Hệ số vòng quay các khoản phải thu, còn được gọi là vòng quay bên nợ, là một tỷ số hiệu quả Tỷ số tài chính Tỷ số tài chính được tạo ra với việc sử dụng các giá trị số lấy từ các báo cáo tài chính để thu được thông tin có ý nghĩa về một công ty để đo lường mức độ hiệu quả của một công ty đang thu thập doanh thu - và mở rộng, nó đang sử dụng tài sản của mình một cách hiệu quả như thế nào. Hệ số vòng quay các khoản phải thu đo lường số lần trong một khoảng thời gian nhất định mà một công ty thu các khoản phải thu bình quân của mình Các khoản phải thu Các khoản phải thu Các khoản phải thu (AR) thể hiện doanh thu tín dụng của một doanh nghiệp mà khách hàng của họ chưa thanh toán đầy đủ, một tài sản lưu động trên bảng cân đối kế toán. Các công ty cho phép khách hàng của họ thanh toán trong một khoảng thời gian hợp lý, kéo dài, miễn là các điều khoản được thỏa thuận. .
Hình ảnh: Các khóa học Phân tích Tài chính của Finance.
Công thức tỷ lệ vòng quay khoản phải thu
Công thức hệ số vòng quay các khoản phải thu như sau:
Tỷ lệ vòng quay tài khoản phải thu = Doanh số tín dụng ròng / Tài khoản trung bình phải thu
Ở đâu:
- Doanh số tín dụng ròng Doanh số bán hàng Tín dụng Doanh số bán hàng tín dụng đề cập đến việc bán hàng trong đó số tiền còn nợ sẽ được thanh toán vào một ngày sau đó. Nói cách khác, bán hàng tín dụng là các giao dịch mua hàng được thực hiện bởi khách hàng không thanh toán toàn bộ, bằng tiền mặt tại thời điểm mua hàng. là doanh số bán hàng mà tiền mặt được thu vào một ngày sau đó. Công thức cho doanh số tín dụng ròng là = Doanh số tín dụng - Doanh thu bán hàng - Phụ cấp bán hàng.
- Các khoản phải thu bình quân là tổng các khoản phải thu bắt đầu và kết thúc trong một khoảng thời gian (chẳng hạn như hàng tháng hoặc hàng quý), chia cho 2.
Ví dụ về Tỷ lệ vòng quay khoản phải thu
Trinity Bikes Shop là một cửa hàng bán lẻ bán thiết bị đi xe đạp và xe đạp. Do doanh số bán tiền mặt giảm, John, CEO CEO A CEO, viết tắt của Chief Executive Officer, là cá nhân có cấp bậc cao nhất trong một công ty hoặc tổ chức. Giám đốc điều hành chịu trách nhiệm về sự thành công chung của một tổ chức và đưa ra các quyết định của quản lý cấp cao nhất. Đọc mô tả công việc, quyết định mở rộng bán tín dụng cho tất cả các khách hàng của mình. Trong năm tài chính kết thúc vào ngày 31 tháng 12 năm 2017, đã có tổng doanh số tín dụng là 100.000 đô la và lợi nhuận là 10.000 đô la. Các khoản phải thu đầu kỳ và phải thu cuối năm lần lượt là $ 10.000 và $ 15.000. John muốn biết công ty của anh ta thu các khoản phải thu trung bình bao nhiêu lần trong năm.
Do đó, Trinity Bikes Shop đã thu thập các khoản phải thu trung bình khoảng 7,2 lần trong năm tài chính Năm tài chính (FY) Một năm tài chính (FY) là khoảng thời gian 12 tháng hoặc 52 tuần được các chính phủ và doanh nghiệp sử dụng cho mục đích kế toán để lập tài chính hàng năm báo cáo. Năm tài chính (FY) không nhất thiết phải theo năm dương lịch. Nó có thể là khoảng thời gian như 1 tháng 10 năm 2009 - 30 tháng 9 năm 2010. kết thúc vào ngày 31 tháng 12 năm 2017.
Doanh thu tài khoản phải thu trong ngày
Vòng quay các khoản phải thu tính theo ngày cho biết số ngày trung bình mà khách hàng phải trả cho công ty để bán hàng theo hình thức tín dụng.
