Đa dạng hóa là một kỹ thuật phân bổ các nguồn lực hoặc vốn của danh mục đầu tư cho một hỗn hợp các khoản đầu tư khác nhau. Mục tiêu cuối cùng của đa dạng hóa là giảm biến động VIX Sàn giao dịch quyền chọn Chicago (CBOE) đã tạo ra VIX (Chỉ số biến động CBOE) để đo lường mức độ biến động dự kiến trong 30 ngày của thị trường chứng khoán Mỹ, đôi khi được gọi là "chỉ số sợ hãi". VIX dựa trên giá của các quyền chọn trên Chỉ số S&P 500 của danh mục đầu tư bằng cách bù lỗ cho một loại tài sản Các loại tài sản Các loại tài sản phổ biến bao gồm hiện tại, không hiện tại, vật chất, vô hình, đang hoạt động và không hoạt động. Xác định chính xác và với lợi ích trong một loại tài sản khác. Một cụm từ thường được kết hợp với đa dạng hóa: " Đừng bỏ tất cả trứng vào một giỏ ".
Có nhiều “trứng” trong nhiều giỏ sẽ giảm thiểu rủi ro, vì nếu một giỏ bị vỡ, không phải tất cả trứng đều bị mất.
Đa dạng hóa và rủi ro phi hệ thống
Đa dạng hóa chủ yếu được sử dụng để loại bỏ hoặc làm êm dịu rủi ro phi hệ thống. Rủi ro phi hệ thống Rủi ro hệ thống Rủi ro hệ thống có thể được định nghĩa là rủi ro liên quan đến sự sụp đổ hoặc thất bại của một công ty, ngành, tổ chức tài chính hoặc toàn bộ nền kinh tế. Đó là rủi ro thất bại lớn của hệ thống tài chính, theo đó, khủng hoảng xảy ra khi người cung cấp vốn mất lòng tin vào người sử dụng vốn là rủi ro cụ thể của một công ty chỉ ảnh hưởng đến một công ty hoặc một nhóm nhỏ các công ty. Do đó, khi danh mục đầu tư được đa dạng hóa tốt, các khoản đầu tư có hiệu suất cao sẽ bù đắp cho kết quả tiêu cực từ các khoản đầu tư kém hiệu quả.
Tuy nhiên, đa dạng hóa thường không ảnh hưởng đến rủi ro vốn có hoặc có hệ thống áp dụng cho toàn bộ thị trường tài chính.
Một cách để nghĩ về hai loại rủi ro cơ bản là một cách đề cập đến rủi ro cụ thể của một ngành hoặc công ty cá nhân, trong khi cách kia đề cập đến các yếu tố rủi ro trong nền kinh tế tổng thể. Rủi ro phi hệ thống thường có thể được kiểm soát hoặc giảm thiểu, nhưng rủi ro có hệ thống liên quan đến các yếu tố kinh tế cơ bản mà phần lớn nằm ngoài quyền kiểm soát của bất kỳ công ty cá nhân nào.
Tìm hiểu thêm về Rủi ro có hệ thống và không có hệ thống trên trang CAPM của Finance Tài chính Các bài báo về tài chính của Finance được thiết kế như hướng dẫn tự học để tìm hiểu các khái niệm tài chính quan trọng trực tuyến theo tốc độ của riêng bạn. Duyệt qua hàng trăm bài báo!
Đa dạng hóa danh mục đầu tư
Đa dạng hóa danh mục đầu tư liên quan đến việc bao gồm các phương tiện đầu tư khác nhau với nhiều tính năng. Chiến lược đa dạng hóa đòi hỏi phải cân bằng các khoản đầu tư khác nhau mà chỉ có mối tương quan dương nhẹ với nhau - hoặc tốt hơn là tương quan âm thực tế. Tương quan thấp thường có nghĩa là giá của các khoản đầu tư không có khả năng di chuyển theo cùng một hướng.
Không có sự đồng thuận nào về lượng đa dạng hóa hoàn hảo. Về lý thuyết, nhà đầu tư có thể tiếp tục đa dạng hóa danh mục đầu tư của mình hầu như vô hạn, miễn là có các khoản đầu tư sẵn có trên thị trường không tương quan với các khoản đầu tư khác trong danh mục đầu tư.
Nhà đầu tư nên xem xét việc đa dạng hóa danh mục đầu tư của mình dựa trên các đặc điểm sau:
- Các loại đầu tư: Bao gồm các loại tài sản khác nhau, chẳng hạn như tiền mặt, cổ phiếu, trái phiếu, quỹ ETFs Exchange Traded Fund (ETF) các loại tài sản có sẵn. Tìm hiểu về các loại ETF khác nhau bằng cách đọc hướng dẫn này. , tùy chọn, v.v.
- Mức độ rủi ro: Các khoản đầu tư có mức độ rủi ro khác nhau cho phép thu lợi và thua lỗ một cách suôn sẻ.
- Ngành: Đầu tư vào các công ty từ các ngành khác nhau. Cổ phiếu của các công ty hoạt động trong các ngành khác nhau có xu hướng thể hiện mối tương quan thấp hơn với nhau.
- Thị trường nước ngoài: Một nhà đầu tư không nên chỉ đầu tư vào thị trường trong nước. Có khả năng cao là các sản phẩm tài chính được giao dịch trên thị trường nước ngoài ít tương quan hơn với các sản phẩm được giao dịch trên thị trường trong nước.
Ngày nay, các quỹ chỉ số và quỹ tương hỗ, cũng như các quỹ ETF, cung cấp cho các nhà đầu tư cá nhân một công cụ đơn giản và rẻ tiền để tạo ra một danh mục đầu tư đa dạng.
Tài nguyên bổ sung
Finance cung cấp Chứng chỉ FMVA® cho Nhà phân tích mô hình và định giá tài chính (FMVA) ™ Tham gia cùng hơn 350.600 sinh viên làm việc cho các công ty như Amazon, JP Morgan và chương trình chứng nhận Ferrari dành cho những người muốn nâng cao sự nghiệp của mình. Để tìm hiểu thêm về các chủ đề liên quan, hãy xem các nguồn Tài chính sau:
- Chiến lược công ty Chiến lược công ty Chiến lược công ty tập trung vào cách quản lý các nguồn lực, rủi ro và lợi nhuận trong một công ty, thay vì xem xét các lợi thế cạnh tranh trong chiến lược kinh doanh
- Phân tích ngành Phân tích ngành Phân tích ngành là một công cụ đánh giá thị trường được các doanh nghiệp và các nhà phân tích sử dụng để hiểu được mức độ phức tạp của một ngành. Có ba cách thường được sử dụng và
- Định vị thị trường Định vị thị trường Định vị thị trường đề cập đến khả năng ảnh hưởng đến nhận thức của người tiêu dùng liên quan đến thương hiệu hoặc sản phẩm so với đối thủ cạnh tranh. Mục tiêu của thị trường
- Liên minh chiến lược Liên minh chiến lược Liên minh chiến lược là thỏa thuận giữa các công ty độc lập để hợp tác sản xuất, phát triển hoặc bán sản phẩm và dịch vụ.