Học các kiến thức cơ bản về phân tích tín dụng là chìa khóa để đạt được thành công trong ngành cho vay. Phân tích tín dụng là một phương pháp đánh giá mà người cho vay sử dụng để xác định khả năng tài chính của một người đi vay tiềm năng và xác suất để họ có thể thực hiện các nghĩa vụ tài chính của mình.
Các nhà đầu tư cũng có thể thực hiện phân tích công ty để xác định hoạt động tài chính của công ty phát hành trái phiếu Các công ty phát hành trái phiếu Có nhiều loại công ty phát hành trái phiếu khác nhau. Các công ty phát hành trái phiếu này tạo ra trái phiếu để vay vốn từ các trái chủ, được hoàn trả khi đáo hạn. để xác định khả năng hoàn trả các nghĩa vụ tài chính vào một ngày trong tương lai.
Tóm tắt nhanh
- Phân tích tín dụng là một phương pháp phân tích dữ liệu tài chính của một đơn vị để xác định khả năng đáp ứng các nghĩa vụ nợ của đơn vị.
- Các ngân hàng sử dụng hệ thống chấm điểm tín dụng để xác định mức độ rủi ro tín dụng liên quan đến việc cho người vay tiềm năng vay.
- Ngân hàng chỉ định cho người đi vay một xếp hạng tín dụng, xác định liệu ngân hàng có gia hạn tín dụng hay không.
Hiểu khái niệm cơ bản về phân tích tín dụng
Phân tích tín dụng đưa ra kết luận bằng cách đánh giá các dữ liệu định lượng và định lượng sẵn có liên quan đến mức độ tín nhiệm Mức độ tín nhiệm Mức độ tín dụng, nói một cách đơn giản, là mức độ "xứng đáng" hoặc đáng được tín dụng. Nếu người cho vay tin tưởng rằng người đi vay sẽ thực hiện nghĩa vụ nợ của mình một cách kịp thời, thì người đi vay được coi là đáng tin cậy. của khách hàng và đưa ra các khuyến nghị về việc có nên chấp thuận đơn vay hay không. Mục tiêu của phân tích tín dụng là xác định rủi ro vỡ nợ mà khách hàng phải chịu và ấn định mức xếp hạng rủi ro cho từng khách hàng. Xếp hạng rủi ro sẽ xác định xem công ty sẽ chấp thuận (hoặc từ chối) đơn đăng ký vay và nếu được chấp thuận, số tiền tín dụng sẽ được cấp.
Phân tích tín dụng: Phương pháp tiếp cận truyền thống so với Phương pháp tiếp cận hiện đại
Theo truyền thống, các ngân hàng dựa vào các phương pháp chủ quan để đánh giá mức độ tín nhiệm của khách hàng. Các phương pháp tập trung vào tính cách của người đi vay, và nhà phân tích tín dụng được yêu cầu đánh giá mức độ rủi ro tín dụng liên quan đến việc cho người vay. Cách tiếp cận truyền thống đánh giá các đặc điểm chính của người đi vay, thường được gọi là 5 Điểm C của Tín dụng 5 Điểm Tín dụng “5 Điểm Tín dụng” là một cụm từ phổ biến được sử dụng để mô tả năm yếu tố chính được sử dụng để xác định mức độ tín nhiệm của người đi vay tiềm năng. Các tổ chức tài chính sử dụng xếp hạng tín dụng để định lượng và quyết định xem người nộp đơn có đủ điều kiện để được cấp tín dụng hay không và để xác định lãi suất và hạn mức tín dụng cho những người vay hiện tại. . Một phân tích hoàn toàn dựa trên các đặc điểm của người vay có thể do lỗi của con người và sử dụng sai.Các ngân hàng tiếp tục dựa vào các cách tiếp cận phân tích tín dụng truyền thống khi đánh giá các khách hàng vay tiềm năng.