Công thức tính vòng quay các khoản phải thu theo ngày như sau:
Vòng quay khoản phải thu trong ngày = 365 / Vòng quay khoản phải thu
Xác định doanh thu các khoản phải thu trong ngày cho Trinity Bikes Shop trong ví dụ trên:
Vòng quay khoản phải thu trong ngày = 365 / 7,2 = 50,69
Do đó, khách hàng trung bình mất khoảng 51 ngày để trả nợ cho cửa hàng. Nếu Trinity Bikes Shop duy trì chính sách đối với các khoản thanh toán được thực hiện bằng tín dụng, chẳng hạn như chính sách 30 ngày, thì doanh thu phải thu trong những ngày được tính ở trên sẽ cho biết rằng khách hàng trung bình thực hiện thanh toán chậm.
Tải xuống Mẫu miễn phí
Nhập tên và email của bạn vào biểu mẫu bên dưới và tải xuống mẫu miễn phí ngay bây giờ!
Diễn giải các tài khoản Tỷ số vòng quay khoản phải thu
Tỷ số vòng quay các khoản phải thu là một tỷ số hiệu quả và là một chỉ số đánh giá hiệu quả hoạt động và tài chính của một công ty Phân tích báo cáo tài chính Cách thực hiện Phân tích báo cáo tài chính. Hướng dẫn này sẽ dạy bạn thực hiện phân tích báo cáo tài chính của báo cáo thu nhập, bảng cân đối kế toán và báo cáo lưu chuyển tiền tệ bao gồm lợi nhuận, tỷ lệ, tăng trưởng, tính thanh khoản, đòn bẩy, tỷ suất lợi nhuận và khả năng sinh lời. . Một tỷ lệ cao là mong muốn, vì nó cho thấy rằng việc thu thập các khoản phải thu của công ty là hiệu quả. Vòng quay các khoản phải thu cao cũng cho thấy công ty có cơ sở khách hàng chất lượng cao có khả năng thanh toán các khoản nợ của họ nhanh chóng. Ngoài ra, một tỷ lệ cao có thể cho thấy rằng công ty tuân theo chính sách tín dụng thận trọng như chính sách ròng 20 ngày hoặc thậm chí là 10 ngày ròng.
Mặt khác, hệ số vòng quay các khoản phải thu thấp cho thấy quy trình thu tiền của công ty kém. Điều này có thể là do công ty mở rộng thời hạn tín dụng cho những khách hàng không có uy tín, những người gặp khó khăn về tài chính.
Ngoài ra, một tỷ lệ thấp có thể cho thấy rằng công ty đang mở rộng chính sách tín dụng quá lâu. Điều này đôi khi có thể được nhìn thấy trong quản lý thu nhập, nơi các nhà quản lý đưa ra một chính sách tín dụng rất dài để tạo thêm doanh số bán hàng. Do nguyên tắc giá trị thời gian của tiền tệ Giá trị thời gian của tiền Giá trị thời gian của tiền là một khái niệm tài chính cơ bản cho rằng số tiền ở hiện tại có giá trị cao hơn số tiền tương tự sẽ nhận được trong tương lai. Điều này đúng bởi vì tiền mà bạn có ngay bây giờ có thể được đầu tư và kiếm lợi nhuận, do đó tạo ra một lượng tiền lớn hơn trong tương lai. (Ngoài ra, trong tương lai, một công ty càng mất nhiều thời gian để thu từ doanh số tín dụng của mình, thì công ty càng mất nhiều tiền hơn hoặc doanh thu của công ty càng kém giá trị. .
Thật hữu ích khi so sánh tỷ lệ của một công ty với tỷ lệ của các đối thủ cạnh tranh hoặc các công ty tương tự trong ngành của nó. Nhìn vào tỷ số của một công ty, so với tỷ lệ của các công ty tương tự, sẽ cung cấp một phân tích có ý nghĩa hơn về hoạt động của công ty thay vì chỉ là một phép tính trừu tượng. Ví dụ: một công ty có tỷ lệ là bốn, vốn dĩ không phải là con số "cao", sẽ có vẻ hoạt động tốt hơn đáng kể nếu tỷ lệ trung bình cho ngành của công ty đó là hai.
