức tài chính hoặc toàn bộ nền kinh tế. Đó là nguy cơ dẫn đến sự thất bại lớn của hệ thống tài chính, theo đó khủng hoảng xảy ra khi các nhà cung cấp vốn mất lòng tin vào người sử dụng vốn trong ngành ngân hàng. Do tác động của cuộc Khủng hoảng Tài chính Toàn cầu 2008 đối với các ngân hàng, Basel III đã được áp dụng để cải thiện khả năng của các ngân hàng trong việc xử lý các cú sốc do căng thẳng tài chính Chi phí nợ Chi phí nợ là khoản lợi nhuận mà một công ty cung cấp cho những người mắc nợ và chủ nợ. Chi phí nợ được sử dụng trong các tính toán của WACC để phân tích định giá.và để tăng cường tính minh bạch và công khai của họ.
Basel III được xây dựng dựa trên các hiệp định trước đó, Basel I và II, và là một phần của quá trình liên tục nhằm tăng cường quy định trong ngành ngân hàng. Hiệp định nhằm mục đích ngăn các ngân hàng làm tổn hại nền kinh tế bằng cách chấp nhận nhiều rủi ro hơn mức họ có thể xử lý.
Ủy ban Basel
BCBS được thành lập vào năm 1974 bởi ngân hàng trung ương Cục Dự trữ Liên bang (Fed). Cục Dự trữ Liên bang là ngân hàng trung ương của Hoa Kỳ và là cơ quan tài chính đứng sau nền kinh tế thị trường tự do lớn nhất thế giới. thống đốc của Nhóm Mười quốc gia (G10), như một phản ứng trước sự gián đoạn thị trường tài chính. Ủy ban được thành lập như một diễn đàn nơi các nước thành viên có thể thảo luận về các vấn đề giám sát ngân hàng. BCBS chịu trách nhiệm đảm bảo sự ổn định tài chính bằng cách tăng cường quy định, giám sát và các hoạt động ngân hàng trên toàn cầu.
Năm 2009, ủy ban được mở rộng đến 27 khu vực pháp lý, bao gồm Brazil, Canada, Đức, Úc, Argentina, Trung Quốc, Pháp, Ấn Độ, Ả Rập Saudi, Hà Lan, Nga, Hồng Kông, Nhật Bản, Ý, Hàn Quốc, Mexico, Singapore, Tây Ban Nha, Luxembourg, Thổ Nhĩ Kỳ, Thụy Sĩ, Thụy Điển, Nam Phi, Vương quốc Anh, Hoa Kỳ, Indonesia và Bỉ.
BCBS báo cáo cho Nhóm các Thống đốc và Trưởng ban Giám sát (GHOS). Ban thư ký của nó được đặt tại Basel, Thụy Sĩ, tại Ngân hàng Thanh toán Quốc tế (BIS). Kể từ khi được thành lập, BCBS đã xây dựng các hiệp định Basel I, Basel II và Basel III.
Các nguyên tắc chính của Basel III
1. Yêu cầu về vốn tối thiểu
Hiệp định Basel III đã nâng yêu cầu vốn tối thiểu đối với các ngân hàng từ 2% trong Basel II lên 4,5% vốn cổ phần phổ thông, tính theo tỷ lệ phần trăm tài sản có trọng số rủi ro của ngân hàng. Ngoài ra còn có yêu cầu vốn đệm bổ sung 2,5% nâng tổng yêu cầu tối thiểu lên 7%. Các ngân hàng có thể sử dụng vùng đệm khi đối mặt với căng thẳng tài chính, nhưng làm như vậy có thể dẫn đến hạn chế tài chính hơn nữa khi trả cổ tức.
Tính đến năm 2015, yêu cầu vốn cấp 1 đã tăng từ 4% trong Basel II lên 6% trong Basel III. 6% bao gồm 4,5% Vốn cổ phần phổ thông cấp 1 và thêm 1,5% vốn cấp 1 bổ sung. Các yêu cầu này sẽ được thực hiện bắt đầu từ năm 2013, nhưng ngày thực hiện đã bị hoãn lại nhiều lần và các ngân hàng hiện có cho đến ngày 1 tháng 1 năm 2022, để thực hiện các thay đổi.
