Tỷ lệ biến động đề cập đến một thước đo kỹ thuật về những thay đổi trong giá của một chứng khoán nhất định. Nó cho phép các nhà đầu tư và thương nhân xác định các mẫu giá. Nó được sử dụng trong phân tích kỹ thuật Phân tích kỹ thuật - Hướng dẫn cho người mới bắt đầu Phân tích kỹ thuật là một hình thức định giá đầu tư phân tích giá trong quá khứ để dự đoán hành động giá trong tương lai. Các nhà phân tích kỹ thuật tin rằng các hành động tập thể của tất cả những người tham gia thị trường phản ánh chính xác tất cả các thông tin liên quan và do đó, liên tục ấn định giá trị thị trường hợp lý cho chứng khoán. để hiểu hướng hiện tại của chuyển động giá của một chứng khoán so với ngày trước đó hoặc bất kỳ khoảng thời gian đã định nào khác.
Tóm lược
- Tỷ lệ biến động đề cập đến một thước đo kỹ thuật về những thay đổi trong giá của một chứng khoán nhất định.
- Biến động là một công cụ thống kê được sử dụng để đo lường sự phân tán của lợi nhuận mà một nhà đầu tư nhận được đối với một chỉ số bảo mật cụ thể.
- Tỷ lệ biến động thường được vẽ dưới dạng một đường đơn trên biểu đồ kỹ thuật.
Biến động là gì?
Biến động là một công cụ thống kê được sử dụng để đo lường sự phân tán của lợi nhuận mà một nhà đầu tư nhận được đối với một chỉ số bảo mật cụ thể. Sự biến động cũng là một tín hiệu của rủi ro. Thông thường, mức độ biến động của tài sản càng cao thì rủi ro liên quan đến tài sản cụ thể đó càng cao. Độ lệch chuẩn hay phương sai Phân tích phương sai Phân tích phương sai có thể được tóm tắt như một phân tích về sự khác biệt giữa số kế hoạch và số thực tế. Tổng của tất cả các phương sai cung cấp bức tranh về hiệu suất tổng thể hoặc hiệu suất kém trong một kỳ báo cáo cụ thể. Đối với từng mặt hàng riêng lẻ, các công ty đánh giá mức độ ưa thích của nó bằng cách so sánh chi phí thực tế giữa lợi nhuận của một chứng khoán tại các thời điểm khác nhau để đưa ra thước đo toán học về sự biến động.
Có hai loại biến động - hiện thực và ngụ ý.
1. Biến động thực tế
Biến động thực tế là phạm vi thay đổi giá thực tế của một tài sản. Nó biểu thị những gì thị trường mong đợi giá sẽ biến động theo. Các tổ chức tài chính, chẳng hạn như công ty môi giới quyền chọn, hoặc các trang web tin tức tài chính, chẳng hạn như Bloomberg Bloomberg Terminal. Bloomberg Terminal (hay còn gọi là Bloomberg Professional Services) kết nối các chuyên gia tài chính với một mạng lưới thông tin, con người và ý tưởng năng động. Cốt lõi của mạng này là khả năng cung cấp dữ liệu thời gian thực cho các chuyên gia tài chính trên khắp thế giới. , thường tính toán và thể hiện sự biến động ngụ ý theo phần trăm.
2. Biến động ngụ ý
Sự biến động ngụ ý dựa trên niềm tin của nhà đầu tư. Nó được tính bằng cách chia độ biến động ngụ ý của một quyền chọn cho độ biến động lịch sử của chứng khoán đó.
Tỷ lệ 1,0 có nghĩa là giá cả hợp lý. Tỷ lệ 1,3 ngụ ý rằng quyền chọn rất có thể bị định giá quá cao và đang được bán với giá cao hơn 30% so với giá trị thực của nó. Tỷ lệ 0,5 ngụ ý rằng quyền chọn đang được định giá thấp và hiện đang bán thấp hơn 50% so với giá trị thực của nó. Do đó, một quyền chọn có tỷ lệ nhỏ hơn 1 sẽ là một món hời cho người mua.
Tỷ lệ biến động có nghĩa là gì?
Tỷ lệ biến động thường được vẽ dưới dạng một đường đơn trên biểu đồ kỹ thuật. Dòng có thể nằm trong cửa sổ hiển thị của chính nó hoặc xuất hiện dưới dạng lớp phủ. Các nhà đầu tư và nhà giao dịch thực hành cao sử dụng các phương pháp của riêng họ để tìm ra các mẫu và tín hiệu sáng suốt từ biểu đồ kỹ thuật. Họ tuân theo một số mô hình giao dịch kết hợp với tỷ lệ biến động để tạo điều kiện thuận lợi cho việc ra quyết định liên quan đến đầu tư.
