Mô hình báo cáo 3 liên kết báo cáo thu nhập, bảng cân đối kế toán và báo cáo lưu chuyển tiền tệ thành một mô hình tài chính được kết nối động. 3 mô hình báo cáo là nền tảng để xây dựng các mô hình tài chính tiên tiến hơn, chẳng hạn như mô hình chiết khấu dòng tiền (DCF) Hướng dẫn miễn phí đào tạo mô hình DCF Mô hình DCF là một loại mô hình tài chính cụ thể được sử dụng để định giá doanh nghiệp. Mô hình này chỉ đơn giản là dự báo về dòng tiền tự do không mở cửa của một công ty, mô hình sáp nhập, mô hình mua lại có đòn bẩy (LBO) và nhiều loại mô hình tài chính khác Các loại mô hình tài chính Các loại mô hình tài chính phổ biến nhất bao gồm: mô hình 3 báo cáo, mô hình DCF , Mô hình M&A, mô hình LBO, mô hình ngân sách. Khám phá 10 loại hàng đầu.
Các cấp độ của mô hình
Bố cục và cấu trúc
Có hai cách tiếp cận phổ biến để cấu trúc mô hình 3 câu lệnh: một trang tính và nhiều trang tính. Mặc dù cả hai cách tiếp cận đều được chấp nhận, nhưng Finance thực sự khuyên bạn nên sử dụng một cấu trúc bảng tính duy nhất (có phân nhóm), vì một số lý do được nêu dưới đây.
Ưu điểm của một mô hình trang tính đơn lẻ bao gồm:
- Điều hướng dễ dàng hơn (không phải chuyển đổi giữa các tab)
- Ít rủi ro liên kết sai các công thức hơn (tất cả các khoảng thời gian đều nằm trong cùng một cột)
- Có tổ chức hơn với việc sử dụng nhóm các ô
- Cho phép nhiều chỗ hơn để hợp nhất các công ty kinh doanh đa ngành nghề
Các mô hình trang tính đơn so với nhiều trang tính
Tải xuống mô hình báo cáo tài chính 3 báo cáo miễn phí từ Finance Marketplace.
Bạn xây dựng mô hình 3 câu lệnh như thế nào?
Có một số bước cần thiết để xây dựng mô hình ba câu lệnh, bao gồm:
- Nhập thông tin tài chính lịch sử vào Excel
- Xác định các giả định sẽ thúc đẩy dự báo
- Dự báo báo cáo thu nhập
- Dự báo tài sản vốn
- Dự báo hoạt động tài trợ
- Dự báo bảng cân đối kế toán
- Hoàn thành báo cáo lưu chuyển tiền tệ
Trong hướng dẫn này, chúng tôi sẽ hướng dẫn bạn từng bước ở trên. Để có hướng dẫn chi tiết hơn dựa trên video về cách xây dựng mô hình từ đầu, vui lòng xem các khóa học lập mô hình tài chính trực tuyến của chúng tôi.
Các bước liên kết các câu lệnh
Nhập thông tin lịch sử vào Excel
Trong bước này, chúng tôi lấy thông tin tài chính lịch sử của công ty và tải xuống, nhập hoặc dán thông tin đó vào Excel. Khi thông tin có trong Excel (xem khóa học miễn phí này về các phương pháp hay nhất về Excel), bạn sẽ cần thực hiện một số định dạng cơ bản để làm cho thông tin dễ đọc và làm cho thông tin tuân theo cấu trúc bạn muốn mô hình của mình sử dụng. Như bạn có thể thấy trong ảnh chụp màn hình bên dưới, thông tin lịch sử được nhập bằng màu chữ xanh lam theo các khoảng thời gian lịch sử.
