Các công ty cổ phần tư nhân 10 công ty cổ phần tư nhân Top 10 công ty cổ phần tư nhân hàng đầu thế giới là ai? Danh sách mười công ty PE lớn nhất hàng đầu của chúng tôi, được sắp xếp theo tổng số vốn huy động được. Các chiến lược phổ biến trong PE bao gồm các khoản mua lại có đòn bẩy (LBO), đầu tư mạo hiểm, vốn tăng trưởng, các khoản đầu tư khó khăn và vốn lửng. là các công ty quản lý đầu tư mua lại các doanh nghiệp tư nhân bằng cách gom vốn được cung cấp từ các cá nhân có giá trị ròng cao (HNWI) và các nhà đầu tư tổ chức. Công việc cổ phần tư nhân là một số nghề nghiệp được tìm kiếm nhiều nhất và cạnh tranh nhất trong lĩnh vực tài chính.
Nhìn chung, các công ty cổ phần tư nhân quản lý gần 1 nghìn tỷ đô la vốn đầu tư, vốn được họ sử dụng thông qua các chiến lược như đầu tư trực tiếp vào các công ty tư nhân, mua lại bằng đòn bẩy Leveraged Buyout (LBO) Mua lại bằng đòn bẩy (LBO) là một giao dịch trong đó một doanh nghiệp được mua lại bằng cách sử dụng nợ như là nguồn chính của việc xem xét. Giao dịch LBO thường xảy ra khi công ty cổ phần tư nhân (PE) vay càng nhiều càng tốt từ nhiều người cho vay (lên đến 70-80% giá mua) để đạt được tỷ suất hoàn vốn nội bộ IRR> 20% (LBOs), và đôi khi thậm chí mua một phần cổ phần trong các công ty đại chúng. Các công ty cổ phần tư nhân lớn, đáng chú ý bao gồm The Carlyle Group, Bain Capital và Kohlberg Kravis Roberts (KKR). Có nhiều loại nhỏ hơn,Các công ty cổ phần tư nhân “boutique” xử lý các giao dịch với số lượng đô la nhỏ hơn và thường có tính chuyên môn cao đối với các loại công ty mà họ đầu tư vào.
Việc làm về cổ phần tư nhân - Một khóa học ngắn hạn về cách thức hoạt động của các công ty cổ phần tư nhân
Đổi lại việc cung cấp nguồn vốn đáng kể, một công ty cổ phần tư nhân thường được hoàn trả như sau:
- Nó thu được lợi ích vốn cổ phần thiểu số kiểm soát hoặc đáng kể trong công ty nhận tiền, đủ để cung cấp cho công ty cổ phần tư nhân quyền kiểm soát quản lý công ty một cách hiệu quả. Sau đó, nó sử dụng quyền kiểm soát đó để hy vọng hướng sự tăng trưởng của công ty theo con đường tối đa hóa lợi nhuận từ khoản đầu tư của công ty cổ phần tư nhân.
- Nó cũng nhận được một khoản phí quản lý định kỳ từ công ty nhận tài trợ (ví dụ, một khoản phí quản lý hàng năm bằng 2% tổng số vốn được cung cấp).
- Đối với mỗi quỹ vốn mà một công ty cổ phần tư nhân quản lý, nó sẽ nhận được một phần lợi nhuận hàng năm và một phần lợi nhuận đáng kể (tỷ lệ phần trăm điển hình là 20% -25%) khi bất kỳ công ty nào mà quỹ đầu tư vào được bán cho tư nhân hoặc lấy đi. công khai thông qua phát hành cổ phiếu lần đầu ra công chúng (IPO). Thời gian đầu tư - khung thời gian cho khoản đầu tư vào cổ phần tư nhân được hoàn vốn thông qua việc bán riêng hoặc công khai công ty - thường là từ bốn đến bảy năm. Điều này có nghĩa là trong khung thời gian đó, công ty cổ phần tư nhân dự kiến có thể bán hoàn toàn công ty có lãi hoặc từ bỏ lãi cổ phần để đổi lấy một phần số tiền thu được từ đợt IPO của công ty.