2. Tỷ lệ đòn bẩy
Basel III đã đưa ra tỷ lệ đòn bẩy phi rủi ro để phục vụ cho nhu cầu vốn dựa trên rủi ro. Các ngân hàng được yêu cầu giữ tỷ lệ đòn bẩy vượt quá 3%. Tỷ lệ đòn bẩy phi rủi ro được tính bằng cách lấy vốn cấp 1 chia cho tổng tài sản hợp nhất bình quân của một ngân hàng.
Để phù hợp với yêu cầu, Ngân hàng Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ đã ấn định tỷ lệ đòn bẩy ở mức 5% đối với các công ty nắm giữ ngân hàng được bảo hiểm và ở mức 6% đối với các Tổ chức tài chính quan trọng có hệ thống (SIFI).
3. Yêu cầu về tính thanh khoản
Basel III đã giới thiệu việc sử dụng hai tỷ lệ thanh khoản - Tỷ lệ bao phủ thanh khoản và Tỷ lệ tài trợ ổn định ròng. Tỷ lệ Bảo hiểm Thanh khoản yêu cầu các ngân hàng phải nắm giữ đủ tài sản có tính thanh khoản cao để có thể chịu được kịch bản cấp vốn căng thẳng trong 30 ngày theo quy định của các giám sát viên. Quy định về Tỷ lệ Bảo hiểm Thanh khoản được đưa ra vào năm 2015 chỉ đạt 60% yêu cầu đã nêu và dự kiến sẽ tăng 10% mỗi năm cho đến năm 2019 khi nó có hiệu lực đầy đủ.
Mặt khác, Tỷ lệ tài trợ ổn định ròng (NSFR) yêu cầu các ngân hàng phải duy trì nguồn tài trợ ổn định trên mức tài trợ ổn định cần thiết trong khoảng thời gian một năm căng thẳng kéo dài. NSFR được thiết kế để giải quyết sự không phù hợp về thanh khoản và sẽ bắt đầu hoạt động vào năm 2018.
Tác động của Basel III
Yêu cầu các ngân hàng phải duy trì một lượng vốn tối thiểu là 7% trong dự trữ sẽ làm cho các ngân hàng có lợi nhuận kém hơn. Hầu hết các ngân hàng sẽ cố gắng duy trì mức dự trữ vốn cao hơn để thoát khỏi tình trạng kiệt quệ tài chính, ngay cả khi họ giảm số lượng các khoản cho vay phát hành cho người đi vay. Họ sẽ phải nắm giữ nhiều vốn hơn so với tài sản, điều này sẽ làm giảm quy mô của bảng cân đối kế toán của họ.
Một nghiên cứu của Tổ chức Hợp tác và Phát triển Kinh tế (OECD) năm 2011 cho thấy tác động trung hạn của Basel III lên GDP sẽ từ -0,05% đến -0,15% hàng năm. Để duy trì hoạt động, các ngân hàng sẽ buộc phải tăng chênh lệch cho vay khi họ chuyển thêm chi phí cho khách hàng của mình.
Việc đưa ra các yêu cầu thanh khoản mới, chủ yếu là Tỷ lệ bao phủ thanh khoản (LCR) và Tỷ lệ tài trợ ổn định ròng (NSFR), sẽ ảnh hưởng đến hoạt động của thị trường trái phiếu. Để đáp ứng các tiêu chí tài sản lưu động LCR, các ngân hàng sẽ tránh nắm giữ các tài sản có giá trị cao như Xe Mục đích Đặc biệt (SPV) Xe Mục đích Đặc biệt (SPV) Một Phương tiện / Thực thể Mục đích Đặc biệt (SPV / SPE) là một thực thể riêng biệt được tạo ra cho một mục tiêu cụ thể và hẹp, và được giữ ngoại bảng. SPV là một và Phương tiện đầu tư có cấu trúc (SIV) Phương tiện đầu tư có cấu trúc (SIV) Phương tiện đầu tư có cấu trúc (SIV) là một tổ chức tài chính phi ngân hàng được thành lập để mua các khoản đầu tư được thiết kế nhằm thu lợi nhuận từ chênh lệch lãi suất - được gọi là chênh lệch tín dụng - giữa nợ ngắn hạn và nợ dài hạn. .
