IPO được hỗ trợ bằng vốn đầu tư mạo hiểm là đợt chào bán cổ phiếu lần đầu của một công ty chủ yếu được hỗ trợ bởi các nhà đầu tư mạo hiểm. Như một loại hình phát hành lần đầu ra công chúng (IPO) Phát hành lần đầu ra công chúng (IPO) Phát hành lần đầu ra công chúng (IPO) là việc bán cổ phiếu lần đầu tiên do một công ty phát hành ra công chúng. Trước khi IPO, một công ty được coi là công ty tư nhân, thường có một số lượng nhỏ các nhà đầu tư (người sáng lập, bạn bè, gia đình và các nhà đầu tư kinh doanh như nhà đầu tư mạo hiểm hoặc nhà đầu tư thiên thần). Tìm hiểu IPO là một phần trong kế hoạch sáng suốt của các nhà đầu tư nhằm thu hồi toàn bộ hoặc một phần khoản đầu tư bị thua lỗ từ công ty.
Các nhà đầu tư mạo hiểm chờ đợi các điều kiện thị trường thuận lợi trước khi công khai để tối đa hóa lợi nhuận từ nguồn vốn của họ. Do đó, cơ hội của các đợt IPO được hỗ trợ vốn mạo hiểm trong nền kinh tế tinh gọn là ít hơn.
Một công ty được hỗ trợ bởi các nhà đầu tư mạo hiểm cũng có thể chọn mua lại. Cả mua lại và IPO đều được gọi là chiến lược thoát khỏi Chiến lược thoát Chiến lược thoát là kế hoạch được thực hiện bởi chủ doanh nghiệp, nhà đầu tư, thương nhân hoặc nhà đầu tư mạo hiểm để thoát khỏi vị trí của họ trong một tài sản tại một thời điểm nhất định, vì các nhà đầu tư mạo hiểm có thể kiếm tiền từ các khoản đầu tư của họ hoặc thực hiện thoát ra bất cứ lúc nào họ muốn. Do lượng vốn có sẵn trên thị trường cao từ các nhà đầu tư mạo hiểm, nên các đợt IPO được hỗ trợ vốn mạo hiểm sẽ mất nhiều thời gian hơn.
Tóm lược
- IPO được hỗ trợ bởi vốn đầu tư mạo hiểm đề cập đến một công ty sắp ra mắt công chúng đã được tài trợ bởi các nhà đầu tư mạo hiểm.
- Các đợt IPO được hỗ trợ bằng vốn mạo hiểm là một chiến lược rút lui nơi các nhà đầu tư kiếm tiền từ các khoản đầu tư của họ.
- Các công ty được hỗ trợ bởi vốn mạo hiểm chủ yếu là các doanh nghiệp nhỏ hoặc các công ty mới thành lập có tiềm năng phát triển cao trong tương lai.
Đầu tư mạo hiểm
Đầu tư mạo hiểm là một loại tài trợ được cung cấp cho các công ty nhỏ và các công ty mới thành lập Chỉ số định giá khởi nghiệp (dành cho các công ty internet) Chỉ số định giá khởi nghiệp cho các công ty internet. Hướng dẫn này phác thảo 17 chỉ số định giá thương mại điện tử quan trọng nhất đối với Internet bắt đầu được định giá được cho là để chứng minh triển vọng tăng trưởng rất lớn. Hình thức tài trợ như vậy được các nhà đầu tư mạo hiểm sử dụng để kiếm cổ phần trong công ty mới.
Các nhà đầu tư mạo hiểm cung cấp vốn cho các công ty đã có tốc độ tăng trưởng nhanh trong quá khứ và dự kiến sẽ mở rộng với tốc độ tương tự và các công ty nhỏ đang tăng trưởng với tốc độ đáng kể. Mặc dù các khoản đầu tư như vậy có rủi ro, nhưng khả năng thu được lợi nhuận kỳ vọng cao hơn khiến chúng trở nên hấp dẫn đối với các nhà đầu tư tư nhân.
Đầu tư mạo hiểm là một nguồn huy động vốn phổ biến cho các công ty thiếu khả năng tiếp cận với các loại nợ như vay ngân hàng và thị trường vốn hoặc có lịch sử hoạt động không đầy đủ. Các nhà đầu tư mạo hiểm thường nhận được một phần vốn cổ phần trong công ty mà họ đầu tư. Do đó, họ tham gia vào việc đưa ra các quyết định của công ty.
Các công ty IPO được hỗ trợ bởi vốn đầu tư mạo hiểm được coi là chịu trách nhiệm chính cho sự tăng trưởng kinh tế Hoa Kỳ và việc làm trong khu vực tư nhân. Ngoài ra, có một tỷ lệ lớn các vụ IPO được hỗ trợ vốn mạo hiểm trong số tất cả các công ty ra công chúng.
Ngoài ra, một bộ phận lớn các doanh nhân tin rằng lựa chọn đầu tư mạo hiểm để tài trợ sẽ là cách tốt nhất để phát triển doanh nghiệp của họ.
