Quỹ cầm cố là một hình thức đầu tư vốn cổ phần tư nhân Quỹ cổ phần tư nhân Quỹ đầu tư tư nhân là các nhóm vốn được đầu tư vào các công ty đại diện cho cơ hội có tỷ suất sinh lợi cao. Chúng đi kèm với một khoản cố định cho phép các thành viên theo đuổi các mục tiêu đầu tư cụ thể bằng cách đóng góp tiền vào một nhóm cụ thể. Nó tương tự như các loại hình đầu tư khác ngoại trừ việc các nhà đầu tư trong quỹ cầm cố được hưởng tùy chọn cung cấp vốn cho các giao dịch đầu tư cụ thể. Các nhà đầu tư cung cấp cam kết vốn cho nhóm đầu tư Năm công việc được trả lương cao nhất trong ngành tài chính Chúng tôi hy vọng bạn thích hướng dẫn này về năm công việc được trả lương cao nhất trong ngành tài chính. Ngành tài chính dễ dàng là một trong những ngành cạnh tranh nhất khi tìm việc làm. Điều này thậm chí còn đúng đối với các vị trí cấp đầu vào,vì việc xây dựng sự nghiệp thành công hầu như chưa từng có khi thực hiện đầu tư với các thông số xác định trước cụ thể. Họ phê duyệt từng giao dịch và họ có thể quyết định theo đuổi từng giao dịch một cách độc lập hay theo từng đợt. Quỹ cam kết phục vụ để loại bỏ một số cạm bẫy ảnh hưởng đến các quỹ đầu tư truyền thống.
Quỹ cầm cố trở nên phổ biến sau bong bóng dot-com. Vào thời điểm đó, các nhà đầu tư sử dụng hình thức đầu tư thông thường trong đó các nhà đầu tư góp vốn vào một nhóm duy nhất do một nhà quản lý quỹ quản lý. Người quản lý quỹ Người quản lý danh mục đầu tư Người quản lý danh mục đầu tư quản lý danh mục đầu tư bằng cách sử dụng quy trình quản lý danh mục đầu tư gồm sáu bước. Tìm hiểu chính xác những gì người quản lý danh mục đầu tư làm trong hướng dẫn này. Người quản lý danh mục đầu tư là những chuyên gia quản lý danh mục đầu tư, với mục tiêu đạt được mục tiêu đầu tư của khách hàng. sau đó sẽ đầu tư vào các danh mục đầu tư mà nhóm đã quyết định, thay vì những gì mỗi nhà đầu tư quan tâm. Định dạng quỹ cam kết cho phép các nhà đầu tư lựa chọn xem có tham gia vào cơ hội đầu tư trên cơ sở từng thỏa thuận hay không.Hình thức này được ưa thích bởi các nhà đầu tư hoài nghi về việc đầu tư vào các lĩnh vực mà họ không quen thuộc.
Cách thức hoạt động của quỹ cầm cố
Quản lý quỹ cầm cố
Các quỹ cầm cố được tạo ra để theo đuổi các khoản đầu tư vào nhiều ngành và lĩnh vực khác nhau nhằm đạt được tỷ suất sinh lợi cao hơn, chẳng hạn như bất động sản và năng lượng. Các quỹ được điều hành bởi một nhóm các nhà đầu tư thiên thần giàu kinh nghiệm, có thể là VC trước đây hoặc VC hiện tại. Các thành viên trong nhóm đóng vai trò là Đối tác chung và họ xử lý các chức năng quản trị của quỹ. Một số chức năng bao gồm tìm nguồn cung ứng, kiểm tra và quảng cáo các ý tưởng đầu tư cho các nhà đầu tư quỹ cam kết, chuẩn bị hồ sơ pháp lý, tiếp cận và hỗ trợ sau đầu tư để đảm bảo rằng các khoản đầu tư đang diễn ra suôn sẻ.
