Tỷ lệ dòng tiền hoạt động, một tỷ số thanh khoản, là thước đo mức độ một công ty có thể thanh toán các khoản nợ ngắn hạn Nợ ngắn hạn Nợ ngắn hạn Nợ ngắn hạn là các nghĩa vụ tài chính của một thực thể kinh doanh đến hạn và phải trả trong vòng một năm. Một công ty thể hiện những điều này trên bảng cân đối kế toán. Nợ phải trả xảy ra khi một công ty đã trải qua một giao dịch tạo ra kỳ vọng về một dòng tiền hoặc các nguồn kinh tế khác trong tương lai. với dòng tiền Dòng tiền tự do (FCF) Dòng tiền tự do (FCF) đo lường khả năng của một công ty trong việc tạo ra điều mà các nhà đầu tư quan tâm nhất: tiền mặt được phân phối theo cách tùy ý được tạo ra từ hoạt động kinh doanh cốt lõi của nó. Số liệu tài chính này cho biết một công ty kiếm được bao nhiêu từ các hoạt động kinh doanh của mình, trên mỗi đô la nợ ngắn hạn.Vì thu nhập Thu nhập giữ lại Công thức thu nhập để lại biểu thị tất cả thu nhập ròng tích lũy được tạo ra từ tất cả cổ tức trả cho cổ đông. Thu nhập giữ lại là một phần của vốn chủ sở hữu trên bảng cân đối kế toán và thể hiện phần lợi nhuận của doanh nghiệp không được phân phối dưới dạng cổ tức cho cổ đông mà thay vào đó được dành để tái đầu tư liên quan đến các khoản tích lũy và có thể bị thao túng bởi ban quản lý, tỷ lệ dòng tiền hoạt động được coi là rất thước đo hữu ích về tính thanh khoản ngắn hạn của công ty.Thu nhập giữ lại là một phần của vốn chủ sở hữu trên bảng cân đối kế toán và thể hiện phần lợi nhuận của doanh nghiệp không được phân phối dưới dạng cổ tức cho cổ đông mà thay vào đó được dành để tái đầu tư liên quan đến các khoản tích lũy và có thể bị thao túng bởi ban quản lý, tỷ lệ dòng tiền hoạt động được coi là rất thước đo hữu ích về tính thanh khoản ngắn hạn của công ty.Thu nhập giữ lại là một phần của vốn chủ sở hữu trên bảng cân đối kế toán và thể hiện phần lợi nhuận của doanh nghiệp không được phân phối dưới dạng cổ tức cho cổ đông mà thay vào đó được dành để tái đầu tư liên quan đến các khoản tích lũy và có thể bị thao túng bởi ban quản lý, tỷ lệ dòng tiền hoạt động được coi là rất thước đo hữu ích về tính thanh khoản ngắn hạn của công ty.
Công thức
Công thức tính tỷ lệ dòng tiền từ hoạt động kinh doanh như sau:
Ở đâu:
- Dòng tiền từ hoạt động kinh doanh có thể được tìm thấy trên báo cáo lưu chuyển tiền tệ của công ty Báo cáo lưu chuyển tiền tệ Báo cáo lưu chuyển tiền tệ (chính thức được gọi là Báo cáo lưu chuyển tiền tệ) chứa thông tin về lượng tiền mặt mà một công ty đã tạo ra và sử dụng trong một thời kỳ nhất định. Nó bao gồm 3 phần: tiền từ hoạt động, tiền từ đầu tư và tiền từ tài chính. . Ngoài ra, công thức tính dòng tiền từ hoạt động kinh doanh bằng thu nhập ròng + chi phí không dùng tiền mặt + thay đổi vốn lưu động.
- Nợ ngắn hạn là các nghĩa vụ phải trả trong vòng một năm. Ví dụ bao gồm nợ ngắn hạn, các khoản phải trả và nợ phải trả.
Dòng tiền từ hoạt động là gì?
Điều quan trọng là phải hiểu dòng tiền từ hoạt động kinh doanh (còn gọi là dòng tiền hoạt động) - tử số của tỷ lệ dòng tiền hoạt động.
Dòng tiền hoạt động (OCF) là một trong những con số quan trọng nhất trong tài khoản của một công ty. Nó phản ánh lượng tiền mặt mà một doanh nghiệp chỉ sản xuất từ các hoạt động kinh doanh cốt lõi của nó. Dòng tiền hoạt động được các nhà đầu tư xem xét kỹ lưỡng, vì nó cung cấp thông tin quan trọng về sức khỏe và giá trị của một công ty. Nếu một công ty không đạt được OCF dương, công ty đó không thể duy trì dung môi trong dài hạn. OCF âm chỉ ra rằng một công ty không tạo ra đủ doanh thu từ các hoạt động kinh doanh cốt lõi của mình và do đó cần tạo thêm dòng tiền dương từ các hoạt động tài chính hoặc đầu tư.
