Thuật ngữ “microcap”, còn được gọi là micro-cap, thường được sử dụng cho các công ty có vốn hóa thị trường thấp, thường nằm trong khoảng từ 50 triệu đến 300 triệu đô la. Giá trị vốn hóa thị trường là tích số của giá cổ phiếu của một công ty và số cổ phiếu đang lưu hành của nó. Cổ phiếu đang lưu hành. Cổ phiếu đang lưu hành bao gồm tất cả cổ phiếu bị hạn chế do các cán bộ và người trong công ty (nhân viên cấp cao) nắm giữ, cũng như phần vốn cổ phần thuộc sở hữu của các nhà đầu tư tổ chức và nó thay đổi hàng ngày.
Cổ phiếu microcap có thể là các công ty mới niêm yết với rất ít quy định hoặc các công ty nhỏ hơn có tiềm năng đáng kể để trở thành cổ phiếu vốn hóa lớn trong tương lai. Mặc dù việc phân loại cổ phiếu theo vốn hóa thị trường có thể khác nhau giữa những người tham gia thị trường khác nhau, nhưng cổ phiếu thường được phân loại theo các loại dưới đây:
Tóm lược
- Microcap là một thuật ngữ chung được sử dụng để định nghĩa các cổ phiếu có vốn hóa thị trường từ 50 triệu đến 300 triệu đô la.
- Cổ phiếu microcap thường được giao dịch không cần kê đơn, với lượng thông tin công khai thấp và có nhiều rủi ro hơn khi đầu tư so với cổ phiếu vốn hóa lớn.
- Các nhà đầu tư phải thận trọng khi đầu tư vào cổ phiếu microcap và chỉ được đầu tư sau khi tiến hành thẩm định kỹ lưỡng về cổ phiếu mà họ muốn đầu tư.
Bảng phân loại theo vốn hóa thị trường
| Phân loại | Phạm vi vốn hóa thị trường |
|---|---|
| Nắp lớn | Hơn 10 tỷ đô la |
| Giới hạn giữa | $ 2 tỷ đến $ 10 tỷ |
| Vốn hóa nhỏ | 300 triệu đến 2 tỷ đô la |
| Nắp siêu nhỏ | $ 50 triệu đến $ 300 triệu |
| Nắp nano | Dưới 50 triệu đô la |
Đặc điểm của Cổ phiếu Microcap
1. Thiếu thông tin công khai
Sự khác biệt lớn nhất giữa cổ phiếu microcap và cổ phiếu có vốn hóa thị trường cao hơn là tính chính xác của thông tin công khai về công ty. Hầu hết các công ty đại chúng lớn đều nộp báo cáo của họ cho cơ quan quản lý quốc gia Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch (SEC) Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ, hoặc SEC, là một cơ quan độc lập của chính phủ liên bang Hoa Kỳ có trách nhiệm thực hiện luật chứng khoán liên bang và đề xuất các quy tắc chứng khoán. Nó cũng chịu trách nhiệm duy trì ngành công nghiệp chứng khoán và các sàn giao dịch chứng khoán và quyền chọn, có thể dễ dàng truy cập vào trang web của cơ quan quản lý bởi bất kỳ nhà đầu tư nào. Ngoài ra, các cổ phiếu vốn hóa lớn thường xuyên được các nhà phân tích vốn chủ sở hữu nghiên cứu và viết về cổ phiếu và giá cổ phiếu của chúng có thể dễ dàng tìm thấy trên internet.
Tuy nhiên, thông tin tương tự hiếm khi dễ dàng được tìm thấy công khai đối với các cổ phiếu microcap. Nhiều công ty microcap không nộp báo cáo cho cơ quan quản lý tương ứng của họ, khiến các nhà đầu tư khó có được thông tin liên quan.
2. Rủi ro cao
Nhìn chung, đầu tư vào cổ phiếu có một lượng rủi ro nhất định. Tuy nhiên, các cổ phiếu microcap có rủi ro cao hơn các cổ phiếu vốn hóa lớn. Nhiều công ty microcap là mới và không có bất kỳ thông tin lịch sử nào. Một số có thể không có bất kỳ doanh thu đáng kể nào vì sản phẩm của họ đang trong quá trình phát triển hoặc chưa được tung ra thị trường.
Chúng có đặc điểm là khối lượng giao dịch thấp, khiến nhà đầu tư khó bán khoản đầu tư của mình khi họ muốn làm như vậy. Do khối lượng giao dịch thấp, bất kỳ đợt bán tháo lớn nào trực tiếp sẽ tác động đáng kể đến giá cổ phiếu. Các công ty cũng dễ bị lừa đảo và quản trị công ty Quản trị công ty Quản trị công ty là một cái gì đó hoàn toàn khác với các hoạt động quản lý hoạt động hàng ngày do các nhà điều hành của công ty thực hiện. Nó là một hệ thống các vấn đề.
