Đầu cơ - Tìm hiểu cách đầu cơ ảnh hưởng đến các loại thị trường khác nhau

Đầu cơ là việc mua một tài sản hoặc công cụ tài chính với hy vọng rằng giá của tài sản hoặc công cụ tài chính đó sẽ tăng lên trong tương lai. Các nhà đầu tư đầu cơ có xu hướng đưa ra quyết định thường xuyên hơn dựa trên phân tích kỹ thuật về hành động giá thị trường hơn là dựa trên phân tích cơ bản của một tài sản hoặc chứng khoán Chứng khoán là gì? Một cá nhân sở hữu cổ phần trong một công ty được gọi là cổ đông và có đủ điều kiện để yêu cầu một phần tài sản và thu nhập còn lại của công ty (nếu công ty bị giải thể). Các thuật ngữ "cổ phiếu", "cổ phiếu" và "vốn chủ sở hữu" được sử dụng thay thế cho nhau. . Họ cũng có xu hướng trở thành những nhà giao dịch thị trường tích cực hơn - thường tìm kiếm lợi nhuận từ những biến động giá ngắn hạn - trái ngược với những nhà đầu tư “mua và giữ”.

Đầu cơ

Đầu cơ thường bị nhiều chuyên gia tài chính phản đối và chế giễu. Tuy nhiên, sự thật là những người đầu cơ không đáng bị công chúng coi là "kẻ xấu". Các nhà đầu cơ không phải kẻ xấu - họ là những người hữu ích (và những người bạn thân).

Các nhà đầu cơ là những người tạo ra vận may, nuôi dưỡng ý tưởng, doanh nghiệp và nền kinh tế, và là người giúp tạo ra “điều lớn lao tiếp theo”. Bill Gates và Steve Jobs là những nhà đầu cơ; Warren Buffett là một nhà đầu cơ. Các nhà đầu tư mạo hiểm - những người tài trợ cho các công ty khởi nghiệp cho những ý tưởng mới và doanh nghiệp mới - là những nhà đầu cơ. Nói tóm lại, các nhà đầu cơ là một phần quan trọng và có giá trị trên thị trường tài chính thế giới.

Nhà đầu cơ là ai?

Nhà đầu cơ là những người tham gia vào các khoản đầu tư mang tính đầu cơ. Nói cách khác, nhà đầu cơ là người mua tài sản, công cụ tài chính, hàng hóa hoặc tiền tệ. Giao dịch ngoại hối liên quan đến việc mua và bán các cặp tiền tệ dựa trên giá trị tương đối của mỗi loại tiền tệ với loại tiền tệ khác tạo nên cặp tiền. với hy vọng bán chúng có lãi vào một ngày trong tương lai. Vì vậy, họ không thực sự khác biệt về cơ bản với những người tham gia thị trường khác, những người cũng tham gia thị trường tài chính để tìm kiếm phần thưởng tài chính. Nhiều người chỉ ra sự khác biệt chính giữa nhà đầu tư và nhà đầu cơ như sau:

Một nhà đầu tư quan tâm đến giá trị cơ bản của khoản đầu tư của mình, trong khi một nhà đầu cơ chỉ quan tâm đến biến động giá thị trường. Nói cách khác, ví dụ, một nhà đầu cơ không thực sự quan tâm đến việc một công ty hoạt động tốt hay kém - mà chỉ quan tâm đến việc liệu anh ta có thể kiếm được lợi nhuận từ việc giao dịch cổ phiếu của công ty hay không.

Cách sử dụng hiện đại đã làm cho thuật ngữ đầu cơ trở thành một từ đồng nghĩa với con bạc và kẻ ăn cắp. Trên thực tế, từ này xuất phát từ tiếng Latinh 'speculari', có nghĩa là theo dõi và quan sát. Tôi đã định nghĩa một nhà đầu cơ là một người quan sát tương lai và hành động trước khi nó xảy ra . Để có thể làm điều này thành công - và đó là một khả năng có giá trị vô giá trong mọi công việc của con người - cần có ba điều: Thứ nhất, người ta phải nắm được các dữ kiện của một tình huống… Thứ hai, người ta phải hình thành một phán đoán xem những sự kiện đó biểu hiện điều gì . Thứ ba, người ta phải hành động kịp thời, trước khi quá muộn… Nếu hành động bị trì hoãn cho đến khi mọi người thấy rõ nhu cầu, thì sẽ quá muộn. ”- từ“ Câu chuyện của riêng tôi ”của Bernard Baruch

Các loại nhà đầu cơ

1. Nhà đầu cơ tăng giá

Một nhà đầu cơ tăng giá kỳ vọng giá chứng khoán sẽ tăng. Một con bò đực là một nhà đầu cơ mua chứng khoán với hy vọng bán chúng với giá cao hơn trong tương lai.