Không giống như các cách tiếp cận truyền thống, các cách tiếp cận phân tích tín dụng hiện đại dựa trên hệ thống chấm điểm tín dụng định tính. Theo cách tiếp cận như vậy, các nhà phân tích tín dụng sử dụng hệ thống chấm điểm tín dụng dựa trên kế toán đơn biến để so sánh các tỷ lệ kế toán chính của các khách hàng cụ thể với các tỷ lệ trong ngành để cho thấy tỷ lệ của khách hàng khác với các tiêu chuẩn hoặc xu hướng trong ngành như thế nào.
Hệ thống chấm điểm tín dụng ấn định điểm số cho một số khía cạnh liên quan đến mức độ tín nhiệm của người đi vay. Điểm có thể nằm trong khoảng từ 300 đến 850, với điểm sau là xếp hạng tín dụng cao nhất mà người đi vay có thể nhận được. Các khía cạnh chính của một người đi vay xác định điểm tín dụng của họ Điểm tín dụng Điểm tín dụng là một đại diện cho một số vị thế tài chính và tín dụng của một cá nhân và khả năng nhận được hỗ trợ tài chính từ người cho vay. Người cho vay sử dụng điểm tín dụng để đánh giá năng lực của người vay tiềm năng đối với khoản vay và các điều khoản cụ thể của khoản vay. bao gồm lịch sử thanh toán, khoản nợ hiện tại, thời gian nợ, loại nợ và lãi suất thanh toán. Ngân hàng có thể thiết lập hệ thống chấm điểm tín dụng của riêng mình hoặc sử dụng các dịch vụ của bên thứ ba như FICO.
Các yếu tố chính của phân tích tín dụng
Sau đây là một số yếu tố chính mà người cho vay hoặc nhà đầu tư quan tâm khi đánh giá mức độ tín nhiệm của người đi vay:
1. Đánh giá tài chính
Đánh giá tài chính liên quan đến việc đánh giá các dòng tiền hiện tại mà doanh nghiệp tạo ra để xác định xem liệu người đi vay có đủ khả năng để trả nợ hay không. Bên cho vay có thể đánh giá hoạt động tài chính của một công ty riêng lẻ hoặc so với các công ty khác hoạt động trong cùng ngành với bên cho vay.
Một cách lý tưởng, một công ty sẽ được coi là sở hữu nguồn tài chính mạnh cho mục đích tín dụng nếu cơ cấu chi phí của nó cho phép nó tạo ra lợi nhuận liên tục cao hơn mức trung bình trong suốt thời kỳ tài chính. Nó có nghĩa là công ty duy trì doanh thu trên mức trung bình trong mùa cao điểm, cũng như trong thời kỳ suy thoái. Một công ty như vậy sẽ dễ dàng được chấp thuận cho vay hơn vì nó cho thấy rủi ro vỡ nợ thấp.
Ngược lại, một công ty có doanh thu không thường xuyên trong tất cả các giai đoạn của chu kỳ kinh doanh sẽ bị coi là yếu vì mục đích tín dụng. Nó có thể đề cập đến một công ty báo cáo kết quả trên mức trung bình trong mùa cao điểm nhưng phải vật lộn để tạo ra lợi nhuận khi kinh doanh suy thoái vì nhu cầu thị trường thấp. Người cho vay có thể từ chối đơn xin vay trên cơ sở dòng tiền yếu hoặc mở rộng tín dụng thấp hơn mức người vay cần và với chi phí cao hơn.
2. Năng lực cạnh tranh trong ngành
Mức độ cạnh tranh của công ty trong ngành như thế nào? Một ngân hàng quan tâm đến việc cho vay đối với một công ty có vị thế cạnh tranh mạnh mẽ trong ngành cụ thể của mình. Khi đánh giá khả năng cạnh tranh của một công ty, người cho vay xem xét chiến lược kinh doanh của công ty và mức độ phù hợp và thích ứng của chiến lược đó với các xu hướng và thay đổi hiện tại trên thị trường.
