Tương quan nghịch là mối quan hệ giữa hai biến số chuyển động ngược chiều nhau. Nói cách khác, khi biến A tăng thì biến B giảm. Tương quan nghịch còn được gọi là tương quan nghịch.
Hai biến có thể có các cường độ tương quan nghịch khác nhau. Biến A có thể có tương quan nghịch mạnh với B và có thể có hệ số tương quan là -0,9. Điều này có nghĩa là với mỗi thay đổi tích cực về đơn vị của biến B, biến A sẽ giảm 0,9. Một ví dụ khác, các biến này cũng có thể có mối tương quan âm yếu. Hệ số -0,2 có nghĩa là đối với mọi thay đổi đơn vị trong biến B, biến A sẽ giảm nhưng chỉ một chút, 0,2.
Ví dụ về Tương quan Tiêu cực, Tích cực và Tương quan Thấp
Hãy bắt đầu với một biểu đồ của mối tương quan âm hoàn hảo . Như bạn có thể thấy trong đồ thị bên dưới, phương trình của đường thẳng là y = -0,8x. Điều này có nghĩa là nếu cổ phiếu Y tăng 1,0% thì cổ phiếu X sẽ giảm 0,8%. Mối quan hệ này hoàn toàn nghịch đảo, vì chúng luôn chuyển động ngược chiều nhau. Tìm hiểu thêm về điều này trong khóa học toán tài chính trực tuyến của Finance.
Bây giờ chúng ta hãy nhìn vào một đồ thị có mối tương quan thuận hoàn hảo . Trong biểu đồ bên dưới, bạn có thể thấy rằng nếu Cổ phiếu Y tăng 1,0% thì Cổ phiếu X tăng 1,6%. Tìm hiểu về các mối tương quan trong khóa học toán tài chính trực tuyến của Finance.
Cuối cùng, hãy xem xét một ví dụ khác, lần này là hai tài sản có tương quan thấp . Như bạn có thể thấy, các chấm rất phân tán và không có chấm nào nằm trên đường phù hợp nhất. Đối với hai cổ phiếu này, hầu như không có mối tương quan giữa lợi nhuận của Cổ phiếu Y và lợi nhuận của Cổ phiếu X. Hai chứng khoán di chuyển hoàn toàn độc lập với nhau.
Mối tương quan được đề cập chi tiết hơn trong toán học Tài chính dành cho các chuyên gia tài chính
Lợi ích của các tài sản có tương quan tiêu cực trong danh mục đầu tư
Khái niệm tương quan âm rất quan trọng đối với các nhà đầu tư hoặc nhà phân tích, những người đang xem xét thêm các khoản đầu tư mới vào danh mục đầu tư của họ. Khi thị trường không chắc chắn cao, một cân nhắc phổ biến là tái cân bằng danh mục đầu tư bằng cách thay thế một số chứng khoán có mối tương quan thuận với những chứng khoán có mối tương quan tiêu cực.
Các chuyển động danh mục đầu tư bù đắp lẫn nhau, giảm rủi ro và cũng có lợi nhuận. Sau khi sự không chắc chắn của thị trường đã giảm bớt, các nhà đầu tư có thể bắt đầu đóng các vị thế bù đắp. Một ví dụ về chứng khoán có tương quan nghịch là chứng khoán và quyền chọn mua trên cổ phiếu, chứng khoán này sẽ tăng giá trị khi giá cổ phiếu giảm.
Hệ số âm
Một cặp công cụ sẽ luôn có hệ số nằm trong khoảng từ -1 đến 1. Hệ số dưới 0 cho thấy mối tương quan nghịch. Khi hai công cụ có mối tương quan -1, các công cụ này có mối quan hệ nghịch đảo hoàn toàn. Nếu công cụ A tăng 1 đô la, công cụ B sẽ giảm 1 đô la.
Trong một ví dụ khác, nếu mối tương quan giữa tỷ giá EUR / USD và tỷ giá USD / CHF có hệ số -0,85, cứ mỗi 100 điểm EUR / USD tăng lên thì USD / CHF sẽ giảm 85.
Tìm hiểu thêm về các hệ số trong khóa học toán tài chính của Finance.
Ví dụ về tài sản tương quan phủ định
Dưới đây là một số ví dụ phổ biến về mối quan hệ tương quan nghịch giữa các tài sản:
- Giá dầu và cổ phiếu hàng không
- Giá vàng và thị trường chứng khoán (hầu hết thời gian, nhưng không phải luôn luôn)
- Bất kỳ loại hình bảo hiểm nào
Tài nguyên bổ sung
Cảm ơn bạn đã đọc hướng dẫn của Finance về các tài sản có tương quan nghịch trong đầu tư và tài chính. Để tiếp tục học hỏi thêm, Finance khuyên bạn nên:
- Rủi ro và lợi nhuận Rủi ro và lợi nhuận Trong đầu tư, rủi ro và lợi nhuận có mối tương quan cao. Lợi tức đầu tư tiềm năng tăng thường đi đôi với rủi ro gia tăng. Các loại rủi ro khác nhau bao gồm rủi ro theo dự án cụ thể, rủi ro theo ngành, rủi ro cạnh tranh, rủi ro quốc tế và rủi ro thị trường.
- Hoán đổi mặc định tín dụng Hoán đổi mặc định Tín dụng Hoán đổi mặc định tín dụng (CDS) là một loại phái sinh tín dụng cung cấp cho người mua sự bảo vệ chống lại sự vỡ nợ và các rủi ro khác. Người mua CDS thanh toán định kỳ cho người bán cho đến ngày đáo hạn tín dụng. Trong hợp đồng, người bán cam kết rằng, nếu người phát nợ không trả được nợ, người bán sẽ thanh toán cho người mua toàn bộ phí bảo hiểm và lãi.
- Giả thuyết thị trường hiệu quả Giả thuyết thị trường hiệu quả Giả thuyết thị trường hiệu quả là một lý thuyết đầu tư chủ yếu bắt nguồn từ các khái niệm do công trình nghiên cứu của Eugene Fama được trình bày chi tiết vào năm 1970 của ông.
- Hướng dẫn lập mô hình tài chính Hướng dẫn lập mô hình tài chính miễn phí Hướng dẫn lập mô hình tài chính này bao gồm các mẹo Excel và các phương pháp hay nhất về các giả định, trình điều khiển, dự báo, liên kết ba báo cáo, phân tích DCF, hơn thế nữa