Thành kiến quá tự tin là xu hướng đánh giá sai lầm và sai lệch về kỹ năng, trí tuệ hoặc tài năng của chúng ta. Nói tóm lại, đó là niềm tin tự cao tự đại rằng chúng ta tốt hơn chúng ta thực tế. Nó có thể là một khuynh hướng nguy hiểm và rất dễ phát sinh trong tài chính hành vi Tài chính hành vi Tài chính hành vi là nghiên cứu về ảnh hưởng của tâm lý đối với hành vi của các nhà đầu tư hoặc những người hành nghề tài chính. Nó cũng bao gồm các tác động tiếp theo trên thị trường. Nó tập trung vào thực tế là các nhà đầu tư không phải lúc nào cũng hợp lý và thị trường vốn. Hướng dẫn này sẽ giải nén thành kiến quá tự tin một cách chi tiết hơn. Tìm hiểu thêm trong Khóa học Tài chính Hành vi của Tài chính.
Sự thiên vị quá tự tin trong tài chính và đầu tư
Hiểu được thị trường đang đi và như vậy là một trong những kỹ năng quan trọng nhất trong tài chính và đầu tư. Trong ngành này, hầu hết các nhà phân tích thị trường đều coi mình là trên mức trung bình về kỹ năng phân tích của họ. Tuy nhiên, rõ ràng là một điều bất khả thi về mặt thống kê đối với hầu hết các nhà phân tích là cao hơn nhà phân tích trung bình .
James Montier đã thực hiện một cuộc khảo sát với 300 nhà quản lý quỹ chuyên nghiệp, hỏi liệu họ có tin rằng bản thân có trên mức trung bình trong khả năng của mình hay không. Khoảng 74% nhà quản lý quỹ đã trả lời khẳng định. 74% tin rằng họ đầu tư trên mức trung bình. Và trong số 26% còn lại, hầu hết đều cho rằng họ ở mức trung bình. Nói tóm lại, hầu như không ai nghĩ rằng họ dưới mức trung bình. Một lần nữa, những con số này đại diện cho một điều không thể thống kê được.
Tìm hiểu thêm về những phát hiện của Montier trong nghiên cứu dài 16 trang của ông.
Thật hấp dẫn khi thấy các nhà quản lý quỹ nói những điều như “Tôi biết mọi người đều nghĩ rằng họ trên mức trung bình, nhưng tôi thực sự là như vậy”.
Sự nguy hiểm của thành kiến quá tự tin là nó khiến người ta dễ mắc sai lầm trong đầu tư. Tự tin quá mức có xu hướng khiến chúng ta ít thận trọng hơn trong các quyết định đầu tư của mình. Nhiều sai lầm trong số này xuất phát từ ảo tưởng về kiến thức và / hoặc ảo tưởng về khả năng kiểm soát.
Hãy cùng khám phá những ảo tưởng về kiến thức và khả năng kiểm soát, và suy nghĩ về cách chúng ta có thể tránh sự thiên vị quá tự tin.
Sợ sai là hữu ích khi đầu tư
Trong khi sự tự tin thường được coi là điểm mạnh trong nhiều tình huống, thì trong đầu tư, nó thường có xu hướng trở thành điểm yếu. Quản lý rủi ro cẩn thận là rất quan trọng để đầu tư thành công. Nhưng việc quá tự tin vào các quyết định đầu tư của chúng ta sẽ cản trở khả năng quản lý rủi ro tốt của chúng ta. Sự thiên vị quá tự tin thường khiến chúng ta xem các quyết định đầu tư của mình ít rủi ro hơn thực tế.
Ray Dalio, người sáng lập quỹ đầu cơ lớn nhất thế giới Bridgewater & Associates, đã nhiều lần nhận xét rằng quá tự tin có thể dẫn đến kết quả thảm hại. Trong một cuộc phỏng vấn với Forbes, ông cho rằng phần lớn thành công của mình là tránh được bất kỳ thành kiến quá tự tin nào. Dalio nói rằng anh ấy nên nhận thức sâu sắc về khả năng những đánh giá của mình là không chính xác. “Tôi biết rằng cho dù tôi có tự tin đến mức nào khi thực hiện bất kỳ một vụ cá cược nào đi chăng nữa, thì tôi vẫn có thể sai.” Với suy nghĩ đó, anh luôn cố gắng xem xét các tình huống xấu nhất và thực hiện các bước phù hợp để giảm thiểu nguy cơ thua lỗ của mình.
Tuyên bố của Dalio liên quan đến khả năng phân tích của anh ấy là một tuyên bố mạnh mẽ đến từ một người, theo tất cả các tài khoản, là một trong những người có lý do chính đáng khi nghĩ mình ở trên mức trung bình (cao hơn) khi đầu tư.