Công việc Cổ phần Tư nhân - Quỹ
Các công ty cổ phần tư nhân huy động một số nhóm vốn. Mỗi nhóm vốn trở thành một quỹ riêng biệt đầu tư vào các công ty do người quản lý quỹ lựa chọn. Số tiền trong quỹ được sử dụng để thu được lợi tức cổ phần trong một số công ty tư nhân. Chúng có thể bao gồm các công ty khởi nghiệp và các công ty trước đây đã được giao dịch công khai nhưng sau đó đã bị hủy niêm yết trên sàn giao dịch chứng khoán, thường là do cổ phiếu không duy trì được mức giá tối thiểu.
Các quỹ cổ phần tư nhân xuất hiện dưới dạng công ty hợp danh hữu hạn (LP) hoặc công ty trách nhiệm hữu hạn (LLC) với thời gian tồn tại hữu hạn. Các đối tác chung / quản lý của một quỹ thường sẽ dành tối đa hai năm để gây quỹ, sau đó đầu tư vào và quản lý các công ty trong bốn đến bảy năm và có kế hoạch thoát khỏi tất cả các khoản đầu tư của quỹ trong vòng 10 năm.
Mỗi quỹ riêng biệt do một công ty cổ phần tư nhân quản lý thường dành riêng để đầu tư vào một số loại hình công ty nhất định. Ví dụ: một quỹ có thể tập trung vào các công ty công nghệ khởi nghiệp, trong khi một quỹ khác có thể đầu tư vốn tăng trưởng vào các công ty y tế hoặc dược phẩm hiện có.
Tổng lợi nhuận ròng của một công ty cổ phần tư nhân là tổng lợi nhuận từ mỗi quỹ mà công ty quản lý.
Bởi vì các công ty cổ phần tư nhân cung cấp lượng vốn đầu tư rất lớn, thường có mức đầu tư tối thiểu rất cao cho những người muốn đầu tư vào quỹ để đổi lại một phần lợi nhuận tương ứng của quỹ. Các khoản đầu tư tối thiểu được yêu cầu có thể từ 250.000 đến 1 triệu đô la. Đó là lý do mà đầu tư cổ phần tư nhân bị hạn chế đối với các nhà đầu tư tổ chức và các cá nhân rất giàu có. Yêu cầu đầu tư tối thiểu khác nhau giữa các công ty cổ phần tư nhân, nhưng cũng có thể khác nhau giữa các quỹ khác nhau do một công ty cổ phần tư nhân quản lý.
Làm việc trong các Công việc Cổ phần Tư nhân
Các công việc cổ phần tư nhân quản lý để thu hút nhân tài hàng đầu trong lĩnh vực dịch vụ tài chính. Có một số vị trí quan trọng cần lấp đầy tại một công ty cổ phần tư nhân và hầu như tất cả chúng đều yêu cầu các chuyên gia trong lĩnh vực này hay lĩnh vực khác để lấp đầy các vị trí.
Các công ty cổ phần tư nhân có xu hướng nhỏ hơn đáng kể, nhân viên khôn ngoan hơn so với các ngân hàng đầu tư, điều này dẫn đến sự cạnh tranh gay gắt cho một số lượng hạn chế. Cũng giống như các ngân hàng đầu tư, các công ty cổ phần tư nhân thường có cơ cấu nhân sự rõ ràng giữa nhân sự cấp dưới và cấp cao. Về cơ bản, những người nắm giữ các vị trí điều hành cấp cao, chẳng hạn như nhà quản lý quỹ cá nhân, chịu trách nhiệm đưa ra các quyết định đầu tư quan trọng, trong khi nhân sự cấp cơ sở ít kinh nghiệm hơn xử lý công việc ít hào hứng hơn là nghiên cứu công ty, viết báo cáo và chuẩn bị bản cáo bạch.
Tuy nhiên, do nhân viên của một công ty cổ phần tư nhân có xu hướng hoạt động trong các khu nhỏ hơn, gần nhau hơn, thường có nhiều sự tương tác hàng ngày hơn thường xảy ra giữa nhân viên quản lý cấp trên và các cộng sự cấp mới. Tình trạng này nhìn chung có xu hướng thúc đẩy cảm giác cộng đồng, đồng đội hơn và làm mờ ranh giới ngăn cách giữa nhân viên cấp dưới và cấp cao. (Nói một cách dễ hiểu, làm việc tại một công ty cổ phần tư nhân, có lẽ bạn sẽ đi ăn trưa với cấp trên của mình hoặc một thành viên khác của ban quản lý cấp trên nhiều hơn so với trường hợp bạn đang làm việc trong lĩnh vực đầu tư ngân hàng.)