Nhu cầu về tài sản thế tục hóa và trái phiếu doanh nghiệp chất lượng thấp hơn sẽ giảm do sự thiên vị của LCR đối với các ngân hàng nắm giữ trái phiếu chính phủ và trái phiếu được bảo hiểm. Do đó, các ngân hàng sẽ nắm giữ nhiều tài sản có tính thanh khoản cao hơn và tăng tỷ trọng nợ dài hạn, nhằm giảm bớt sự không khớp về kỳ hạn và duy trì NSFR tối thiểu. Các ngân hàng cũng sẽ giảm thiểu các hoạt động kinh doanh chịu nhiều rủi ro thanh khoản.
Việc thực hiện Basel III sẽ ảnh hưởng đến thị trường phái sinh, do ngày càng có nhiều công ty môi giới thanh toán bù trừ rút khỏi thị trường do chi phí cao hơn. Các yêu cầu về vốn của Basel III tập trung vào việc giảm rủi ro đối tác, điều này phụ thuộc vào việc ngân hàng giao dịch thông qua đại lý hay đối tác thanh toán bù trừ trung tâm (CCP). Nếu một ngân hàng tham gia giao dịch phái sinh với một đại lý, Basel III sẽ tạo ra một khoản nợ và yêu cầu phí vốn cao cho giao dịch đó.
Ngược lại, giao dịch phái sinh thông qua CCP chỉ thu phí 2%, khiến nó trở nên hấp dẫn hơn đối với các ngân hàng. Sự ra đi của các đại lý sẽ củng cố rủi ro giữa ít thành viên hơn, do đó gây khó khăn cho việc chuyển giao dịch từ ngân hàng này sang ngân hàng khác và tăng rủi ro hệ thống.
Phê bình
Viện Tài chính Quốc tế, một hiệp hội thương mại ngân hàng gồm 450 thành viên đặt tại Hoa Kỳ, đã phản đối việc thực hiện Basel III do có khả năng làm tổn thương các ngân hàng và làm chậm tăng trưởng kinh tế. Nghiên cứu của OECD cho thấy Basel III có thể sẽ làm giảm tốc độ tăng trưởng GDP hàng năm từ 0,05 đến 0,15%.
Ngoài ra, Hiệp hội Ngân hàng Hoa Kỳ và một loạt các đảng viên Dân chủ trong Quốc hội Hoa Kỳ đã lập luận chống lại việc thực hiện Basel III, lo ngại rằng nó sẽ làm tê liệt các ngân hàng nhỏ của Hoa Kỳ bằng cách tăng tỷ lệ nắm giữ vốn của họ đối với các khoản vay thế chấp và SME.
Các nguồn lực khác
Finance là nhà cung cấp toàn cầu các khóa học lập mô hình tài chính và chứng chỉ phân tích tài chính Chứng chỉ FMVA® Tham gia cùng hơn 350.600 sinh viên làm việc cho các công ty như Amazon, JP Morgan và Ferrari. Để tiếp tục phát triển sự nghiệp của bạn với tư cách là một chuyên gia tài chính và hiểu sâu hơn về ngành ngân hàng, hãy xem các nguồn Tài chính bổ sung sau:
- Rủi ro tín dụng Rủi ro tín dụng Rủi ro tín dụng là rủi ro mất mát có thể xảy ra do bất kỳ bên nào không tuân thủ các điều khoản và điều kiện của bất kỳ hợp đồng tài chính nào, về cơ bản,
- Kiểm soát vốn Kiểm soát vốn Kiểm soát vốn là các biện pháp được thực hiện bởi chính phủ hoặc ngân hàng trung ương của một nền kinh tế để điều chỉnh dòng chảy ra và dòng vốn nước ngoài vào trong nước. Các biện pháp được thực hiện có thể ở dạng thuế, thuế quan, hạn chế khối lượng hoặc pháp luật hoàn toàn.
- Rủi ro tiền tệ Rủi ro tiền tệ Rủi ro tiền tệ, hoặc rủi ro tỷ giá hối đoái, đề cập đến rủi ro mà các nhà đầu tư hoặc công ty hoạt động trên các quốc gia khác nhau phải đối mặt, liên quan đến lãi hoặc lỗ không thể đoán trước do những thay đổi trong giá trị của một loại tiền tệ so với một loại tiền tệ khác.
- Nới lỏng định lượng Nới lỏng định lượng Nới lỏng định lượng (QE) là một chính sách tiền tệ in tiền, được thực hiện bởi Ngân hàng Trung ương để tiếp thêm sinh lực cho nền kinh tế. Ngân hàng Trung ương tạo