Các đợt IPO có vốn đầu tư mạo hiểm vào năm 2019
Thị trường tài chính Hoa Kỳ đã quan sát thấy tổng cộng 80 vụ IPO được hỗ trợ vốn mạo hiểm vào năm 2019 - giảm 19% so với số liệu năm 2018. Tuy nhiên, có những đợt chào bán lớn hơn với tổng số tiền thu được khoảng 29 tỷ USD.
Số lượng IPO được hỗ trợ vốn mạo hiểm hàng quý cao nhất trong năm 2019 là 35, được ghi nhận trong quý thứ hai sau khi chính phủ đóng cửa. Tuy nhiên, quý cuối cùng của năm 2019 chỉ chứng kiến 16 đợt IPO được hỗ trợ từ vốn mạo hiểm.
Mặc dù số lượng cung cấp giảm trong năm 2019, nhưng các đợt IPO được hỗ trợ bởi vốn mạo hiểm đã huy động được trung bình 366 triệu đô la, số tiền cao nhất kể từ khi Facebook ra mắt vào năm 2012.
Tài trợ vốn mạo hiểm và tài trợ nợ
Nguồn vốn đầu tư mạo hiểm hoạt động hiệu quả đối với các công ty mới tham gia thị trường và / hoặc không đủ khả năng tài chính để tự huy động vốn. Do lịch sử hoạt động không mấy ấn tượng, các công ty gặp khó khăn trong việc thu xếp các khoản vay từ các tổ chức tài chính hoặc ngân hàng.
Vốn đầu tư mạo hiểm rất khác với việc thu xếp một khoản vay ngân hàng. Khi các công ty vay tiền từ ngân hàng, họ phải chịu trách nhiệm thanh toán lãi suất thường xuyên và thanh toán số tiền vay sau một thời hạn cụ thể, bất kể việc kinh doanh có lãi hay lỗ.
Trong khi đó, các nhà đầu tư mạo hiểm cho vay tiền để mua cổ phần trong công ty. Không có biện pháp bảo vệ pháp lý nào được cung cấp đối với lợi tức đầu tư Lợi tức đầu tư (ROI) Lợi tức đầu tư (ROI) là một thước đo hiệu suất được sử dụng để đánh giá lợi nhuận của một khoản đầu tư hoặc so sánh hiệu quả của các khoản đầu tư khác nhau. . Các nhà đầu tư mạo hiểm sẽ chỉ nhận được lợi nhuận nếu công việc kinh doanh trở nên có lãi trong tương lai.
Nhiêu tai nguyên hơn
Finance là nhà cung cấp chính thức Chứng nhận CBCA ™ Ngân hàng & Tín dụng được chứng nhận (CBCA) ™ Chứng chỉ CBCA ™ được Chứng nhận Ngân hàng & Nhà phân tích tín dụng (CBCA) ™ là tiêu chuẩn toàn cầu dành cho các nhà phân tích tín dụng bao gồm tài chính, kế toán, phân tích tín dụng, phân tích dòng tiền, mô hình giao ước, hoàn trả khoản vay và hơn thế nữa. chương trình chứng nhận, được thiết kế để biến bất kỳ ai thành nhà phân tích tài chính đẳng cấp thế giới.
Để tiếp tục học hỏi và phát triển kiến thức của bạn về phân tích tài chính, chúng tôi thực sự khuyên bạn nên sử dụng các nguồn bổ sung bên dưới:
- Đầu tư mạo hiểm Đầu tư vốn mạo hiểm Đầu tư mạo hiểm Đầu tư vốn mạo hiểm là một loại hình thức đầu tư vốn tư nhân liên quan đến việc đầu tư vào một doanh nghiệp cần vốn. Doanh nghiệp thường yêu cầu vốn để thiết lập ban đầu (hoặc mở rộng). Đầu tư vốn mạo hiểm có thể được thực hiện ở giai đoạn sớm hơn được gọi là "giai đoạn ý tưởng".
- Công ty đại chúng Công ty đại chúng Công ty đại chúng là các tổ chức giao dịch cổ phiếu của họ trên thị trường trao đổi công khai. Các nhà đầu tư có thể trở thành cổ đông trong một công ty đại chúng bằng cách mua cổ phần của cổ phiếu của công ty. Công ty được coi là đại chúng vì bất kỳ nhà đầu tư quan tâm nào cũng có thể mua cổ phần của công ty trên sàn giao dịch công khai để trở thành chủ sở hữu vốn cổ phần.
- Quy trình huy động vốn Quy trình huy động vốn Bài viết này nhằm cung cấp cho người đọc hiểu biết sâu hơn về cách thức hoạt động và diễn ra của quy trình huy động vốn trong ngành công nghiệp hiện nay. Để biết thêm thông tin về việc huy động vốn và các loại cam kết khác nhau của người bảo lãnh phát hành, vui lòng xem tổng quan về bảo lãnh phát hành của chúng tôi.
- Giá chào bán Giá chào bán Giá chào bán là giá mỗi cổ phiếu của chứng khoán phát hành ra công chúng do một tổ chức bảo lãnh phát hành ấn định và tại đó cổ phiếu có sẵn để mua. Mặc du