2. Đầu cơ giảm giá

Một nhà đầu cơ giảm giá là người dự đoán giá chứng khoán sẽ giảm trong tương lai. Một nhà đầu cơ giảm giá bán chứng khoán ngắn hạn, nhằm mục đích kiếm lợi nhuận từ việc có thể mua lại chúng với giá thấp hơn vào một thời điểm nào đó trong tương lai.

Một trong những đặc điểm đáng chú ý của các nhà đầu cơ là họ sẵn sàng giao dịch trong cả thị trường tăng và giảm, thoải mái như nhau khi mua dài và bán ngắn.

Đầu cơ - Tăng so với Giảm

Ưu điểm của đầu cơ

1. Phúc lợi của nền kinh tế

Các nhà đầu cơ, những người thường sẵn sàng chấp nhận rủi ro đầu tư lớn hơn nhà đầu tư bình thường, sẵn sàng đầu tư hơn vào một công ty, tài sản hoặc chứng khoán chưa được chứng minh hoặc có cổ phiếu đang giao dịch ở mức giá rất thấp, trong thời gian hoặc trong các tình huống các nhà đầu tư bảo thủ hơn né tránh.

Do đó, các nhà đầu cơ thường cung cấp vốn cho phép các công ty non trẻ phát triển và mở rộng, hoặc cung cấp hỗ trợ giá cho các tài sản hoặc ngành đã tạm thời rơi vào thời kỳ khó khăn về tài chính hoặc không có lợi. Theo cách này, các nhà đầu cơ giúp hỗ trợ và thúc đẩy nền kinh tế nói chung.

2. Tính thanh khoản của thị trường

Các nhà đầu cơ thêm thanh khoản cho thị trường bằng cách tích cực giao dịch. Một thị trường không có nhà đầu cơ sẽ là một thị trường kém thanh khoản, có đặc điểm là chênh lệch lớn giữa giá đặt mua và giá bán, và nơi các nhà đầu tư có thể rất khó mua hoặc bán các khoản đầu tư với giá thị trường hợp lý. Sự tham gia của các nhà đầu cơ giữ cho thị trường luôn trôi chảy và giúp tạo điều kiện trao đổi dễ dàng giữa người mua và người bán mọi lúc.

3. Chịu rủi ro

Khả năng chấp nhận rủi ro cao hơn của các nhà đầu cơ dẫn đến việc cung cấp tài chính cho các công ty rộng rãi và sẵn sàng hơn. Các nhà đầu cơ sẵn sàng mạo hiểm cho vay tiền đối với các công ty, chính phủ hoặc liên doanh kinh doanh thiếu tín dụng đã được thiết lập hoặc hiện có xếp hạng tín dụng kém Xếp hạng tín dụng Xếp hạng tín dụng là ý kiến ​​của một cơ quan tín dụng cụ thể về khả năng và sự sẵn lòng của một tổ chức (chính phủ , doanh nghiệp hoặc cá nhân) để hoàn thành các nghĩa vụ tài chính của mình một cách đầy đủ và đúng thời hạn đã lập. Xếp hạng tín dụng cũng cho biết khả năng con nợ sẽ vỡ nợ. . Nếu không có các nhà đầu cơ, các doanh nghiệp duy nhất có thể vay được sẽ là những công ty lớn, đã thành danh với xếp hạng tín dụng cao.

Nhược điểm của đầu cơ

1. Giá cả hợp lý

Đầu cơ đôi khi có thể đẩy giá vượt quá mức hợp lý, đến mức định giá quá cao hoặc quá thấp không phản ánh chính xác giá trị nội tại thực sự của tài sản hoặc chứng khoán. Nó có nghĩa là đầu cơ có thể dẫn đến biến động giá, mặc dù chúng chỉ là tạm thời, có thể có tác động lâu dài đến vận may và sự ổn định của một công ty, một ngành hoặc thậm chí toàn bộ nền kinh tế.

Ví dụ, một số nhà kinh tế và nhà phân tích thị trường đã lập luận rằng giá dầu cực cao vào đầu thế kỷ 21 - khoảng 100 USD / thùng - là do đầu cơ tràn lan nhiều hơn là do điều kiện cung và cầu thực tế trên thị trường.

