Bao thanh toán các khoản phải thu, còn được gọi là bao thanh toán, là một giao dịch tài chính trong đó một công ty bán các khoản phải thu của mình Các khoản phải thu Các khoản phải thu Các khoản phải thu (AR) thể hiện việc bán tín dụng của một doanh nghiệp mà khách hàng chưa thanh toán đầy đủ, một tài sản lưu động trên Bảng cân đối. Các công ty cho phép khách hàng của họ thanh toán trong một khoảng thời gian hợp lý, kéo dài, miễn là các điều khoản được thỏa thuận. cho một công ty tài chính chuyên mua các khoản phải thu (được gọi là một yếu tố) với giá chiết khấu. Bao thanh toán các khoản phải thu còn được gọi là bao thanh toán hóa đơn hoặc tài trợ các khoản phải thu.
Hiểu cách hoạt động của bao thanh toán khoản phải thu
Bao thanh toán là một giao dịch tài chính trong đó một công ty bán các khoản phải thu của mình cho một công ty tài chính (gọi là bao thanh toán). Yếu tố thu tiền thanh toán các khoản phải thu khách hàng của công ty.
Các công ty chọn bao thanh toán nếu họ muốn nhận tiền mặt nhanh chóng thay vì chờ đợi trong thời hạn của điều khoản tín dụng Lãi suất hàng năm hiệu quả Lãi suất hàng năm hiệu quả (EAR) là lãi suất được điều chỉnh để ghép trong một khoảng thời gian nhất định. Nói một cách đơn giản, hiệu quả. Bao thanh toán cho phép các công ty xây dựng ngay lập tức dòng tiền của họ Báo cáo lưu chuyển tiền tệ Báo cáo lưu chuyển tiền tệ (chính thức được gọi là Báo cáo lưu chuyển tiền tệ) chứa thông tin về lượng tiền mặt mà một công ty đã tạo ra và sử dụng trong một khoảng thời gian nhất định. Nó bao gồm 3 phần: tiền từ hoạt động, tiền từ đầu tư và tiền từ tài chính. và thanh toán mọi nghĩa vụ chưa thanh toán. Do đó, bao thanh toán giúp các công ty giải phóng vốn Vốn lưu động ròng Vốn lưu động ròng (NWC) là sự khác biệt giữa một công ty 'tài sản ngắn hạn (ròng tiền) và nợ ngắn hạn (ròng nợ) trên bảng cân đối kế toán của nó. Nó là thước đo tính thanh khoản của công ty và khả năng đáp ứng các nghĩa vụ ngắn hạn cũng như hoạt động quỹ của doanh nghiệp. Vị trí lý tưởng là gắn với tài khoản phải thu và cũng chuyển rủi ro vỡ nợ liên quan đến khoản phải thu sang nhân tố.
Cách định giá các khoản phải thu bởi các công ty bao thanh toán
Các công ty bao thanh toán tính phí cái được gọi là “phí bao thanh toán”. Phí bao thanh toán là một tỷ lệ phần trăm của số tiền phải thu được bao thanh toán. Tỷ lệ tính phí của các công ty bao thanh toán phụ thuộc vào:
- Ngành mà công ty đang kinh doanh
- Khối lượng các khoản phải thu được kế toán
- Chất lượng và uy tín đối với khách hàng của công ty
- Số ngày nợ phải thu (số ngày tồn đọng trung bình)
Ngoài ra, tỷ lệ phụ thuộc vào việc bao thanh toán truy đòi hay bao thanh toán không truy đòi. Các công ty bao thanh toán thường tính phí bao thanh toán có truy đòi thấp hơn so với bao thanh toán không truy đòi. Khi yếu tố chịu tất cả rủi ro của các khoản nợ khó đòi (trong trường hợp bao thanh toán không truy đòi), một tỷ lệ cao hơn được tính để bù đắp rủi ro. Với bao thanh toán có truy đòi, công ty bán các khoản phải thu của mình vẫn phải chịu một số trách nhiệm đối với công ty bao thanh toán nếu một số khoản phải thu không thể thu hồi được.
Về bản chất, công ty bao thanh toán cảm thấy việc thu các khoản phải thu càng dễ dàng thì phí bao thanh toán càng thấp.
Bao thanh toán truy đòi và bao thanh toán không truy đòi
Bao thanh toán các khoản phải thu có thể không có truy đòi hoặc có truy đòi.