Không giống như các quỹ mạo hiểm thông thường, quỹ cam kết không vận hành một quỹ đầu tư mù mịt. Thay vào đó, nó cấp vốn cho các cơ hội đầu tư, xem xét chúng và giới thiệu chúng cho các nhà đầu tư. Sau đó, các nhà đầu tư quỹ cam kết sẽ xem xét các giao dịch được trao cho họ và quyết định đầu tư vào giao dịch nào. Thực tế này khác với định dạng quỹ mạo hiểm truyền thống, nơi các nhà đầu tư nhận được đầu vào hạn chế về các cơ hội đầu tư và hoạt động hàng ngày của quỹ. Một quỹ cầm cố cung cấp một lượng quyền kiểm soát đáng kể đối với cách thức và nơi đầu tư được thực hiện.
Quy trình phê duyệt
Mỗi quỹ cam kết bao gồm một ủy ban đánh giá giao dịch xem xét kỹ lưỡng các giao dịch gửi hàng tháng để có được những giao dịch hứa hẹn nhất. Lý tưởng nhất là ủy ban họp với các công ty có tốc độ phát triển cao, tiến hành quy trình thẩm định sơ bộ Danh sách kiểm tra siêng năng giải trình Danh sách kiểm tra thẩm định kỹ lưỡng này bao gồm hơn 25 mục bao gồm các mục tài chính, pháp lý và hoạt động phải được xác minh. và chọn những giao dịch hàng đầu nằm trong khung đầu tư của các nhà đầu tư. Sau đó, ủy ban chuẩn bị các bản tóm tắt điều hành của từng giao dịch và gửi chúng cho các nhà đầu tư quỹ. Các nhà đầu tư được cung cấp một cửa sổ để xem xét các giao dịch và phản hồi lại các đối tác chung của quỹ về các giao dịch mà họ quan tâm.
Thời gian xem xét giao dịch có thể mất vài ngày đến vài tuần. Các thành viên hợp danh sau đó tiếp tục thực hiện các khoản đầu tư do nhà đầu tư xác định. Nếu có những trường hợp khi nhóm của nhà đầu tư có thể được kết hợp để đầu tư vào một công ty, thì các thành viên hợp danh có xu hướng tạo ra một quan hệ đối tác hữu hạn riêng biệt để đầu tư vào công ty cụ thể đó. Các nhà đầu tư sau đó được liệt kê trong tổ chức mới với tư cách là đối tác hạn chế.
Hạn chế
Ngay cả với những lợi ích mà quỹ cầm cố được hưởng, cũng có những hạn chế có thể khiến chúng kém hấp dẫn hơn so với các phương pháp đầu tư truyền thống. Một trong những hạn chế này là các nhà đầu tư sẽ cần thêm thời gian để kiểm tra và xác định xem có nên đầu tư tiền của họ vào một giao dịch nhất định hay không. Nó ảnh hưởng đến hiệu quả của quỹ vì một số giao dịch yêu cầu hành động nhanh chóng do giới hạn thời gian. Trong các định dạng quỹ truyền thống, các nhà quản lý quỹ đưa ra các quyết định này mà không nhất thiết phải chờ đợi ý kiến đóng góp của các nhà đầu tư. Điều này cho phép họ chốt các giao dịch nhanh hơn trong khi các quỹ cầm cố vẫn đang sàng lọc các cơ hội đầu tư.
Cách tham gia quỹ cầm cố
Quy trình nhập học
Hầu hết các quỹ cam kết thực hiện một quy trình tiếp nhận ít khắt khe hơn cho các nhà đầu tư mới. Bước cơ bản để trở thành thành viên là hoàn thành bảng câu hỏi nhà đầu tư yêu cầu thông tin chi tiết của nhà đầu tư, hồ sơ đầu tư, quy mô đầu tư của họ và các chi tiết khác dành riêng cho các quỹ cầm cố khác nhau. Bảng câu hỏi và các yêu cầu công nhận được yêu cầu để xác định lịch sử đầu tư của nhà đầu tư, danh mục đầu tư ưa thích và mức độ chấp nhận rủi ro của họ.
