Hội nhập ngược là một quá trình trong đó một công ty mua lại hoặc hợp nhất với các doanh nghiệp khác cung cấp nguyên liệu thô cần thiết để sản xuất thành phẩm của mình. Các doanh nghiệp theo đuổi tích hợp ngược với kỳ vọng rằng quá trình này sẽ tiết kiệm chi phí, tăng doanh thu và cải thiện hiệu quả trong quá trình sản xuất. Các công ty cũng sử dụng hội nhập ngược như một cách để đạt được lợi thế cạnh tranh và tạo ra rào cản gia nhập Rào cản gia nhập Rào cản gia nhập là những trở ngại hoặc cản trở khiến các công ty mới khó thâm nhập vào một thị trường nhất định. Chúng có thể bao gồm các thách thức về công nghệ, quy định của chính phủ, bằng sáng chế, chi phí khởi động hoặc các yêu cầu về giáo dục và cấp phép. cho những người mới gia nhập ngành.
Làm thế nào nó hoạt động
Một doanh nghiệp thực hiện tích hợp ngược cố gắng lùi lại chuỗi cung ứng để kiểm soát nguyên liệu thô. Chuỗi cung ứng Chuỗi cung ứng Chuỗi cung ứng là toàn bộ hệ thống sản xuất và cung cấp một sản phẩm hoặc dịch vụ, từ giai đoạn đầu là tìm nguồn cung ứng nguyên liệu thô cho đến quá trình cuối cùng bắt đầu với việc tìm nguồn cung ứng và giao nguyên liệu thô đến kho của nhà sản xuất và kết thúc khi sản phẩm cuối cùng đến tay người tiêu dùng cuối cùng.
Nguyên liệu thô là nguồn tài nguyên khan hiếm mà mọi doanh nghiệp đều cố gắng kiểm soát, và việc thiếu khả năng tiếp cận các nguồn lực đó có thể làm tê liệt hoạt động của doanh nghiệp. Trong các ngành có mức độ cạnh tranh cao, các nhà sản xuất thường cố gắng mua các nhà cung cấp như một cách để loại bỏ những người trung gian và quản lý sự cạnh tranh ngày càng tăng đối với các nguồn lực khan hiếm.
Ví dụ về tích hợp ngược
Một ví dụ là một nhà sản xuất rượu tìm cách mua lại một công ty sản xuất chai rượu sở hữu quyền và công nghệ sản xuất thủy tinh. Bằng cách mua lại công ty sản xuất ly rượu, nhà sản xuất rượu sẽ có quyền kiểm soát chất lượng của ly được sản xuất, chi phí sản xuất, cũng như chất lượng của nguyên liệu thô được sử dụng trong quá trình sản xuất.
Điều này sẽ hạn chế các nhà sản xuất rượu khác mua chai rượu từ nhà cung cấp đó. Ngoài ra, nó sẽ cho phép người mua phân biệt các chai rượu của mình với các chai rượu của các đối thủ cạnh tranh khác. Vì nguyên liệu thô để sản xuất thủy tinh trong tự nhiên rất khan hiếm, nhà sản xuất rượu sẽ phải quản lý nguồn tài nguyên để đảm bảo chúng được sử dụng hiệu quả để sản xuất ra những chai rượu chất lượng cao.
Ưu điểm của tích hợp ngược
Sau đây là một số lợi ích mà các công ty được hưởng khi họ thực hiện tích hợp ngược:
1. Kiểm soát tốt hơn
Bằng cách mua lại các nhà sản xuất nguyên liệu thô, một công ty thực hiện quyền kiểm soát tốt hơn đối với quy trình chuỗi cung ứng từ sản xuất nguyên liệu thô đến sản xuất sản phẩm cuối cùng. Đầu tiên, công ty sẽ kiểm soát được chất lượng của nguyên liệu thô được sử dụng để sản xuất sản phẩm cuối cùng. Ngoài ra, bằng cách mua lại nhà cung cấp nguyên liệu, nhà sản xuất sẽ kiểm soát tốt hơn số lượng và việc vận chuyển nguyên liệu đến kho của mình.
2. Kiểm soát chi phí
Quy trình chuỗi cung ứng bao gồm nhiều người trung gian, có nghĩa là mỗi giai đoạn trong chuỗi cung ứng bao gồm một lần đánh dấu để cho phép người trung gian kiếm được lợi nhuận. Như vậy, vào thời điểm sản phẩm về đến kho của công ty, giá sẽ tăng gấp đôi, gấp ba. Điều này sẽ làm cho thành phẩm đắt hơn đối với người tiêu dùng.
Bằng cách mua lại nhà cung cấp nguyên liệu thô được sử dụng trong quá trình sản xuất, công ty sẽ loại bỏ những người trung gian tham gia vào quá trình này và giảm chi phí mua nguyên liệu. Kiểm soát toàn bộ chuỗi cung ứng cũng sẽ giảm lãng phí, chi phí vận chuyển và các chi phí khác phát sinh trước khi nguyên liệu thô được chuyển đến kho của công ty.
