Tỷ lệ đốt cháy đề cập đến tỷ lệ mà tại đó một công ty cạn kiệt nguồn tiền mặt của mình trong một trường hợp thua lỗ. Đây là thước đo phổ biến về hiệu suất và định giá cho các công ty, bao gồm cả các công ty mới thành lập. Một công ty mới thành lập thường không thể tạo ra thu nhập ròng dương Thu nhập ròng Thu nhập ròng là một mục hàng quan trọng, không chỉ trong báo cáo thu nhập mà trong cả ba báo cáo tài chính cốt lõi. Mặc dù nó được đến thông qua báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh, nhưng lợi nhuận ròng cũng được sử dụng trong cả bảng cân đối kế toán và báo cáo lưu chuyển tiền tệ. trong giai đoạn đầu vì nó tập trung vào việc phát triển cơ sở khách hàng và cải tiến sản phẩm của mình. Như vậy, nhà đầu tư giai đoạn hạt giống hoặc nhà đầu tư mạo hiểm Vốn tư nhân so với vốn đầu tư mạo hiểm, Nhà đầu tư thiên thần / hạt giống So sánh vốn cổ phần tư nhân so với vốn đầu tư mạo hiểm so với nhà đầu tư thiên thần và hạt giống về rủi ro, giai đoạn kinh doanh, quy mô và loại hình đầu tư, số liệu,sự quản lý. Hướng dẫn này cung cấp một so sánh chi tiết về vốn cổ phần tư nhân so với đầu tư mạo hiểm so với các nhà đầu tư thiên thần và hạt giống. Rất dễ nhầm lẫn giữa ba loại nhà đầu tư thường cung cấp vốn dựa trên tỷ lệ đốt cháy của công ty.
Làm thế nào để tính toán tỷ lệ đốt cháy?
1. Tỷ lệ đốt cháy chung
Tỷ lệ đốt cháy chung là chi phí hoạt động của công ty Chi phí cố định và chi phí biến đổi Chi phí có thể được phân loại theo nhiều cách tùy thuộc vào bản chất của nó. Một trong những phương pháp phổ biến nhất là phân loại theo chi phí cố định và chi phí biến đổi. Chi phí cố định không thay đổi khi tăng / giảm đơn vị khối lượng sản xuất, trong khi chi phí biến đổi hoàn toàn phụ thuộc. Nó được tính bằng cách tổng hợp tất cả các chi phí hoạt động của nó như tiền thuê nhà, tiền lương và các khoản chi phí khác, và thường được đo lường hàng tháng. Nó cũng cung cấp cái nhìn sâu sắc về các động lực chi phí và hiệu quả của một công ty, bất kể doanh thu.
2. Tỷ lệ ghi ròng
Tỷ lệ Ghi ròng ròng là tỷ lệ mà một công ty đang thua lỗ. Nó được tính bằng cách lấy doanh thu trừ đi chi phí hoạt động. Nó cũng thường được công bố hàng tháng. Nó cho thấy một công ty cần bao nhiêu tiền mặt để tiếp tục hoạt động trong một khoảng thời gian. Tuy nhiên, một yếu tố cần được kiểm soát là sự thay đổi trong doanh thu Tỷ lệ chạy doanh thu Tỷ lệ chạy doanh thu là một chỉ số về hiệu suất tài chính lấy doanh thu hiện tại của công ty trong một thời kỳ nhất định (một tuần, tháng, quý, v.v.) và quy đổi nó đến một con số hàng năm nhận được tương đương cả năm. Số liệu này thường được sử dụng bởi các công ty đang phát triển nhanh chóng, vì dữ liệu thậm chí chỉ vài tháng tuổi có thể đánh giá thấp quy mô hiện tại của công ty. hướng dẫn, ví dụ, công thức. Doanh thu giảm mà chi phí không thay đổi có thể dẫn đến tỷ lệ cháy hàng cao hơn.
Tải xuống Mẫu miễn phí
Nhập tên và email của bạn vào biểu mẫu bên dưới và tải xuống mẫu miễn phí ngay bây giờ!
Tỷ lệ bỏng cao là gì?
Tỷ lệ đốt cháy cao cho thấy một công ty đang cạn kiệt nguồn cung tiền mặt với tốc độ nhanh hơn. Nó chỉ ra rằng khả năng rơi vào tình trạng kiệt quệ tài chính là cao hơn. Điều này có thể cho thấy rằng các nhà đầu tư sẽ cần thiết lập thời hạn quyết liệt hơn để đạt được doanh thu, với một số tiền tài trợ nhất định. Ngoài ra, nó có thể có nghĩa là các nhà đầu tư sẽ được yêu cầu bơm thêm tiền vào một công ty để công ty đạt được doanh thu.
Làm thế nào để giảm tỷ lệ ghi?