Ví dụ về Tỷ lệ Dòng tiền Hoạt động
Các thông tin sau được lấy ra từ báo cáo tài chính quý 2 của Công ty A:
Để tính tỷ số vào cuối quý II:
Do đó, công ty kiếm được 1,25 đô la từ các hoạt động kinh doanh, tính trên mỗi đô la nợ ngắn hạn. Ngoài ra, nó có thể được xem là "Công ty A có thể trang trải các khoản nợ ngắn hạn của mình hơn 1,25 lần."
Tải xuống Mẫu miễn phí
Nhập tên và email của bạn vào biểu mẫu bên dưới và tải xuống mẫu miễn phí ngay bây giờ!
Diễn giải Tỷ lệ Dòng tiền Hoạt động
Nếu tỷ lệ này nhỏ hơn 1, công ty tạo ra ít tiền mặt từ hoạt động hơn mức cần thiết để thanh toán các khoản nợ ngắn hạn. Điều này báo hiệu các vấn đề ngắn hạn và nhu cầu vốn nhiều hơn. Tỷ lệ cao hơn - lớn hơn 1,0 - được các nhà đầu tư, chủ nợ và nhà phân tích ưa thích, vì nó có nghĩa là một công ty có thể trang trải các khoản nợ ngắn hạn hiện tại của mình và vẫn còn thu nhập. Các công ty có dòng tiền hoạt động cao hoặc có xu hướng tăng thường được coi là có sức khỏe tài chính tốt.
Bài học rút ra chính
- Hệ số lưu chuyển tiền tệ hoạt động là hệ số thanh khoản đo lường mức độ một công ty có thể thanh toán các khoản nợ ngắn hạn Nợ ngắn hạn Nợ ngắn hạn Nợ ngắn hạn là các nghĩa vụ tài chính của một thực thể kinh doanh đến hạn và phải trả trong vòng một năm. Một công ty thể hiện những điều này trên bảng cân đối kế toán. Nợ phải trả xảy ra khi một công ty đã trải qua một giao dịch tạo ra kỳ vọng về dòng tiền hoặc các nguồn kinh tế khác trong tương lai. bằng tiền được tạo ra từ hoạt động kinh doanh cốt lõi của nó.
- Tỷ lệ thanh khoản này được coi là thước đo chính xác cho khả năng thanh khoản ngắn hạn, vì nó chỉ sử dụng tiền mặt tạo ra từ hoạt động kinh doanh chính chứ không phải từ tất cả các nguồn thu nhập.
- Tỷ lệ nhỏ hơn 1 cho thấy các vấn đề về dòng tiền ngắn hạn; tỷ lệ lớn hơn 1 cho thấy tình trạng tài chính tốt, vì nó cho thấy dòng tiền đủ để đáp ứng các nghĩa vụ tài chính ngắn hạn.
Tìm hiểu thêm:
Chúng tôi hy vọng bạn thích đọc hướng dẫn của Finance về tỷ lệ dòng tiền hoạt động. Để tìm hiểu thêm về dòng tiền và phân tích tài chính, chúng tôi đề xuất các nguồn Tài chính sau:
- Hướng dẫn dòng tiền cuối cùng (EBITDA, CF, FCF, FCFF) Hướng dẫn dòng tiền cuối cùng (EBITDA, CF, FCF, FCFE, FCFF) Đây là Hướng dẫn dòng tiền cuối cùng để hiểu sự khác biệt giữa EBITDA, Dòng tiền từ hoạt động (CF ), Dòng tiền tự do (FCF), Dòng tiền tự do chưa giải phóng hoặc Dòng tiền tự do cho doanh nghiệp (FCFF). Tìm hiểu công thức để tính toán từng thứ và lấy chúng từ báo cáo thu nhập, bảng cân đối kế toán hoặc báo cáo lưu chuyển tiền tệ
- Phân tích báo cáo tài chính Phân tích báo cáo tài chính Cách thực hiện Phân tích báo cáo tài chính. Hướng dẫn này sẽ dạy bạn thực hiện phân tích báo cáo tài chính của báo cáo thu nhập, bảng cân đối kế toán và báo cáo lưu chuyển tiền tệ bao gồm lợi nhuận, tỷ lệ, tăng trưởng, tính thanh khoản, đòn bẩy, tỷ suất lợi nhuận và khả năng sinh lời.
- Phân tích công ty có thể so sánh Phân tích công ty có thể so sánh Cách thực hiện Phân tích công ty có thể so sánh. Hướng dẫn này chỉ cho bạn từng bước cách xây dựng phân tích công ty có thể so sánh được ("Comps"), bao gồm một mẫu miễn phí và nhiều ví dụ. Comps là một phương pháp định giá tương đối xem xét các tỷ lệ của các công ty đại chúng tương tự và sử dụng chúng để xác định giá trị của một doanh nghiệp khác
- Hệ số phân tích tài chính Thuật ngữ Phân tích tài chính Bảng thuật ngữ Bảng chú giải thuật ngữ và định nghĩa cho các thuật ngữ phân tích tài chính phổ biến. Điều quan trọng là phải hiểu về những thuật ngữ quan trọng này.