Tỷ lệ tăng trưởng kép là một thước đo được sử dụng cụ thể trong bối cảnh kinh doanh và đầu tư, cho biết tốc độ tăng trưởng trong nhiều khoảng thời gian. Nó là thước đo sự tăng trưởng liên tục của một chuỗi dữ liệu. Ưu điểm lớn nhất của tỷ lệ tăng trưởng kép là số liệu có tính đến hiệu ứng cộng gộp. Do đó, nó đặc biệt quan trọng trong việc đánh giá lợi nhuận từ các khoản đầu tư Tỷ lệ hoàn vốn đầu tư (ROI) Tỷ lệ hoàn vốn đầu tư (ROI) là một thước đo hiệu suất được sử dụng để đánh giá lợi nhuận của một khoản đầu tư hoặc so sánh hiệu quả của các khoản đầu tư khác nhau. .
Không giống như tỷ lệ tăng trưởng trung bình dễ bị ảnh hưởng bởi mức độ biến động, tỷ lệ tăng trưởng kép không bị ảnh hưởng bởi sự biến động Độ biến động Độ biến động là thước đo tốc độ biến động giá của một chứng khoán theo thời gian. Nó chỉ ra mức độ rủi ro liên quan đến sự thay đổi giá của một chứng khoán. Các nhà đầu tư và thương nhân tính toán sự biến động của một chứng khoán để đánh giá các biến động trong quá khứ của giá. Do đó, chúng có liên quan hơn trong việc so sánh các chuỗi dữ liệu khác nhau.
Tìm hiểu Tỷ lệ tăng trưởng hàng năm tổng hợp (CAGR)
Tỷ lệ tăng trưởng kép hàng năm (CAGR) là một trong những số liệu được sử dụng thường xuyên nhất trong phân tích tài chính và mô hình tài chính. Trong các mô hình tài chính, CAGR được tính cho các chỉ số hoạt động quan trọng như EBITDA EBITDA EBITDA hoặc Thu nhập trước lãi vay, thuế, khấu hao, khấu hao là lợi nhuận của công ty trước khi thực hiện bất kỳ khoản khấu trừ ròng nào. EBITDA tập trung vào các quyết định hoạt động của một doanh nghiệp vì nó xem xét khả năng sinh lời của doanh nghiệp từ các hoạt động cốt lõi trước tác động của cấu trúc vốn. Công thức, ví dụ và cả chi phí vốn (capex) và doanh thu Doanh thu Doanh thu là giá trị của tất cả doanh thu bán hàng hóa và dịch vụ được công ty ghi nhận trong một thời kỳ. Doanh thu (còn được gọi là Doanh thu hoặc Thu nhập) là phần bắt đầu của Báo cáo Thu nhập của một công ty và thường được coi là “Dòng trên cùng” của một doanh nghiệp.. Ngoài ra, CAGR có thể được sử dụng để dự báo tốc độ tăng trưởng trong tương lai.
Tuy nhiên, nên cẩn thận khi sử dụng tỷ lệ tăng trưởng kép trong phân tích tài chính. Số liệu làm mượt dữ liệu lịch sử, bỏ qua ảnh hưởng của sự biến động và ngụ ý sự tăng trưởng ổn định của chuỗi dữ liệu. Do những lý do đó, tốc độ tăng trưởng kép tốt nhất nên được sử dụng cùng với một số số liệu khác và phải luôn xem xét bối cảnh của tình huống nhất định.
Làm thế nào để Tính Tỷ lệ Tăng trưởng Hợp chất?
Công thức tính tốc độ tăng trưởng kép là:
Ở đâu:
- V n - giá trị kết thúc
- V 0 - giá trị đầu
- n - số kỳ
Thí dụ
Năm năm trước, Sam đã đầu tư 10.000 USD vào cổ phiếu của ABC Corp. Dưới đây, bạn có thể thấy tổng giá trị khoản đầu tư của anh ấy vào cuối mỗi năm:
- Năm 1: $ 10,500
- Năm 2: $ 8,500
- Năm 3: $ 9,750
- Năm 4: $ 10,700
- Năm 5: 11.500
Sam muốn xác định tốc độ tăng trưởng ổn định của khoản đầu tư của mình. Trong trường hợp đó, tốc độ tăng trưởng ổn định bằng với tốc độ tăng trưởng kép hàng năm (CAGR). CAGR của khoản đầu tư của anh ấy được tính theo cách sau:
Trong khoảng thời gian 5 năm, khoản đầu tư của Sam đã tăng 2,8%. Xin lưu ý rằng chúng tôi đã sử dụng $ 10.000 làm giá trị ban đầu vì đó là số tiền đầu tư ban đầu.
Tài nguyên bổ sung
Finance cung cấp Chứng chỉ FMVA® cho Nhà phân tích mô hình và định giá tài chính (FMVA) ™ Tham gia cùng hơn 350.600 sinh viên làm việc cho các công ty như Amazon, JP Morgan và chương trình chứng nhận Ferrari dành cho những người muốn nâng cao sự nghiệp của mình. Để tiếp tục học hỏi và thăng tiến sự nghiệp của bạn, các nguồn Tài chính sau đây sẽ hữu ích:
- Máy tính CAGR Máy tính CAGR Máy tính CAGR này sẽ giúp bạn xác định Tỷ lệ tăng trưởng hàng năm của một khoản đầu tư. CAGR là một thước đo tuyệt vời về tăng trưởng, vì nó tách biệt tác động của lãi kép lên tăng trưởng, mà đôi khi bị che giấu trên các chỉ số khác về tăng trưởng. CAGR là viết tắt của tốc độ tăng trưởng kép hàng năm.
- Chi tiêu vốn Chi phí sử dụng vốn Chi tiêu vốn đề cập đến các quỹ được một công ty sử dụng để mua, cải tiến hoặc duy trì tài sản dài hạn nhằm nâng cao hiệu quả hoặc năng lực của công ty. Tài sản dài hạn thường là tài sản vật chất và có thời gian sử dụng hữu ích hơn một kỳ kế toán.
- VIX VIX Sở giao dịch quyền chọn Chicago (CBOE) đã tạo ra VIX (CBOE Volatile Index) để đo lường mức độ biến động dự kiến trong 30 ngày của thị trường chứng khoán Hoa Kỳ, đôi khi được gọi là "chỉ số sợ hãi". VIX dựa trên giá của các quyền chọn trên Chỉ số S&P 500
- Năm qua năm (YOY) YoY (Năm qua năm) YoY là từ viết tắt của Năm qua năm và là một loại phân tích tài chính được sử dụng để so sánh dữ liệu chuỗi thời gian. Hữu ích để đo lường tăng trưởng, phát hiện xu hướng