2. Bong bóng kinh tế

Một bất lợi liên quan đến giá cả bất hợp lý là tình trạng đầu cơ tràn lan thường liên quan đến bong bóng kinh tế, hình thành do giá tăng cao một cách phi thực tế. Bong bóng đầu cơ xuất phát từ nhu cầu của các nhà đầu cơ ban đầu đẩy giá cao hơn, sau đó thu hút nhiều nhà đầu cơ hơn, khiến giá thậm chí còn cao hơn.

Chu kỳ được lặp lại - giá tăng do nhu cầu tăng từ các nhà đầu cơ, tiếp theo là những người mua mới bị thu hút bởi giá tăng nhanh làm tăng nhu cầu hơn nữa, khiến thị trường tăng giá thậm chí còn cao hơn - cho đến khi bong bóng vỡ và giá giảm đáng kể.

Bong bóng nhà đất là một ví dụ về bong bóng như vậy. Các nhà đầu tư bất động sản đã trả giá ngày càng cao cho bất động sản, kỳ vọng giá sẽ tiếp tục tăng vô thời hạn. Khi đà tăng giá cuối cùng bị đình trệ và giá bắt đầu giảm trở lại mức giá thị trường thực tế hơn, công bằng hơn, nhiều nhà đầu tư vào bất động sản nhận thấy mình đã quá lợi dụng và mắc kẹt với những bất động sản hiện có giá trị thấp hơn những gì họ đã trả.

Đầu cơ trên thị trường chứng khoán

Cổ phiếu được coi là có rủi ro cao trên thị trường chứng khoán được biết đến là cổ phiếu đầu cơ. Cổ phiếu đầu cơ mang lại lợi nhuận tiềm năng cao để bù đắp rủi ro cao liên quan đến chúng. Cổ phiếu penny Cổ phiếu penny Cổ phiếu penny là cổ phiếu phổ thông của một công ty đại chúng nhỏ được giao dịch với giá thấp. Các định nghĩa cụ thể về cổ phiếu penny có thể khác nhau giữa các quốc gia. Ví dụ, ở Hoa Kỳ, những cổ phiếu được giao dịch ở mức giá dưới $ 5 được coi là có giá cổ phiếu rất thấp là một ví dụ về cổ phiếu đầu cơ. Một số nhà đầu cơ thị trường chứng khoán là những nhà giao dịch trong ngày tìm cách kiếm lợi từ những biến động trong ngày của giá cổ phiếu xảy ra trong ngày giao dịch.

Như đã lưu ý ở trên, các nhà đầu cơ quan trọng đối với các công ty giao dịch công khai vì họ sẵn sàng đầu tư vào các công ty chưa được chứng minh, cung cấp cho các công ty đó nguồn vốn cổ phần để họ phát triển và mở rộng phạm vi thị trường.

Đầu cơ trên thị trường tiền tệ

Thị trường ngoại hối (forex) phổ biến với các nhà đầu cơ do tỷ giá hối đoái giữa các loại tiền tệ biến động liên tục, cả trong ngày và dài hạn. Thị trường tiền tệ cũng cung cấp các cơ hội giao dịch thường xuyên do có nhiều cặp tiền tệ khác nhau có sẵn để giao dịch.

Ví dụ, tỷ giá hối đoái của đô la Mỹ có thể được giao dịch so với hơn một chục loại tiền tệ khác trên toàn thế giới. Trong số các cặp tiền tệ được giao dịch phổ biến nhất là EUR / USD (đồng euro so với đồng đô la), GBP / USD (đồng bảng Anh so với đồng đô la) và USD / JPY (đồng đô la so với đồng yên Nhật).

Giao dịch ngoại hối cũng phổ biến với các nhà đầu cơ vì số lượng đòn bẩy cao có sẵn, giúp các nhà giao dịch dễ dàng tạo ra lợi nhuận đáng kể chỉ bằng một số vốn giao dịch nhỏ.

Đầu cơ trên thị trường hàng hóa

Trong thị trường hàng hóa, đầu cơ là điều quan trọng để kiểm soát sự biến động giá của hàng hóa bởi vì nếu không có các nhà đầu cơ, sẽ chỉ có một số lượng rất hạn chế những người tham gia thị trường. Hàng hóa ít được giao dịch rộng rãi hơn nhiều so với cổ phiếu.

Các nhà đầu cơ tăng thêm tính thanh khoản đáng kể cho thị trường hàng hóa, do đó giúp giao dịch thuận lợi hơn giữa tất cả những người tham gia thị trường. Đầu cơ trong hợp đồng tương lai hàng hóa là phổ biến bởi vì, giống như giao dịch ngoại hối, giao dịch hàng hóa cung cấp cho các nhà giao dịch số lượng đòn bẩy cao.