3. Lợi thế cạnh tranh
Các công ty cũng sử dụng tích hợp ngược như một cách để đạt được lợi thế cạnh tranh Lợi thế cạnh tranh Lợi thế cạnh tranh là một thuộc tính cho phép một công ty vượt trội hơn các đối thủ cạnh tranh. Lợi thế cạnh tranh cho phép một công ty đạt được so với các đối thủ cạnh tranh của họ. Ví dụ, trong ngành công nghệ, các công ty tích hợp ngược lại như một cách để có được quyền truy cập vào bằng sáng chế, nhãn hiệu và công nghệ độc quyền thuộc sở hữu của các công ty khác trong ngành.
Việc mua lại các công ty như vậy ngăn cản các đối thủ cạnh tranh sử dụng các nguồn lực tương tự và các công ty khác buộc phải tìm kiếm các giải pháp thay thế trên thị trường. Mua lại nhà cung cấp cũng tạo ra rào cản gia nhập Rào cản gia nhập Rào cản gia nhập là những trở ngại hoặc cản trở khiến các công ty mới khó thâm nhập vào một thị trường nhất định. Chúng có thể bao gồm các thách thức về công nghệ, quy định của chính phủ, bằng sáng chế, chi phí khởi động hoặc các yêu cầu về giáo dục và cấp phép. . Các đối thủ mới sẽ gặp khó khăn trong việc tìm kiếm các nhà cung cấp nguyên liệu thô cần thiết trong quá trình sản xuất.
Nhược điểm của tích hợp ngược
1. Sự kém hiệu quả
Việc thực hiện tích hợp ngược có thể dẫn đến sự kém hiệu quả. Bằng cách mua lại nhà cung cấp nguyên vật liệu cần thiết trong quá trình sản xuất, công ty sẽ hạn chế cạnh tranh, dẫn đến tình trạng ì ạch và thiếu đổi mới. Công ty sẽ ít có động lực hơn để chi tiền cho nghiên cứu và phát triển. Kết quả là chất lượng của (các) sản phẩm cuối cùng của công ty có thể giảm và chi phí quản lý các khiếu nại của khách hàng sẽ tăng lên.
2. Đầu tư đáng kể
Một bất lợi khác của hội nhập ngược là cần phải đầu tư đáng kể để tài trợ cho việc mua lại. Công ty có thể buộc phải sử dụng tất cả các khoản dự trữ tiền mặt của mình và thậm chí phải gánh thêm các khoản nợ để tài trợ cho việc mua lại. Nếu công ty không có khả năng trả nợ hoặc hưởng lợi từ việc mua lại, công ty sẽ đối mặt với nguy cơ vỡ nợ, thậm chí bị thanh lý.
Tích hợp ngược so với Tích hợp chuyển tiếp
Trong khi hội nhập ngược là sự hợp nhất và mua lại các công ty ở phía trên của chuỗi cung ứng, thì hội nhập về phía trước là việc mua lại các công ty ở phía dưới của chuỗi cung ứng. Trong quá trình hội nhập về phía trước, công ty quan tâm đến việc mua lại các nhà phân phối sản phẩm của mình hoặc các cửa hàng bán lẻ bán sản phẩm cuối cùng cho người tiêu dùng cuối cùng.
Ví dụ, một nhà sản xuất rượu có thể quyết định mua lại các doanh nghiệp có quyền phân phối rượu hoặc các chuỗi cửa hàng bán lẻ bán rượu do công ty sản xuất. Điều này sẽ giúp nhà sản xuất kiểm soát tốt hơn trong việc đưa thành phẩm đến tay người tiêu dùng và thu được thông tin trực tiếp về trải nghiệm của người tiêu dùng với các sản phẩm của công ty.
Bài đọc liên quan
Finance là nhà cung cấp chính thức Chứng chỉ FMVA® của Nhà phân tích mô hình tài chính và định giá (FMVA) ™ Tham gia cùng hơn 350.600 sinh viên làm việc cho các công ty như Amazon, JP Morgan và chương trình chứng nhận Ferrari, được thiết kế để biến bất kỳ ai thành nhà phân tích tài chính đẳng cấp thế giới.
Để tiếp tục học hỏi và phát triển kiến thức của bạn về phân tích tài chính, chúng tôi thực sự khuyên bạn nên sử dụng các nguồn Tài chính bổ sung bên dưới:
- Kinh tế theo quy mô Kinh tế theo quy mô Đề cập đến lợi thế về chi phí mà một công ty phải trải qua khi doanh nghiệp tăng mức sản lượng. Số lượng sản phẩm sản xuất ra càng lớn thì chi phí cố định trên một đơn vị càng thấp. Các loại, ví dụ, hướng dẫn
- Quản lý chiến lược Quản lý chiến lược Quản lý chiến lược là việc xây dựng và thực hiện các mục tiêu và sáng kiến chính do ban lãnh đạo cao nhất của tổ chức thay mặt cho
- Chuỗi giá trị Chuỗi giá trị Chuỗi giá trị là tất cả các hoạt động và quy trình trong một công ty giúp gia tăng giá trị cho sản phẩm cuối cùng. Trong bối cảnh kinh doanh ngày nay, các công ty trên
- Tích hợp theo chiều dọc Tích hợp theo chiều dọc Hội nhập theo chiều dọc là khi một công ty mở rộng hoạt động của mình trong chuỗi cung ứng của mình. Có nghĩa là một công ty tích hợp theo chiều dọc sẽ mang lại