Sử dụng trong mô hình tài chính
Trong mô hình tài chính Mô hình tài chính là gì Mô hình tài chính được thực hiện trong Excel để dự báo hoạt động tài chính của công ty. Tổng quan về mô hình tài chính là gì, cách thức & lý do xây dựng mô hình. , hệ số vòng quay các khoản phải thu (hoặc số ngày quay vòng) là một giả định quan trọng để định hướng dự báo của bảng cân đối kế toán. Như bạn có thể thấy trong ví dụ bên dưới, số dư tài khoản phải thu được thúc đẩy bởi giả định rằng doanh thu mất khoảng 10 ngày để nhận được (trung bình). Do đó, doanh thu trong mỗi kỳ được nhân với 10 và chia cho số ngày trong kỳ để có số dư AR.
Ảnh chụp màn hình ở trên được lấy từ Khóa học Mô hình Tài chính của Finance.
Bài học rút ra chính
Những điểm chính cần lưu ý là:
- Tỷ số vòng quay các khoản phải thu là tỷ số hiệu quả đo lường số lần trong một năm (hoặc một khoảng thời gian khác) mà một công ty thu được các khoản phải thu bình quân của mình.
- Chia 365 cho hệ số vòng quay các khoản phải thu sẽ cho ra vòng quay các khoản phải thu tính theo ngày, cho biết số ngày trung bình khách hàng phải trả để trả nợ.
- Tỷ lệ luân chuyển cao là mong muốn, vì nó cho thấy rằng quy trình thu tiền của công ty là hiệu quả, công ty có cơ sở khách hàng chất lượng cao hoặc công ty duy trì chính sách tín dụng thận trọng.
- Vòng quay các khoản phải thu thấp có hại cho công ty và có thể cho thấy quy trình thu nợ kém, kéo dài thời hạn tín dụng cho khách hàng khó đòi hoặc kéo dài chính sách tín dụng quá lâu.
Video Giải thích về Tỷ lệ vòng quay khoản phải thu khác nhau
Xem video ngắn này để hiểu nhanh các khái niệm chính được đề cập trong hướng dẫn này, bao gồm hệ số hiệu quả sử dụng các khoản phải thu thường được sử dụng và công thức tính hệ số vòng quay các khoản phải thu.
Nhiêu tai nguyên hơn
Cảm ơn bạn đã đọc hướng dẫn Tài chính này về Tỷ lệ vòng quay khoản phải thu. Finance là nhà cung cấp toàn cầu Chứng chỉ FMVA® Chứng nhận Mô hình & Định giá Tài chính (FMVA) ® Tham gia cùng hơn 350.600 sinh viên làm việc cho các công ty như Amazon, JP Morgan, và chương trình chứng nhận Ferrari và đào tạo các nhà phân tích tài chính khác. Để tìm hiểu thêm và mở rộng sự nghiệp của bạn, hãy khám phá các tài nguyên bổ sung có liên quan bên dưới.
- Số ngày tồn kho tồn kho (DIO) Số ngày tồn kho Số ngày tồn kho (DIO) là số ngày trung bình mà một công ty giữ hàng tồn kho của mình trước khi bán nó. Tính toán số ngày tồn kho cho thấy một công ty có thể biến hàng tồn kho thành tiền mặt nhanh như thế nào. Nó là một thước đo tính thanh khoản và cũng là một chỉ số đánh giá hiệu quả hoạt động và tài chính của một công ty.
- Doanh số bán hàng trong ngày (DSO) Số ngày doanh số chưa thanh toán Doanh số bán hàng (DSO) thể hiện số ngày trung bình doanh số tín dụng được chuyển đổi thành tiền mặt hoặc mất bao lâu để một công ty thu được các khoản phải thu. DSO có thể được tính bằng cách chia tổng các khoản phải thu trong một khung thời gian nhất định cho tổng doanh số tín dụng ròng.
- Tỷ số vòng quay hàng tồn kho Tỷ số vòng quay hàng tồn kho Tỷ số vòng quay hàng tồn kho, còn được gọi là tỷ số vòng quay hàng tồn kho, là một tỷ lệ hiệu quả đo lường mức độ hiệu quả của hàng tồn kho. Công thức tỷ lệ vòng quay hàng tồn kho bằng giá vốn hàng bán chia cho tổng số hoặc hàng tồn kho trung bình để cho biết hàng tồn kho được “quay vòng” hoặc bán bao nhiêu lần trong một thời kỳ.
- Hệ số phân tích tài chính Thuật ngữ Phân tích tài chính Bảng thuật ngữ Bảng chú giải thuật ngữ và định nghĩa cho các thuật ngữ phân tích tài chính phổ biến. Điều quan trọng là phải hiểu về những thuật ngữ quan trọng này.