Các nhà đầu cơ cũng tác động đến giá hàng hóa theo cách giúp bảo vệ khỏi sự biến động giá lớn bằng cách sử dụng các hợp đồng tương lai để khuyến khích người mua tích trữ nhằm ngăn chặn tình trạng thiếu hàng.

Các nhà đầu cơ, bằng cách tăng đáng kể số lượng người tham gia thị trường, cũng đóng vai trò quan trọng trong việc ngăn chặn việc thao túng thị trường. Với rất nhiều nhà giao dịch nắm giữ nhiều vị thế giao dịch khác nhau, ngay cả những người tham gia lớn nhất trên thị trường cũng khó có thể thao túng giá thành công hoặc “làm lũng đoạn thị trường” (kiểm soát hầu như tất cả nguồn cung hàng hóa).

Phần kết luận

Đầu cơ vẫn là lực lượng chính trên thị trường tài chính, bất kể Đạo luật Dodd-Frank Đạo luật Dodd-Frank Đạo luật Dodd-Frank, hoặc Đạo luật Cải cách Phố Wall và Bảo vệ Người tiêu dùng năm 2010, được ban hành thành luật dưới thời chính quyền Obama như một phản ứng cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008. Nó đã tìm cách đưa ra những thay đổi đáng kể đối với quy định tài chính và thành lập các cơ quan chính phủ mới có nhiệm vụ thực hiện các điều khoản khác nhau trong luật. đang cố gắng cắt giảm nó. Chỉ cần có kinh doanh tài sản và các công cụ tài chính, có tiềm năng sinh lời thì sẽ có nhà đầu cơ nhắm đến kiếm tiền.

Bài đọc liên quan

Finance cung cấp Chứng chỉ Ngân hàng & Nhà phân tích Tín dụng được Chứng nhận (CBCA) ™ CBCA ™ Chứng nhận Công nhận Nhà phân tích Tín dụng & Ngân hàng Được Chứng nhận (CBCA) ™ là tiêu chuẩn toàn cầu dành cho các nhà phân tích tín dụng bao gồm tài chính, kế toán, phân tích tín dụng, phân tích dòng tiền, lập mô hình giao ước, cho vay trả nợ, và hơn thế nữa. chương trình cấp chứng chỉ cho những người muốn nâng cao sự nghiệp của mình. Để tiếp tục học hỏi và thăng tiến trong sự nghiệp của bạn, các nguồn sau đây sẽ hữu ích:

  • Đầu tư: Hướng dẫn cho người mới bắt đầu Đầu tư: Hướng dẫn cho người mới bắt đầu Hướng dẫn đầu tư cho người mới bắt đầu của Tài chính sẽ dạy cho bạn những điều cơ bản về đầu tư và cách bắt đầu. Tìm hiểu về các chiến lược và kỹ thuật giao dịch khác nhau và về các thị trường tài chính khác nhau mà bạn có thể đầu tư vào.
  • Cách đọc biểu đồ chứng khoán Cách đọc biểu đồ chứng khoán Nếu bạn đang tích cực giao dịch cổ phiếu với tư cách là một nhà đầu tư trên thị trường chứng khoán, thì bạn cần biết cách đọc biểu đồ chứng khoán. Ngay cả những nhà giao dịch chủ yếu sử dụng phân tích cơ bản để lựa chọn cổ phiếu để đầu tư vẫn thường sử dụng phân tích kỹ thuật về biến động giá cổ phiếu để xác định mua và bán cụ thể, biểu đồ cổ phiếu.
  • Chiến lược đầu tư cổ phiếu Chiến lược đầu tư cổ phiếu Các chiến lược đầu tư cổ phiếu liên quan đến các loại hình đầu tư cổ phiếu khác nhau. Các chiến lược này cụ thể là đầu tư giá trị, tăng trưởng và chỉ số. Chiến lược mà nhà đầu tư lựa chọn bị ảnh hưởng bởi một số yếu tố, chẳng hạn như tình hình tài chính của nhà đầu tư, mục tiêu đầu tư và khả năng chấp nhận rủi ro.
  • Khuyến nghị thiếu cân Khuyến nghị thiếu cân Khi một nhà phân tích thị trường đánh dấu chỉ định một cổ phiếu hoặc chứng khoán là khuyến nghị thiếu cân, họ đang nói rõ niềm tin của họ rằng cổ phiếu đó có thể sẽ hoạt động kém hơn so với một số cổ phiếu, chứng khoán hoặc chỉ số chuẩn