Công ty con là một chiến lược hoạt động được sử dụng bởi một công ty để tạo ra một công ty con kinh doanh mới Công ty con Một công ty con (con) là một tổ chức kinh doanh hoặc tập đoàn được sở hữu hoàn toàn hoặc kiểm soát một phần bởi một công ty khác, được gọi là công ty mẹ hoặc cổ đông, Công ty. Quyền sở hữu được xác định bằng tỷ lệ cổ phần do công ty mẹ nắm giữ và tỷ lệ sở hữu đó phải đạt ít nhất 51%. từ công ty mẹ của nó. Một sự thay thế xảy ra khi một công ty mẹ tách một phần hoạt động kinh doanh của mình thành một pháp nhân giao dịch công khai thứ hai và phân phối cổ phần của thực thể mới cho các cổ đông hiện tại. Đơn vị mới nhận tài sản, nhân viên hoặc dây chuyền sản phẩm và công nghệ hiện có từ công ty mẹ để đổi lấy một lượng tiền mặt xác định trước.Thực thể quay vòng có thể nhận nợ để cung cấp phân phối cho công ty mẹ để đổi lấy những tài sản đó hoặc mất dòng tiền Dòng tiền tự do (FCF) Dòng tiền tự do (FCF) đo lường khả năng của một công ty trong việc tạo ra thứ mà các nhà đầu tư quan tâm nhất: tiền mặt có sẵn được phân phối theo cách tùy ý.
Lý do cho một Spin-off
Hợp đồng có thể là một phương pháp để công ty mẹ giảm chi phí đại lý Chi phí đại lý Chi phí đại lý là chi phí nội bộ phát sinh do lợi ích cạnh tranh của các cổ đông (bên giao đại lý) và đội ngũ quản lý (bên đại lý). Các chi phí liên quan và tạo ra lá chắn thuế Tấm chắn thuế lãi suất Thuật ngữ "lá chắn thuế lãi suất" đề cập đến các khoản thuế thu nhập giảm do các khoản khấu trừ vào thu nhập chịu thuế từ chi phí lãi vay của công ty. hoặc tham gia vào một ngành mới trong khi vẫn giữ được mối quan hệ chặt chẽ với công ty tách ra. Đó là một cách để tổ chức lại cơ cấu hành chính của công ty nhằm nâng cao lợi nhuận của công ty. Khi một công ty có kế hoạch hợp nhất hoặc sắp xếp hợp lý quy trình làm việc của mình, nó có thể tách một bộ phận kém hiệu quả hơn để thành lập một công ty độc lập mới. Nói cách khác,một công ty tạo ra một pháp nhân kinh doanh mới từ các bộ phận, công ty con hoặc đơn vị con hiện có của nó.
Công ty riêng lẻ mới được kỳ vọng sẽ mang lại nhiều lợi nhuận hơn và có giá trị hơn là một bộ phận của tổ chức kinh doanh lớn hơn.
Khi một đợt chuyển nhượng xảy ra, các cổ đông của công ty mẹ không bắt buộc phải nhượng lại bất kỳ cổ phiếu nào của công ty mẹ Cổ phiếu Cổ phiếu là gì? Một cá nhân sở hữu cổ phần trong một công ty được gọi là cổ đông và có đủ điều kiện để yêu cầu một phần tài sản và thu nhập còn lại của công ty (nếu công ty bị giải thể). Các thuật ngữ "cổ phiếu", "cổ phiếu" và "vốn chủ sở hữu" được sử dụng thay thế cho nhau. đổi lấy cổ phiếu của công ty con.
Chia tách là gì?
Chia tách công ty là quá trình công ty mẹ tổ chức công ty con để chuyển một phần tài sản của mình để đổi lấy tất cả vốn cổ phần của công ty con, sau đó được chuyển giao cho các cổ đông của công ty mẹ để đổi lấy một phần của cổ phiếu mẹ của họ.
Nói cách khác, đó là việc chuyển giao tài sản của công ty cho một công ty con liên quan đến việc chuyển nhượng một phần cổ phiếu thuộc sở hữu của các cổ đông của công ty để đổi lấy cổ phần kiểm soát của công ty con.
Chia tách là một cách để cơ cấu lại cấu trúc vốn của một công ty. Cổ đông chia tách phải nhượng lại cổ phần của mình trong công ty mẹ để nhận cổ phần của công ty con. Việc chia tách cũng là một cách hiệu quả về thuế để công ty mẹ mua lại cổ phiếu của mình.
Spin-off so với Split-off
Chia tách khác với chia tách ở chỗ các cổ đông trong một đợt chia tách phải từ bỏ cổ phần của họ trong công ty mẹ để nhận cổ phần của công ty con, trong khi các cổ đông trong một đợt chia tách không cần làm như vậy.
Tài nguyên bổ sung
Cảm ơn bạn đã đọc Hướng dẫn Tài chính về các bước chuyển mình và cách tạo ra giá trị thông qua tái cấu trúc doanh nghiệp. Để tiếp tục học hỏi và thăng tiến sự nghiệp của bạn với tư cách là một nhà phân tích tài chính, các nguồn tài chính bổ sung này sẽ giúp bạn trên con đường của mình:
- Thoái hóa Doanh nghiệp Thoái vốn (hay thoái vốn) là việc xử lý tài sản của công ty hoặc một đơn vị kinh doanh thông qua việc mua bán, trao đổi, đóng cửa hoặc phá sản. Việc thanh lý một phần hoặc toàn bộ có thể xảy ra, tùy thuộc vào lý do tại sao ban quản lý chọn bán hoặc thanh lý tài nguyên kinh doanh của mình. Ví dụ về sự bỏ cuộc bao gồm bán trí tuệ
- Quy trình mua bán & Sáp nhập Sáp nhập Quy trình mua bán sáp nhập Hướng dẫn này sẽ hướng dẫn bạn qua tất cả các bước trong quy trình mua bán và sáp nhập. Tìm hiểu cách hoàn tất các giao dịch và sáp nhập. Trong hướng dẫn này, chúng tôi sẽ phác thảo quy trình mua lại từ đầu đến cuối, các loại người mua khác nhau (mua chiến lược so với mua tài chính), tầm quan trọng của sự hợp lực và chi phí giao dịch
- Nhân viên ngân hàng đầu tư làm gì Nhân viên ngân hàng đầu tư làm gì? Nhân viên Ngân hàng Đầu tư làm gì? Các nhân viên ngân hàng đầu tư có thể làm việc 100 giờ một tuần để thực hiện nghiên cứu, lập mô hình tài chính & xây dựng các bài thuyết trình. Mặc dù nó có một số vị trí tài chính và được thèm muốn nhất trong ngành ngân hàng, nhưng ngân hàng đầu tư cũng là một trong những con đường sự nghiệp đầy thử thách và khó khăn nhất, Hướng dẫn IB
- Tài nguyên mô hình tài chính Mô hình tài chính Các nguồn tài nguyên mô hình tài chính miễn phí và hướng dẫn để tìm hiểu các khái niệm quan trọng nhất theo tốc độ của riêng bạn. Các bài viết này sẽ dạy cho bạn các phương pháp hay nhất về lập mô hình tài chính với hàng trăm ví dụ, mẫu, hướng dẫn, bài báo, v.v. Tìm hiểu mô hình tài chính là gì, cách xây dựng mô hình, kỹ năng Excel, mẹo và thủ thuật