Bởi vì các công ty cổ phần tư nhân mong đợi sử dụng kem của vụ mùa, do đó, có thể nói, họ thường trả cho nhân viên của mình mức lương đô la cao nhất và tiền thưởng hiệu suất hào phóng. Các công ty cổ phần tư nhân là một trong những nhà tuyển dụng trả lương cao nhất trong thế giới tài chính.
Công việc Cổ phần Tư nhân - Công ty Liên kết
Các cộng sự là những chuyên gia cấp dưới nhất làm việc tại các công ty cổ phần tư nhân. Nhiều người trong số họ tham gia vào công việc cổ phần tư nhân sau khi đã có một vài năm kinh nghiệm làm việc cho một ngân hàng đầu tư. Các công ty cổ phần tư nhân hiếm khi tuyển dụng sinh viên chưa tốt nghiệp trực tiếp ngoài đại học, thay vào đó họ thích các chuyên gia tài chính cấp thấp nhất của họ có ít nhất kinh nghiệm làm việc trong lĩnh vực dịch vụ tài chính.
Công việc liên kết chủ yếu bao gồm nghiên cứu, thẩm định, lập mô hình tài chính và viết báo cáo. Giống như các nhà phân tích và cộng sự trong ngân hàng đầu tư, nếu họ không phải là chuyên gia chuẩn bị bảng tính trong Excel khi họ đến, họ sẽ sớm trở thành chuyên gia sau khi đến. Một nhiệm vụ thường được giao cho các công ty liên kết là xem xét và tóm tắt các bản ghi nhớ thông tin bí mật (CIM), là những tài liệu do các ngân hàng đầu tư cung cấp có chứa thông tin về các cơ hội đầu tư tiềm năng.
Các cộng sự cũng hỗ trợ nhân sự cấp cao trong các nhiệm vụ như giám sát các công ty trong danh mục đầu tư của công ty, tìm nguồn cung ứng, xử lý giao dịch và tiếp nhận các cuộc gọi từ các nhà đầu tư.
Liên kết làm việc như đào tạo tại chỗ
Các cộng sự thường trải qua một chương trình kéo dài từ hai đến ba năm bao gồm nhiều khóa đào tạo tại chỗ. Công việc cổ phần tư nhân rất chuyên biệt và ít công việc đại học hoặc thậm chí sau đại học đóng vai trò chuẩn bị trực tiếp cho nó. Hầu hết các công ty cổ phần tư nhân đều cấu trúc công việc của một công ty liên kết để từng bước dạy họ kinh doanh vốn tư nhân, dần dần nâng cao trách nhiệm của họ trong công ty khi trình độ kiến thức và kỹ năng của họ tăng lên.
Mức lương cho các công ty liên kết cổ phần tư nhân rất khác nhau giữa các công ty và thường bao gồm các khoản tăng đáng kể từ năm này sang năm tiếp theo, nhưng thường dao động từ 115.000 đô la đến khoảng 160.000 đô la.
Vào cuối giai đoạn hai đến ba năm, các cộng sự thường bắt tay vào hoàn thành bằng MBA hoặc nếu họ đã có bằng thì sẽ được thăng chức lên các vị trí cộng sự cấp cao, phó chủ tịch hoặc hiệu trưởng.
Công việc Cổ phần Tư nhân - Phó Chủ tịch và Hiệu trưởng
Các phó chủ tịch và hiệu trưởng tại một công ty cổ phần tư nhân giám sát các cộng sự và hỗ trợ giám đốc điều hành và các đối tác trong việc xây dựng chiến lược đầu tư và đàm phán các giao dịch với các công ty mục tiêu. Họ thường xuyên gánh vác những trách nhiệm quan trọng trong việc xử lý các cuộc đàm phán.
