Lệnh cắt lỗ là một công cụ được các nhà giao dịch và nhà đầu tư sử dụng để hạn chế thua lỗ và giảm rủi ro Phí bảo hiểm rủi ro thị trường Phần bù rủi ro thị trường là khoản lợi nhuận bổ sung mà nhà đầu tư mong đợi từ việc nắm giữ danh mục thị trường rủi ro thay vì tài sản phi rủi ro. . Với lệnh cắt lỗ, nhà đầu tư vào lệnh thoát khỏi vị thế giao dịch mà anh ta đang nắm giữ nếu giá khoản đầu tư của anh ta di chuyển đến một mức nhất định thể hiện số tiền lỗ cụ thể trong giao dịch. Bằng cách sử dụng lệnh cắt lỗ, nhà giao dịch giới hạn rủi ro của mình trong giao dịch ở một số tiền nhất định trong trường hợp thị trường đi ngược lại với anh ta. Ví dụ: một nhà giao dịch mua cổ phiếu cổ phiếu với giá 25 đô la / cổ phiếu có thể nhập lệnh cắt lỗ để bán cổ phiếu của mình, kết thúc giao dịch với giá 20 đô la cho mỗi cổ phiếu. Điều này có hiệu quả hạn chế rủi ro của anh ấy đối với khoản đầu tư đến mức lỗ tối đa là 5 đô la cho mỗi cổ phiếu.Nếu giá cổ phiếu giảm xuống còn 20 đô la / cổ phiếu, lệnh sẽ tự động được thực hiện, kết thúc giao dịch. Lệnh cắt lỗ có thể đặc biệt hữu ích trong trường hợp có sự thay đổi giá đột ngột và đáng kể so với vị thế của nhà giao dịch.
Lệnh cắt lỗ cũng có thể được sử dụng để chốt một lượng lợi nhuận nhất định trong giao dịch. Ví dụ: nếu một nhà giao dịch đã mua một cổ phiếu với giá 2 đô la một cổ phiếu và giá sau đó tăng lên 5 đô la một cổ phiếu, anh ta có thể đặt lệnh cắt lỗ ở mức 3 đô la một cổ phiếu, chốt lãi 1 đô la trên mỗi cổ phiếu trong trường hợp giá đó của cổ phiếu giảm trở lại xuống 3 đô la một cổ phiếu.
Điều quan trọng cần hiểu là các lệnh cắt lỗ khác với các lệnh giới hạn chỉ được thực hiện nếu chứng khoán có thể được mua (hoặc bán) ở một mức giá cụ thể hoặc tốt hơn. Khi mức giá của chứng khoán di chuyển đến - hoặc cao hơn - giá lệnh cắt lỗ đã chỉ định, lệnh cắt lỗ ngay lập tức trở thành lệnh thị trường để mua hoặc bán ở mức giá tốt nhất hiện có. Do đó, trong một thị trường biến động nhanh chóng, lệnh cắt lỗ có thể không được thực hiện ở chính xác mức giá dừng được chỉ định, nhưng thường sẽ được thực hiện khá gần với mức giá dừng được chỉ định. Nhưng các nhà giao dịch nên hiểu rõ rằng trong một số trường hợp cực đoan, lệnh cắt lỗ có thể không cung cấp nhiều khả năng bảo vệ.
Ví dụ: giả sử một nhà giao dịch đã mua cổ phiếu với giá 20 đô la / cổ phiếu và đặt lệnh cắt lỗ ở mức 18 đô la một cổ phiếu và cổ phiếu đóng cửa vào một ngày giao dịch ở mức 21 đô la một cổ phiếu. Sau đó, sau khi kết thúc giao dịch trong ngày, tin tức thảm khốc về công ty xuất hiện. Nếu khoảng trống giá cổ phiếu thấp hơn trên thị trường mở cửa vào ngày giao dịch tiếp theo - giả sử với giao dịch mở cửa ở mức 10 đô la một cổ phiếu - thì lệnh cắt lỗ cổ phiếu 18 đô la của nhà giao dịch sẽ ngay lập tức được kích hoạt vì giá đã giảm xuống dưới mức cắt lỗ giá đặt hàng, nhưng nó sẽ không được lấp đầy ở bất kỳ đâu gần $ 18 một cổ phiếu. Thay vào đó, nó sẽ được lấp đầy với mức giá thị trường hiện hành là 10 đô la cho mỗi cổ phiếu.
Với các đơn đặt hàng giới hạn, đơn đặt hàng của bạn được đảm bảo sẽ được thực hiện ở mức giá đặt hàng đã chỉ định hoặc tốt hơn. Đảm bảo duy nhất nếu lệnh cắt lỗ được kích hoạt là lệnh sẽ được thực hiện ngay lập tức và được thực hiện theo giá thị trường phổ biến tại thời điểm đó.
Mục đích của Lệnh Cắt Lỗ
Mục đích chính của lệnh cắt lỗ là giảm rủi ro (bằng cách hạn chế các khoản lỗ tiềm ẩn) và giúp giao dịch dễ dàng hơn (bằng cách đã có sẵn một lệnh sẽ tự động được thực hiện nếu thị trường giao dịch ở một mức giá cụ thể). Các nhà giao dịch được khuyến khích luôn sử dụng lệnh cắt lỗ bất cứ khi nào họ tham gia giao dịch, để hạn chế rủi ro và tránh thua lỗ thảm khốc có thể xảy ra. Nói tóm lại, lệnh cắt lỗ giúp giao dịch ít rủi ro hơn bằng cách giới hạn số vốn rủi ro cho bất kỳ giao dịch đơn lẻ nào.
Các nguồn lực khác
- Thời gian đặt lệnh giao dịch Thời gian đặt lệnh giao dịch - Giao dịch Thời gian đặt lệnh giao dịch đề cập đến thời hạn sử dụng của một lệnh giao dịch cụ thể. Các loại thời gian lệnh giao dịch phổ biến nhất là lệnh thị trường, lệnh GTC và điền hoặc hủy lệnh.
- Cơ chế giao dịch Cơ chế giao dịch Cơ chế giao dịch đề cập đến các phương pháp khác nhau mà tài sản được giao dịch. Hai loại cơ chế giao dịch chính là cơ chế giao dịch theo lệnh và cơ chế giao dịch theo lệnh
- Ba trình mô phỏng cổ phiếu tốt nhất Ba trình mô phỏng cổ phiếu tốt nhất Các trình mô phỏng cổ phiếu tốt nhất cho phép người dùng thực hành và tinh chỉnh các kỹ thuật đầu tư của họ. Trình mô phỏng giao dịch chứng khoán cho phép giao dịch tiền mặt giả với dữ liệu thời gian thực, cho phép các nhà giao dịch thử nghiệm các chiến lược giao dịch khác nhau trước khi mạo hiểm với bất kỳ khoản tiền thật nào.
- Đầu tư: Hướng dẫn cho người mới bắt đầu Đầu tư: Hướng dẫn cho người mới bắt đầu Hướng dẫn đầu tư cho người mới bắt đầu của Tài chính sẽ dạy cho bạn những điều cơ bản về đầu tư và cách bắt đầu. Tìm hiểu về các chiến lược và kỹ thuật giao dịch khác nhau và về các thị trường tài chính khác nhau mà bạn có thể đầu tư vào.