Các kiểu quá tự tin
Cách dễ nhất để hiểu thấu đáo về sự thiên vị quá tự tin là xem xét các ví dụ về sự thiên vị diễn ra như thế nào trong thế giới thực. Dưới đây là danh sách các loại thành kiến phổ biến nhất.
Xếp hạng # 1
Xếp hạng cao hơn là khi ai đó đánh giá hiệu suất cá nhân của họ cao hơn thực tế. Thực tế là hầu hết mọi người đều nghĩ về mình tốt hơn mức trung bình. Trong kinh doanh và đầu tư, điều này có thể gây ra các vấn đề lớn vì nó thường dẫn đến việc chấp nhận rủi ro quá nhiều.
# 2 Ảo tưởng về sự kiểm soát
Ảo tưởng về sự thiên vị kiểm soát xảy ra khi mọi người nghĩ rằng họ có quyền kiểm soát một tình huống trong khi thực tế thì không. Trung bình, mọi người tin rằng họ có nhiều quyền kiểm soát hơn so với thực tế. Điều này, một lần nữa, có thể rất nguy hiểm trong kinh doanh hoặc đầu tư, vì nó khiến chúng ta nghĩ rằng các tình huống ít rủi ro hơn thực tế. Việc không đánh giá chính xác rủi ro dẫn đến không quản lý được rủi ro một cách đầy đủ.
# 3 Lạc quan về thời điểm
Thời điểm lạc quan là một khía cạnh khác của tâm lý quá tự tin. Một ví dụ về điều này là khi mọi người đánh giá quá cao tốc độ họ có thể hoàn thành công việc và đánh giá thấp thời gian họ hoàn thành công việc. Đặc biệt đối với những công việc phức tạp, những người kinh doanh thường xuyên đánh giá thấp thời gian hoàn thành một dự án. Tương tự như vậy, các nhà đầu tư thường đánh giá thấp thời gian có thể mất bao lâu để một khoản đầu tư có lãi.
# 4 Hiệu ứng mong muốn
Hiệu ứng mong muốn là khi mọi người đánh giá quá cao khả năng xảy ra của một điều gì đó đơn giản vì kết quả là mong muốn. Điều này đôi khi được gọi là "mơ tưởng", và là một kiểu thiên vị quá tự tin. Chúng ta đã sai lầm khi tin rằng một kết quả có thể xảy ra hơn chỉ vì đó là kết quả chúng ta muốn.
Tài nguyên bổ sung
Cảm ơn bạn đã đọc hướng dẫn Tài chính này để hiểu sự thiên vị quá tự tin có thể tác động đến các nhà đầu tư như thế nào. Tìm hiểu thêm trong Khóa học Tài chính Hành vi của Tài chính.
Các nguồn hữu ích khác bao gồm:
- Tính đại diện tính đại diện tính đại diện tính đại diện tính đại diện tính đại diện tính đại diện tính đại diện xảy ra khi sự giống nhau của các đối tượng hoặc sự kiện làm nhầm lẫn suy nghĩ của mọi người về xác suất của một kết quả. Mọi người thường mắc sai lầm khi tin rằng hai sự việc hoặc sự kiện tương tự có tương quan chặt chẽ hơn so với thực tế.
- Câu hỏi phỏng vấn hành vi Câu hỏi phỏng vấn hành vi Câu hỏi phỏng vấn hành vi Câu hỏi và câu trả lời phỏng vấn hành vi. Danh sách này bao gồm các câu hỏi và câu trả lời phỏng vấn phổ biến nhất cho các công việc tài chính và kỹ năng mềm hành vi. Các câu hỏi phỏng vấn về hành vi rất phổ biến đối với các công việc tài chính, nhưng các ứng viên thường không chuẩn bị kỹ lưỡng cho chúng.
- Thiên vị Tự phục vụ Thiên vị Tự phục vụ Thiên vị tự phục vụ là một xu hướng trong tài chính hành vi quy kết kết quả tốt cho kỹ năng của chúng ta và kết quả xấu cho may mắn. Nói một cách khác, chúng tôi đã chọn cách xác định nguyên nhân của một kết quả dựa trên những gì khiến chúng tôi trông đẹp nhất.
- Tâm lý bầy đàn Tâm lý bầy đàn Trong tài chính, tâm lý bầy đàn đề cập đến xu hướng làm theo và sao chép những gì các nhà đầu tư khác đang làm. Họ bị ảnh hưởng phần lớn bởi cảm xúc và bản năng, hơn là bởi sự phân tích độc lập của riêng họ. Hướng dẫn này cung cấp các ví dụ về sự thiên vị bầy đàn