3. Không có tiêu chuẩn niêm yết tối thiểu
Mọi công ty dự định niêm yết cổ phiếu của mình trên sàn giao dịch phải đáp ứng các tiêu chuẩn niêm yết tối thiểu do sàn giao dịch đặt ra. Các yêu cầu có thể bao gồm từ việc nắm giữ một giá trị tài sản tối thiểu nhất định đến số lượng cổ đông tối thiểu.
Cổ phiếu microcap không cần đáp ứng các yêu cầu niêm yết như vậy. Tuy nhiên, đôi khi, các công ty có chứng khoán được niêm yết trên thị trường OTC có thể cần phải đáp ứng các tiêu chí tối thiểu do hệ thống giao dịch áp đặt.
4. Giao dịch qua quầy
Cổ phiếu microcap thiếu tính thanh khoản và yêu cầu niêm yết của cổ phiếu vốn hóa lớn; do đó nhiều người được giao dịch tại quầy (OTC) Over-the-counter (OTC) Over-the-counter (OTC) là giao dịch chứng khoán giữa hai đối tác được thực hiện bên ngoài các sàn giao dịch chính thức và không có sự giám sát của một cơ quan quản lý trao đổi. Giao dịch OTC được thực hiện trên thị trường không cần kê đơn (một nơi phi tập trung không có địa điểm thực), thông qua mạng lưới đại lý. thị trường. Không cần kê đơn có nghĩa là cổ phiếu không được giao dịch trên sàn giao dịch mà được giao dịch trực tiếp giữa nhà môi giới và đại lý hoặc trên hệ thống OTC.
5. Phần thưởng tiềm năng cao
Đánh đổi khi đầu tư vào microcaps là với rủi ro cao hơn, có khả năng nhận được phần thưởng cao hơn nếu công ty trở thành một công ty nhiều túi. Việc tìm kiếm nhiều người đóng bao như vậy đòi hỏi một quá trình thẩm định kỹ lưỡng của nhà đầu tư. Hầu hết mọi cổ phiếu vốn hóa lớn ngày nay đều bắt đầu cuộc hành trình của mình như một công ty nhỏ.
Nhà đầu tư phải hiểu rõ tình hình tài chính của công ty, chiến lược kinh doanh và tiềm năng trong tương lai và sau đó mới quyết định đầu tư vào công ty. Khi quá trình thẩm định hoàn tất, nhà đầu tư phải kiên nhẫn với khoản đầu tư, vì giá cổ phiếu của các công ty nhỏ hơn rất dễ biến động và nhạy cảm với tình cảm thị trường.
Tài nguyên bổ sung
Finance cung cấp Chứng chỉ Ngân hàng & Nhà phân tích Tín dụng được Chứng nhận (CBCA) ™ CBCA ™ Chứng nhận Công nhận Nhà phân tích Tín dụng & Ngân hàng Được Chứng nhận (CBCA) ™ là tiêu chuẩn toàn cầu dành cho các nhà phân tích tín dụng bao gồm tài chính, kế toán, phân tích tín dụng, phân tích dòng tiền, lập mô hình giao ước, cho vay trả nợ, và hơn thế nữa. chương trình cấp chứng chỉ cho những người muốn nâng cao sự nghiệp của mình. Để tiếp tục học hỏi và phát triển nền tảng kiến thức của bạn, vui lòng khám phá các tài nguyên bổ sung có liên quan bên dưới:
- Tỷ lệ hoàn vốn Tỷ lệ hoàn vốn Tỷ lệ hoàn vốn (ROR) là khoản lãi hoặc lỗ của một khoản đầu tư trong một khoảng thời gian tương ứng với chi phí ban đầu của khoản đầu tư được biểu thị bằng phần trăm. Hướng dẫn này dạy các công thức phổ biến nhất
- Các loại hồ sơ SEC Các loại hồ sơ SEC Hoa Kỳ bắt buộc các công ty giao dịch công khai gửi các loại hồ sơ SEC khác nhau, các biểu mẫu bao gồm 10-K, 10-Q, S-1, S-4, xem ví dụ. Nếu bạn là một nhà đầu tư nghiêm túc hoặc chuyên gia tài chính, việc biết và có thể giải thích các loại hồ sơ SEC khác nhau sẽ giúp bạn đưa ra các quyết định đầu tư sáng suốt.
- Các phương pháp định giá Các phương pháp định giá Khi định giá một công ty như một hoạt động kinh doanh liên tục, có ba phương pháp định giá chính được sử dụng: phân tích DCF, các công ty có thể so sánh và các giao dịch tiền lệ. Các phương pháp định giá này được sử dụng trong ngân hàng đầu tư, nghiên cứu cổ phần, vốn cổ phần tư nhân, phát triển doanh nghiệp, mua bán và sáp nhập, mua lại có đòn bẩy và tài chính
- Khối lượng giao dịch Khối lượng giao dịch Khối lượng giao dịch, còn được gọi là khối lượng giao dịch, đề cập đến số lượng cổ phiếu hoặc hợp đồng thuộc về một chứng khoán nhất định được giao dịch hàng ngày