Khi các cộng sự tiến lên cấp độ tiếp theo này trong hệ thống phân cấp công ty cổ phần tư nhân, họ dự kiến sẽ đưa ra các ý tưởng về cơ hội đầu tư bằng cách xác định các công ty cần mua lại. Vì họ tham gia trực tiếp hơn vào việc tạo ra các khoản đầu tư cho công ty, nên các phó chủ tịch và hiệu trưởng thường đủ điều kiện nhận một tỷ lệ phần trăm đáng kể lợi nhuận từ quỹ hoặc quỹ mà họ được giao làm việc.
Trách nhiệm chính của các phó chủ tịch và hiệu trưởng là thiết lập và duy trì mối quan hệ với các chủ ngân hàng đầu tư, chuyên gia tư vấn kinh doanh và các chuyên gia tài chính khác, những người có thể là nguồn dẫn dắt các cơ hội đầu tư.
Mức lương thưởng ở mức này thường dao động từ 150.000 đến 300.000 đô la.
Công việc Cổ phần Tư nhân - Giám đốc Điều hành và Đối tác
Sau một vài năm làm việc với tư cách là phó chủ tịch hoặc hiệu trưởng, các chuyên gia cổ phần tư nhân có thể hy vọng sẽ thăng tiến lên các vị trí mà giám đốc điều hành hoặc đối tác mong muốn.
Đây là những giám đốc điều hành cấp cao nhất của một công ty cổ phần tư nhân, những người có trách nhiệm đưa ra quyết định cuối cùng về những công ty mà quỹ đầu tư vào và về cách cấu trúc thương vụ đầu tư. Họ cũng là những người liên hệ của công ty, cung cấp định hướng quản lý cho các công ty đầu tư. Các đối tác, với tư cách là những cá nhân chính tích cực thu hút các nhà đầu tư, về bản chất là mạch máu của một công ty cổ phần tư nhân, trong khi giám đốc điều hành là người quản lý các quỹ cá nhân và chịu trách nhiệm biến đô la của nhà đầu tư thành lợi tức đầu tư (ROI) cao.
Như trường hợp của các nhà quản lý danh mục đầu tư từ người quản lý quỹ tương hỗ đến người quản lý quỹ đầu cơ, giám đốc điều hành của quỹ cổ phần tư nhân nhận được một tỷ lệ phần trăm lớn từ lợi nhuận quỹ ngoài phần lương thưởng. Bao nhiêu? Chia sẻ lợi nhuận thực hiện hàng năm cho các giám đốc điều hành và đối tác của các công ty cổ phần tư nhân lớn có thể lên tới 3 triệu đô la.
Công việc Cổ phần Tư nhân - Vị trí Đặc biệt
Ngoài các chuyên gia tài chính chiếm các vị trí chính trong công ty cổ phần tư nhân, còn có một số chuyên gia khác phục vụ các nhu cầu đặc biệt, thích hợp cho công ty. Các luật sư có chuyên môn về đầu tư và giao dịch mua công ty là những bổ sung quan trọng mà dịch vụ của họ giúp đảm bảo rằng các giao dịch được cấu trúc đúng theo quan điểm pháp lý. Kế toán cung cấp các phân tích tài chính quan trọng về các công ty mục tiêu và danh mục đầu tư tiềm năng. Các công ty cổ phần tư nhân có thể thuê một nhà tư vấn kinh doanh có chuyên môn về ngành cụ thể nếu họ đang đầu tư vào một công ty có hoạt động kinh doanh mà họ tương đối xa lạ.
Các kỹ năng chính để thành công trong công việc cổ phần tư nhân
Có một số kỹ năng chính mà những người chơi thành công nhất trong kinh doanh cổ phần tư nhân có điểm chung. Đầu tiên trong số này là kỹ năng phân tích kinh doanh vững chắc. Các nhà quản lý quỹ lựa chọn đầu tư cổ phần tư nhân phải có kỹ năng cao, cả về kỹ thuật và trực giác, để có thể đánh giá các công ty là khoản đầu tư tiềm năng. Ngoài ra, họ phải nắm bắt được thị trường và xu hướng kinh tế tổng thể.