Phí quản lý hàng năm
Sau khi các nhà đầu tư được nhận vào quỹ cầm cố, họ phải trả phí quản lý hàng năm. Thông thường, mức phí dao động từ $ 5.000 đến $ 10.000 mỗi năm và đôi khi có thể cao hơn, tùy thuộc vào công ty. Phí này được sử dụng để trang trải các chi phí hành chính và chi phí vận hành cơ bản, đồng thời loại bỏ các nhà đầu tư không cam kết đầu tư vào giai đoạn giống. Lập luận ở đây là nếu một nhà đầu tư tiềm năng có thể trả một khoản phí hàng năm như vậy, họ phải có khả năng kiếm được 100.000 đến 500.000 đô la trong các khoản đầu tư thiên thần mà họ lựa chọn. Các thành viên đã trả phí quản lý hàng năm trước đó thường được cấp quyền truy cập vào luồng giao dịch của quỹ cam kết.
Quỹ Pledge so với Quỹ Blind Pool
Quỹ cam kết mang lại lợi thế là đưa các quyết định đầu tư vào tay các nhà đầu tư cá nhân, thay vì buộc các nhà đầu tư đầu tư vào những ý tưởng mà đa số muốn đầu tư. Nếu phần lớn các nhà đầu tư chọn đầu tư vào một danh mục duy nhất, thì các nhà đầu tư quan tâm đến khoản đầu tư có thể quyết định tránh xa và đầu tư vào một nhóm khác.
Mặt khác, quỹ mù là một loại quỹ đầu tư tư nhân, nơi các nhà đầu tư đóng góp vào quỹ và người quản lý quỹ có nhiệm vụ xác định, kiểm tra và lựa chọn những gì và khi nào đầu tư được thực hiện. Các nhà đầu tư đóng góp vào quỹ thiếu thông tin đầu vào vào quỹ kể từ khi các nhà quản lý quỹ đưa ra quyết định đầu tư. Quỹ Blind pool phổ biến hơn vào những năm 1980 và 1990, nhưng các nhà đầu tư bắt đầu tránh chúng sau bong bóng dot-com. Các quỹ cầm cố cung cấp cho các nhà đầu tư quyền tự do lựa chọn loại giao dịch để đầu tư vào, một điều mà các quỹ đầu tư mù mờ còn thiếu.
Bài đọc liên quan
Cảm ơn bạn đã đọc phần giải thích của Finance về quỹ cầm cố. Finance là nhà cung cấp chính thức của Chứng chỉ FMVA® Mô hình & Định giá Tài chính toàn cầu (FMVA) ™ Tham gia cùng hơn 350.600 sinh viên làm việc cho các công ty như Amazon, JP Morgan và chương trình chứng nhận Ferrari, được thiết kế để giúp bất kỳ ai trở thành nhà phân tích tài chính đẳng cấp thế giới . Để tiếp tục thăng tiến sự nghiệp của bạn, các tài nguyên bổ sung bên dưới sẽ hữu ích:
- Quỹ của Quỹ (FOF) Quỹ của Quỹ (FOF) Quỹ của Quỹ (FOF) là một phương tiện đầu tư trong đó quỹ đầu tư vào danh mục đầu tư bao gồm cổ phiếu của các quỹ khác.
- Vốn chủ sở hữu tư nhân so với quỹ phòng hộ Vốn cổ phần tư nhân so với quỹ phòng hộ So sánh vốn cổ phần tư nhân và quỹ phòng hộ về mặt nhà đầu tư, rủi ro, tính thanh khoản, thời gian, cơ cấu bồi thường, nghề nghiệp và nhiều ưu nhược điểm của từng loại
- Ngân hàng đầu tư nhỏ Ngân hàng đầu tư nhỏ Ngân hàng đầu tư nhỏ là các công ty nhỏ hơn thường không cung cấp dịch vụ ngân hàng đầu tư đầy đủ, nhưng cung cấp ít nhất một dịch vụ tài chính ngân hàng đầu tư. Các ngân hàng nhỏ thường chỉ có sự hiện diện tại địa phương hoặc khu vực, mặc dù một số hoạt động trên toàn cầu. Danh sách các ngân hàng đầu tư cửa hàng
- Đầu tư: Hướng dẫn cho người mới bắt đầu Đầu tư: Hướng dẫn cho người mới bắt đầu Hướng dẫn đầu tư cho người mới bắt đầu của Tài chính sẽ dạy cho bạn những điều cơ bản về đầu tư và cách bắt đầu. Tìm hiểu về các chiến lược và kỹ thuật giao dịch khác nhau cũng như về các thị trường tài chính khác nhau mà bạn có thể đầu tư vào.