Tỷ lệ biến động cao hơn có nghĩa là sẽ có một mức độ biến động giá đáng kể trong ngày giao dịch được xem xét.
Sự biến động ngụ ý sự phát triển hoặc xáo trộn tiềm ẩn trong các mẫu giá của chứng khoán. Sự biến động cao hơn cũng có thể cho thấy một sự đảo ngược tiềm năng trong xu hướng của mô hình giá của chứng khoán. Sự đảo ngược có thể là cả tích cực và tiêu cực.
Tỷ lệ biến động được tính như thế nào?
Một trong những phương pháp phổ biến nhất được sử dụng để tính toán độ biến động là độ lệch chuẩn Độ lệch chuẩn Từ quan điểm thống kê, độ lệch chuẩn của một tập dữ liệu là thước đo độ lệch giữa các giá trị của các quan sát được chứa. Tuy nhiên, các tính toán về biến động và tỷ lệ biến độngx có thể khác nhau giữa các ngành. Trong cuốn sách của mình, “Phân tích kỹ thuật”, Jack Schwager đã giới thiệu khái niệm về tỷ lệ biến động. Một phương pháp phổ biến khác để xác định phạm vi và mô hình gạo có thể dẫn đến tín hiệu giao dịch là lập kế hoạch biến động lịch sử.
1. Công thức của Jack Schwager như sau:
VR = TTR / ATR
Ở đây, VR là viết tắt của Tỷ lệ biến động.
TTR là viết tắt của Phạm vi Đúng Ngày hôm nay, được tính bằng cách lấy giá tối thiểu trừ đi giá tối đa. Giá tối đa là giá cao nhất của ngày giao dịch hiện tại trừ đi giá đóng cửa của ngày giao dịch trước đó. Giá tối thiểu là giá thấp nhất của ngày giao dịch hiện tại trừ đi giá đóng cửa của ngày giao dịch trước đó.
2. Một công thức phổ biến khác là:
VR = TTR / EMA
Ở đây, VR là viết tắt của Tỷ lệ biến động.
EMA là viết tắt của giá trung bình động hàm mũ.
Tài nguyên bổ sung
Finance là nhà cung cấp chính thức của Chứng nhận CBCA ™ Ngân hàng & Tín dụng được Chứng nhận toàn cầu (CBCA) ™ Chứng chỉ CBCA ™ được Chứng nhận về Ngân hàng & Nhà phân tích Tín dụng (CBCA) ™ là tiêu chuẩn toàn cầu dành cho các nhà phân tích tín dụng bao gồm tài chính, kế toán, phân tích tín dụng, phân tích dòng tiền , lập mô hình giao ước, hoàn trả khoản vay và hơn thế nữa. chương trình chứng nhận, được thiết kế để giúp bất kỳ ai trở thành nhà phân tích tài chính đẳng cấp thế giới. Để tiếp tục thăng tiến sự nghiệp của bạn, các tài nguyên bổ sung bên dưới sẽ hữu ích:
- Biểu đồ đường thẳng đứng Biểu đồ đường thẳng đứng Biểu đồ đường thẳng đứng là một biểu diễn đồ họa của các mức giá khác nhau của một tài sản nhất định trong một khoảng thời gian nhất định, có thể thay đổi từ 15
- Tư duy chiến thắng của một nhà giao dịch Tư duy chiến thắng của một nhà giao dịch Trở thành một nhà giao dịch bậc thầy không chỉ là xây dựng các chiến lược và phân tích tốt hơn mà còn là phát triển tư duy chiến thắng.
- Đường trung bình trượt theo cấp số nhân Đường trung bình trượt theo cấp số nhân (EMA) Đường trung bình động theo cấp số nhân (EMA) là một chỉ báo kỹ thuật được sử dụng trong thực tiễn giao dịch cho biết giá của tài sản hoặc chứng khoán thay đổi như thế nào so với
- Chênh lệch chênh lệch giá biến động Chênh lệch giá chênh lệch giá đề cập đến một loại chiến lược kinh doanh chênh lệch giá thống kê được thực hiện trong giao dịch quyền chọn. Nó tạo ra lợi nhuận từ sự khác biệt