Tải xuống mẫu mô hình tài chính
Chỉ cần nhập thông tin của bạn vào bên dưới và mẫu là của bạn hoặc nhấp vào đây để tải xuống từ Finance Marketplace!Xác định các giả định sẽ thúc đẩy dự báo
Với thông tin tài chính lịch sử trong Excel và ở định dạng dễ sử dụng, chúng tôi có thể bắt đầu tính toán một số chỉ số để đánh giá hiệu suất lịch sử của công ty. Chúng ta cần tính toán các số liệu như tăng trưởng doanh thu, biên lợi nhuận, chi tiêu vốn và điều kiện vốn lưu động (chẳng hạn như các khoản phải trả, hàng tồn kho và các khoản phải thu Các khoản phải thu Các khoản phải thu (AR) thể hiện doanh số tín dụng của một doanh nghiệp, chưa được đầy đủ do khách hàng thanh toán, một tài sản lưu động trên bảng cân đối kế toán. Các công ty cho phép khách hàng của họ thanh toán trong một khoảng thời gian hợp lý, kéo dài, miễn là các điều khoản được thỏa thuận.). Dưới đây là ví dụ về phần giả định, điều này thúc đẩy dự báo.
Dự báo báo cáo thu nhập
Với các giả định đã có, đã đến lúc bắt đầu dự báo báo cáo thu nhập, bắt đầu với doanh thu và xây dựng theo EBITDA EBITDA EBITDA hoặc Thu nhập trước lãi vay, thuế, khấu hao, khấu hao là lợi nhuận của công ty trước khi thực hiện bất kỳ khoản khấu trừ ròng nào. EBITDA tập trung vào các quyết định hoạt động của một doanh nghiệp vì nó xem xét khả năng sinh lời của doanh nghiệp từ các hoạt động cốt lõi trước tác động của cấu trúc vốn. Công thức, ví dụ (Thu nhập Trước Thuế Lãi suất Khấu hao và Phân bổ). Tại thời điểm đó, chúng tôi sẽ yêu cầu xây dựng lịch trình hỗ trợ cho các hạng mục như tài sản vốn và hoạt động tài chính.
Dự báo tài sản vốn
Tại thời điểm này, chúng ta cần phải dự báo các tài sản vốn như Tài sản, Nhà máy & Thiết bị PP&E trước khi có thể hoàn thành báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh Báo cáo thu nhập Báo cáo thu nhập là một trong những báo cáo tài chính cốt lõi của một công ty thể hiện lãi và lỗ của họ trong một khoảng thời gian. Lãi hoặc lỗ được xác định bằng cách lấy tất cả các khoản doanh thu và trừ đi tất cả các chi phí từ hoạt động kinh doanh và hoạt động phi hoạt động. Báo cáo này là một trong ba báo cáo được sử dụng trong cả tài chính doanh nghiệp (bao gồm cả mô hình tài chính) và kế toán. trong mô hình. Để làm điều này, chúng tôi lấy số dư cuối kỳ của kỳ trước, sau đó cộng mọi chi phí vốn, khấu trừ khấu hao và đến số dư cuối kỳ. Khấu hao có thể được tính theo nhiều cách khác nhau, chẳng hạn như đường thẳng, số dư giảm dần hoặc phần trăm doanh thu.
Xem video về cách xây dựng mô hình này.
Dự báo hoạt động tài trợ
Tiếp theo, chúng ta phải xây dựng một lịch trình nợ để xác định chi phí lãi vay Chi phí lãi vay Chi phí lãi vay phát sinh từ một công ty tài trợ thông qua nợ hoặc thuê vốn. Tiền lãi được tìm thấy trong báo cáo thu nhập, nhưng cũng có thể được tính toán thông qua lịch trình nợ. Lịch trình phải phác thảo tất cả các khoản nợ chính mà một công ty có trên bảng cân đối kế toán và tính lãi bằng cách nhân với báo cáo thu nhập. Tương tự như phần trên, chúng tôi lấy số dư cuối kỳ của kỳ trước, sau đó cộng bất kỳ khoản tăng hoặc giảm tiền gốc nào, và tính đến số dư cuối kỳ. Chi phí lãi vay có thể được tính trên số dư đầu kỳ, số dư cuối kỳ hoặc số dư nợ bình quân. Ngoài ra, có thể tuân theo một lịch trình trả lãi chi tiết nếu có.