Đây là một so sánh giữa hai:
- Chuyển khoản có truy đòi: Khi chuyển khoản có truy đòi, nhân tố có thể đòi lại tiền từ công ty đã chuyển khoản phải thu nếu không thu được từ khách hàng.
- Chuyển nhượng không truy đòi: Trong chuyển nhượng không truy đòi, yếu tố chịu mọi rủi ro về các khoản phải thu không thể thu hồi. Công ty đã chuyển các khoản phải thu không có trách nhiệm pháp lý đối với các khoản phải thu khó đòi.
Dưới đây là một ví dụ về bao thanh toán có truy đòi và bao thanh toán không truy đòi.
Ví dụ về bao thanh toán khoản phải thu
1. Chuyển khoản không truy đòi
Công ty A chuyển khoản phải thu $ 500 triệu, không truy đòi, với số tiền thu được là $ 400 triệu. Mục nhật ký sẽ như sau:
Lưu ý: 100 triệu đô la được coi là chi phí lãi vay. Nó cho thấy rằng công ty đã thu được dòng tiền sớm hơn so với mức bình thường nếu đợi các khoản phải thu được thu.
2. Chuyển khoản có truy đòi
Công ty A chuyển khoản phải thu 500 triệu đô la, có truy đòi, cho số tiền thu được là 450 triệu đô la trừ đi khoản giữ lại 50 triệu đô la. Sau đó, nhân tố có thể thu các khoản phải thu 490 triệu đô la (khoản phải thu 10 triệu đô la không thể thu hồi được). Các mục nhật ký như sau, với mục nhập nhật ký đầu tiên dưới đây:
Lưu ý : Tài khoản "Đến hạn từ yếu tố" là khoản thanh toán tiềm năng cho các khoản không thể sưu tầm được.
Sau khi nhân tố thu được 490 triệu đô la khoản phải thu (10 triệu đô la không thể thu hồi):
Nhiêu tai nguyên hơn
Finance là nhà cung cấp chính thức của Chứng chỉ FMVA® Mô hình & Định giá Tài chính toàn cầu (FMVA) ™ Tham gia cùng hơn 350.600 sinh viên làm việc cho các công ty như Amazon, JP Morgan và chương trình chứng nhận Ferrari, được thiết kế để giúp bất kỳ ai trở thành nhà phân tích tài chính đẳng cấp thế giới . Để tiếp tục thăng tiến sự nghiệp của bạn, các nguồn Tài chính bổ sung dưới đây sẽ hữu ích:
- Chu trình Bán hàng và Thu tiền Chu trình Bán hàng và Thu tiền Chu trình Bán hàng và Thu tiền, còn được gọi là chu trình doanh thu, khoản phải thu và khoản thu (RRR), bao gồm nhiều loại giao dịch khác nhau. Các loại giao dịch bán hàng và biên lai là các bút toán điển hình ghi nợ các khoản phải thu và doanh thu bán hàng có, và ghi nợ các khoản phải thu tiền mặt và ghi có.
- Dự phòng cho các tài khoản nghi ngờ Dự phòng cho các tài khoản nghi ngờ Dự phòng cho các tài khoản khó đòi là một tài khoản đối ứng được liên kết với các khoản phải thu và dùng để phản ánh giá trị thực của các khoản phải thu. Số tiền đại diện cho giá trị của các khoản phải thu mà một công ty không mong đợi nhận được khoản thanh toán.
- Các khoản phải trả Các khoản phải trả Các khoản phải trả là một khoản nợ phải trả phát sinh khi một tổ chức nhận hàng hoá hoặc dịch vụ từ các nhà cung cấp của mình theo hình thức tín dụng. Các khoản phải trả phải trả dự kiến sẽ được thanh toán hết trong thời hạn một năm hoặc trong một chu kỳ hoạt động (tùy theo chu kỳ nào dài hơn). AP được coi là một trong những hình thức thanh khoản nhất của nợ ngắn hạn
- Ghi chú Khoản phải thu Ghi chú Khoản phải thu Các khoản phải thu là các kỳ phiếu bằng văn bản cung cấp cho người sở hữu hoặc người có quyền nhận số tiền được nêu trong một thỏa thuận. Kỳ phiếu là một lời hứa bằng văn bản sẽ thanh toán tiền mặt cho một bên khác vào hoặc trước một ngày cụ thể trong tương lai. Nếu khoản phải thu đến hạn thanh toán trong vòng một năm thì nó được coi là tài sản lưu động trên bảng cân đối kế toán.