1. Sa thải và cắt giảm thanh toán
Thông thường, một nhà đầu tư có thể thương lượng một điều khoản trong hợp đồng tài trợ để cắt giảm nhân viên hoặc bồi thường nếu một công ty đang có tỷ lệ đốt cháy cao. Việc sa thải thường xảy ra ở các công ty khởi nghiệp lớn hơn đang theo đuổi chiến lược gọn gàng hơn hoặc vừa đồng ý với một thỏa thuận tài chính mới.
2. Tăng trưởng
Một công ty có thể dự báo sự gia tăng tăng trưởng để cải thiện tính kinh tế theo quy mô. Điều này cho phép nó trang trải các chi phí cố định, chẳng hạn như chi phí chung và R&D, để cải thiện tình hình tài chính của mình. Ví dụ, nhiều công ty khởi nghiệp giao hàng thực phẩm đang trong tình trạng thua lỗ. Tuy nhiên, các dự báo về tăng trưởng và tính kinh tế theo quy mô khuyến khích các nhà đầu tư tiếp tục tài trợ cho các công ty này với hy vọng đạt được lợi nhuận trong tương lai.
3. Tiếp thị
Thông thường, các công ty chi tiêu cho hoạt động tiếp thị để đạt được sự tăng trưởng về cơ sở người dùng hoặc việc sử dụng sản phẩm của họ. Tuy nhiên, các start-up thường gặp nhiều hạn chế, đó là họ thiếu nguồn lực để sử dụng quảng cáo trả phí. Do đó, “tăng trưởng đột phá” là một thuật ngữ thường được sử dụng trong các công ty khởi nghiệp để chỉ một chiến lược tăng trưởng không dựa vào quảng cáo tốn kém. Một ví dụ là các kỹ sư của Airbnb định cấu hình lại Craigslist để chuyển hướng lưu lượng truy cập từ Craigslist sang trang web của chính mình.
Các ứng dụng trong Mô hình & Định giá Tài chính
Khi xây dựng mô hình tài chính Mô hình tài chính là gì? Mô hình tài chính là sự thể hiện hiệu suất trong quá khứ và tương lai của một công ty dựa trên tài sản và hoạt động của nó. Tìm hiểu: mô hình tài chính là gì? đối với một doanh nghiệp mới thành lập hoặc giai đoạn đầu, điều quan trọng là phải làm nổi bật tỷ lệ đốt hàng tháng và đường băng cho đến khi cần có khoản tài chính tiếp theo.
Các doanh nghiệp giai đoạn đầu thường sẽ huy động tiền theo từng giai đoạn để tài trợ cho các giai đoạn khác nhau, vì vậy điều quan trọng là phải làm nổi bật công ty có thể tồn tại trong bao lâu cho đến khi cần thêm tiền.
Hình ảnh trên là mô hình tài chính Thương mại điện tử thể hiện số dư tiền mặt của công ty theo thời gian.
Bài đọc liên quan
Finance là nhà cung cấp chính thức Chứng chỉ FMVA® của Nhà phân tích Định giá & Mô hình Tài chính Tham gia cùng hơn 350.600 sinh viên làm việc cho các công ty như Amazon, JP Morgan và Ferrari được chỉ định và thực hiện sứ mệnh giúp bạn thăng tiến trong sự nghiệp.
Để tiếp tục học hỏi và phát triển các kỹ năng của bạn, các tài nguyên Tài chính miễn phí bổ sung này sẽ hữu ích:
- Dòng tiền tự do không được giải phóng Dòng tiền tự do chưa được giải phóng Dòng tiền tự do không được giải phóng Dòng tiền tự do không được giải phóng là một con số lý thuyết về dòng tiền cho một doanh nghiệp, giả sử công ty hoàn toàn không có nợ và không có chi phí lãi vay.
- Phân tích phương sai doanh thu Phân tích phương sai doanh thu Phân tích phương sai doanh thu được sử dụng để đo lường sự khác biệt giữa doanh số bán hàng thực tế và doanh số bán hàng dự kiến, dựa trên số liệu khối lượng bán hàng, số liệu kết hợp bán hàng và tính toán tỷ suất lợi nhuận đóng góp. Thông tin thu được từ Phân tích phương sai doanh thu rất quan trọng đối với các tổ chức vì nó cho phép ban quản lý xác định hiệu suất bán hàng thực tế so với dự đoán
- Hướng dẫn Định giá Dòng tiền Cuối cùng Hướng dẫn định giá miễn phí để tìm hiểu các khái niệm quan trọng nhất theo tốc độ của riêng bạn. Các bài viết này sẽ dạy bạn các phương pháp hay nhất về định giá doanh nghiệp và cách định giá một công ty bằng cách sử dụng phân tích công ty có thể so sánh, mô hình dòng tiền chiết khấu (DCF) và các giao dịch tiền lệ, như được sử dụng trong ngân hàng đầu tư, nghiên cứu cổ phiếu,
- Chứng chỉ phân tích tài chính Chứng chỉ FMVA® Tham gia cùng hơn 350.600 sinh viên làm việc cho các công ty như Amazon, JP Morgan và Ferrari