Dự báo bảng cân đối kế toán
Ở giai đoạn này, có thể hoàn thành bảng cân đối kế toán theo mô hình 3 báo cáo của chúng tôi, ngoại trừ số dư tiền Các khoản tương đương tiền Tiền và các khoản tương đương tiền có tính thanh khoản cao nhất trong tất cả các tài sản trên bảng cân đối kế toán. Các khoản tương đương tiền bao gồm chứng khoán thị trường tiền tệ, các khoản chấp nhận của ngân hàng, đây sẽ là bước cuối cùng. Các khoản mục vốn lưu động được dự báo dựa trên các giả định về số ngày phải trả và phải thu bình quân, cũng như vòng quay hàng tồn kho. Tài sản vốn (PP&E, v.v.) đến từ bảng trên, cũng như số dư nợ.
Hoàn thiện báo cáo lưu chuyển tiền tệ
Với bảng cân đối kế toán đã hoàn thành (ngoại trừ tiền mặt), chúng ta có thể xây dựng báo cáo lưu chuyển tiền tệ và hoàn thành mô hình ba báo cáo của chúng tôi trong Excel. Về cơ bản, phần này được hoàn thành bằng cách liên kết đến các mục đã được tính toán ở trên trong mô hình. Chúng ta phải hoàn thành từng phần trong ba phần chính: tiền từ hoạt động, tiền từ đầu tư và tiền từ tài chính. Để được giải thích chi tiết hơn về cách tính toán từng phần này, vui lòng xem khóa học của chúng tôi, cách xây dựng mô hình tài chính trong Excel.
Tải xuống mẫu mô hình tài chính
Chỉ cần nhập thông tin của bạn vào bên dưới và mẫu là của bạn hoặc nhấp vào đây để tải xuống từ Finance Marketplace!Tài nguyên mô hình khác
Chúng tôi hy vọng đây là một hướng dẫn hữu ích về cách xây dựng mô hình 3 câu lệnh trong Excel. Tại Finance, chúng tôi đã tạo ra một cơ sở dữ liệu khổng lồ về các nguồn lực Nguồn lực Tài chính Doanh nghiệp Các nguồn lực miễn phí để thúc đẩy sự nghiệp tài chính doanh nghiệp của bạn. Thư viện tài nguyên của Finance bao gồm các mẫu Excel, chuẩn bị phỏng vấn, kiến thức kỹ thuật, mô hình hóa, để giúp bạn tìm hiểu mô hình tài chính và thăng tiến sự nghiệp của mình. Finance là nhà cung cấp toàn cầu chính thức của Chứng chỉ FMVA® Mô hình Tài chính và Phân tích Định giá (FMVA) ™ Tham gia cùng hơn 350.600 sinh viên làm việc cho các công ty như Amazon, JP Morgan và Ferrari chứng nhận, được thiết kế để biến bất kỳ ai thành nhà phân tích tài chính đẳng cấp thế giới.
Dưới đây là một số tài nguyên và hướng dẫn hữu ích nhất của chúng tôi:
- Hướng dẫn lập mô hình DCF Hướng dẫn miễn phí đào tạo mô hình DCF Mô hình DCF là một loại mô hình tài chính cụ thể được sử dụng để định giá doanh nghiệp. Mô hình này chỉ đơn giản là một dự báo về dòng tiền tự do không được sử dụng của một công ty
- Các loại mô hình tài chính Các loại mô hình tài chính Các loại mô hình tài chính phổ biến nhất bao gồm: mô hình 3 tuyên bố, mô hình DCF, mô hình M&A, mô hình LBO, mô hình ngân sách. Khám phá 10 loại hàng đầu
- Dòng tiền Dòng tiền Dòng tiền (CF) là gì là sự tăng hoặc giảm số tiền mà một doanh nghiệp, tổ chức hoặc cá nhân có. Trong tài chính, thuật ngữ này được sử dụng để mô tả lượng tiền mặt (tiền tệ) được tạo ra hoặc tiêu thụ trong một khoảng thời gian nhất định. Có nhiều loại CF
- * Mẫu mô hình tài chính *