Yêu cầu kỹ năng kỹ thuật cụ thể bao gồm:
- Lập mô hình tài chính Hướng dẫn lập mô hình tài chính miễn phí Hướng dẫn lập mô hình tài chính này bao gồm các mẹo và phương pháp hay nhất của Excel về các giả định, trình điều khiển, dự báo, liên kết ba báo cáo, phân tích DCF, hơn thế nữa
- Mô hình LBO Mô hình LBO Mô hình LBO được xây dựng trong Excel để đánh giá một giao dịch mua lại có đòn bẩy (LBO), việc mua lại một công ty được tài trợ bằng một khoản nợ đáng kể.
- Mô hình M&A
- Phân tích tài chính chung
Các kỹ năng về con người, chẳng hạn như kỹ năng quản lý, kỹ năng giao tiếp, kỹ năng đàm phán và kỹ năng kết nối, cũng rất quan trọng. Đầu tư vốn cổ phần tư nhân là một nỗ lực rất lớn của nhóm trong công ty, và cũng phụ thuộc nhiều vào việc tương tác thành công với các chuyên gia tài chính khác bên ngoài công ty và với nhân sự tại các công ty có danh mục đầu tư của công ty.
Kết luận - Chuẩn bị cho Sự nghiệp Cổ phần Tư nhân
Sự nghiệp trong cổ phần tư nhân có thể mang lại nhiều lợi ích, cả về tài chính và cá nhân. Các nhà quản lý vốn cổ phần tư nhân thường rất hài lòng từ việc hướng dẫn thành công các công ty trong danh mục đầu tư của họ đến mức sinh lời cao mới.
Bạn có thể tự giúp mình thành công trong lĩnh vực kinh doanh cổ phần tư nhân bằng cách trở thành ứng viên tại một công ty với bằng MBA và một vài năm kinh nghiệm trong ngành ngân hàng đã có sẵn.
Tài nguyên bổ sung
Đây là hướng dẫn nghề nghiệp của Tài chính về các công việc vốn tư nhân. Để tiếp tục học hỏi và thăng tiến trong sự nghiệp của bạn, hãy xem các tài nguyên bổ sung sau:
- Vốn chủ sở hữu tư nhân so với vốn đầu tư mạo hiểm Vốn đầu tư tư nhân so với đầu tư mạo hiểm, nhà đầu tư thiên thần / hạt giống So sánh vốn cổ phần tư nhân so với vốn đầu tư mạo hiểm so với nhà đầu tư thiên thần và hạt giống về rủi ro, giai đoạn kinh doanh, quy mô và loại hình đầu tư, số liệu, quản lý. Hướng dẫn này cung cấp một so sánh chi tiết về vốn cổ phần tư nhân so với đầu tư mạo hiểm so với các nhà đầu tư thiên thần và hạt giống. Rất dễ nhầm lẫn giữa ba hạng nhà đầu tư
- Tổng quan về nghiên cứu vốn chủ sở hữu Tổng quan về nghiên cứu vốn chủ sở hữu Các chuyên gia nghiên cứu về vốn chủ sở hữu chịu trách nhiệm tạo ra các phân tích, khuyến nghị và báo cáo về các cơ hội đầu tư mà các ngân hàng đầu tư, tổ chức hoặc khách hàng của họ có thể quan tâm. Bộ phận Nghiên cứu vốn chủ sở hữu là một nhóm các nhà phân tích và cộng sự. Hướng dẫn tổng quan về nghiên cứu công bằng này
- Tổng quan về FP&A Công việc Duyệt qua mô tả công việc: yêu cầu và kỹ năng cho các vị trí đăng tuyển trong lĩnh vực ngân hàng đầu tư, nghiên cứu vốn chủ sở hữu, kho bạc, FP&A, tài chính doanh nghiệp, kế toán và các lĩnh vực tài chính khác. Các mô tả công việc này đã được biên soạn bằng cách lấy các danh sách phổ biến nhất về các kỹ năng, yêu cầu, học vấn, kinh nghiệm và các
- Hướng dẫn lập mô hình tài chính Hướng dẫn lập mô hình tài chính miễn phí Hướng dẫn lập mô hình tài chính này bao gồm các mẹo Excel và các phương pháp hay nhất về các giả định, trình điều khiển, dự báo, liên kết ba báo cáo, phân tích DCF, hơn thế nữa