Các công ty thống trị với ưu thế trên thị trường có những rào cản mạnh mẽ hạn chế những công ty mới gia nhập thị trường. Các rào cản có thể là các thỏa thuận cấp phép, bằng sáng chế mạnh, bảo vệ bản quyền và nhượng quyền thương mại, có thể quá đắt đối với những người mới tham gia. Các công ty yếu kém thường có chiến lược kinh doanh được cấu trúc kém, không phù hợp với xu hướng và sự thay đổi của thị trường. Những công ty như vậy cũng có xu hướng nhận thấy tỷ lệ khách hàng không hài lòng cao và tỷ lệ tái đầu tư thấp.
3. Môi trường kinh doanh
Bên cho vay xem xét môi trường kinh doanh mà doanh nghiệp hoạt động để xác định bất kỳ thách thức nào mà doanh nghiệp có thể phải đối mặt và điều đó có thể ảnh hưởng đến khả năng thực hiện các nghĩa vụ tài chính của doanh nghiệp. Ví dụ, bên cho vay có thể xem xét rủi ro trong ngành để xác định cách thức hoạt động của ngành và môi trường pháp lý có thể ảnh hưởng đến kết quả hoạt động của doanh nghiệp.
Một cân nhắc khác là rủi ro quốc gia, cụ thể là môi trường chính trị, luật pháp và thuế ở quốc gia nơi công ty hoạt động ảnh hưởng như thế nào đến hoạt động kinh doanh của công ty. Một công ty có thể được coi là một bên đi vay khả thi nếu nó có thể tự cô lập mình khỏi những rủi ro như vậy và tạo ra các giải pháp thay thế chiến lược để phòng hộ chống lại chúng. Mặt khác, một doanh nghiệp có thể được coi là yếu kém nếu thu nhập của doanh nghiệp đó bị ảnh hưởng lớn bởi những thay đổi của chu kỳ kinh doanh và các yếu tố trong môi trường kinh doanh.
Nhiêu tai nguyên hơn
Finance cung cấp Chứng chỉ Ngân hàng & Nhà phân tích Tín dụng được Chứng nhận (CBCA) ™ CBCA ™ Chứng nhận Công nhận Nhà phân tích Tín dụng & Ngân hàng Được Chứng nhận (CBCA) ™ là tiêu chuẩn toàn cầu dành cho các nhà phân tích tín dụng bao gồm tài chính, kế toán, phân tích tín dụng, phân tích dòng tiền, lập mô hình giao ước, cho vay trả nợ, và hơn thế nữa. chương trình cấp chứng chỉ cho những người muốn nâng cao sự nghiệp của mình. Để tiếp tục học hỏi và phát triển nền tảng kiến thức của bạn, vui lòng khám phá các tài nguyên bổ sung có liên quan bên dưới:
- Vị trí nhà phân tích tín dụng Vị trí nhà phân tích tín dụng Có nhiều vị trí nhà phân tích tín dụng. Các nhà phân tích tín dụng - nói chung - chịu trách nhiệm xem xét lý lịch của các cá nhân và công ty
- Phân tích điểm tín dụng Phân tích điểm tín dụng Phân tích điểm tín dụng là quá trình thông qua đó các công ty khác nhau đánh giá điểm tín dụng của một cá nhân hoặc một công ty để giúp xác định mức độ đáng tin cậy của thực thể. Điểm tín dụng rất quan trọng vì nó tính đến số lần tín dụng đã được sử dụng và mức độ hiệu quả của nó.
- Đặc điểm cho vay Đặc điểm cho vay Các đặc điểm chính của các khoản cho vay bao gồm các khoản cho vay có bảo đảm so với không có bảo đảm, các khoản vay phân bổ so với không phân bổ và các khoản vay lãi suất cố định so với lãi suất thay đổi (thả nổi).
- Nhà phân tích tín dụng cao cấp Mức lương Nhà phân tích tín dụng cao cấp Mức lương trung bình của nhà phân tích tín dụng cao cấp ở Hoa Kỳ là $ 66,393 hàng năm. Con số phụ thuộc vào một số yếu tố, bao gồm nhà tuyển dụng, vị trí, trình độ học vấn và số năm kinh nghiệm. Các nhà phân tích tín dụng cấp cao chịu trách nhiệm đánh giá các yêu cầu tín dụng và đưa ra các khuyến nghị