Tỷ suất sinh lợi danh nghĩa là tổng tỷ suất lợi nhuận thu được từ một khoản đầu tư trước khi điều chỉnh bất kỳ khoản khấu trừ và phí bảo hiểm nào, chẳng hạn như phí đầu tư, chi phí giao dịch, chi phí thuế và lạm phát Lạm phát Lạm phát là một khái niệm kinh tế đề cập đến sự gia tăng mức giá hàng hóa trong một khoảng thời gian nhất định. Mức giá tăng lên có nghĩa là tiền tệ trong một nền kinh tế nhất định mất sức mua (tức là có thể mua được ít hơn với cùng một lượng tiền). . Nó có thể được coi là số tiền "mặt" của một lợi nhuận.
Công thức cho tỷ suất sinh lợi danh nghĩa
Hiểu tỷ suất sinh lợi danh nghĩa
Tỷ suất lợi nhuận là lãi hoặc lỗ ròng của một khoản đầu tư trong một khoảng thời gian nhất định, thường được biểu thị bằng phần trăm của khoản đầu tư ban đầu.
Tỷ suất sinh lợi danh nghĩa là một thước đo tỷ suất sinh lợi đơn giản cung cấp cho các nhà đầu tư tỷ suất sinh lợi tỷ lệ phần trăm dễ dàng so sánh trên các khoản đầu tư khác nhau. Đây là một số liệu đơn giản vì nó loại bỏ các yếu tố phức tạp hơn ảnh hưởng đến hiệu suất, chẳng hạn như thuế và lạm phát.
Việc sử dụng tỷ suất sinh lợi danh nghĩa làm cho các khoản đầu tư khác nhau với các khoảng thời gian khác nhau và tỷ lệ lạm phát liên quan khác nhau trở nên dễ so sánh hơn. Hơn nữa, các khoản đầu tư với các cách xử lý thuế khác nhau có thể được so sánh dễ dàng hơn với tỷ suất sinh lợi danh nghĩa.
Ví dụ thực tế
Bạn đã mua 100 cổ phiếu với giá 15 đô la mỗi cổ phiếu. Sau đúng một năm, giá cổ phiếu của mỗi cổ phiếu là 22 đô la. Giả sử không có cổ tức và không có chi phí giao dịch, tỷ suất sinh lợi danh nghĩa là bao nhiêu?
Giá đầu tư ban đầu = $ 15 * 100 cổ phiếu = $ 1.500
Giá trị đầu tư hiện tại = $ 22 * 100 cổ phiếu = $ 2,200
Vì vậy, (2.200 / 1.500 ) - 1 = 0,4667 hoặc 46,67%
Nó cũng có thể được tính bằng cách sử dụng giá cổ phiếu của chỉ một cổ phiếu.
Giá đầu tư ban đầu = $ 15 / cổ phiếu
Giá trị đầu tư hiện tại = $ 22 / cổ phiếu
Vì vậy, (22/15 ) - 1 = 0,4667 hoặc 46,67%
Tỷ suất lợi nhuận danh nghĩa so với Tỷ suất lợi nhuận thực tế
Mức sinh lợi danh nghĩa phụ thuộc vào những thay đổi trong sức mua của tiền. Điều chỉnh tỷ suất sinh lợi danh nghĩa theo lạm phát sẽ tạo ra tỷ suất sinh lợi thực tế, được coi là mức tăng sức mua thực tế.
Sức mua có thể được coi là số lượng hàng hóa và dịch vụ Sản phẩm và dịch vụ Một sản phẩm là vật phẩm hữu hình được đưa ra thị trường để mua, chú ý hoặc tiêu dùng trong khi dịch vụ là vật phẩm vô hình, phát sinh từ đó có thể mua được với một số tiền cố định. Với lạm phát ổn định, bạn có thể kỳ vọng sức mua sẽ giảm theo thời gian khi hàng hóa và dịch vụ trở nên đắt hơn.
Hơn nữa, tỷ suất sinh lợi thực có thể bao gồm thuế suất mà nhà đầu tư phải chịu. Điều chỉnh tỷ suất sinh lợi danh nghĩa đối với thuế suất, lợi tức thực tế mà nhà đầu tư nhận được thấp hơn tỷ suất lợi nhuận danh nghĩa.
Ví dụ thực tế
Bạn đã đầu tư vào một chứng khoán mang lại lợi nhuận 10% trong đúng một năm. Lạm phát trong cùng khoảng thời gian đó là 3%. Bỏ qua mọi khoản phí giao dịch Chi phí giao dịch Chi phí giao dịch là chi phí phát sinh không cộng dồn cho bất kỳ người tham gia giao dịch nào. Chúng là chi phí chìm phát sinh từ hoạt động thương mại kinh tế trên thị trường. Trong kinh tế học, lý thuyết về chi phí giao dịch dựa trên giả định rằng mọi người bị ảnh hưởng bởi tư lợi cạnh tranh. , thuế hoặc các chi phí khác:
Tỷ suất sinh lợi danh nghĩa là gì?
Tỷ suất sinh lợi danh nghĩa chỉ đơn giản là 10% hoặc tổng lợi nhuận của khoản đầu tư mà không tính đến lạm phát.
Tỷ suất sinh lợi thực là bao nhiêu?
Tỷ suất sinh lợi thực là 7% (10% - 3%) là tỷ suất sinh lợi được điều chỉnh theo lạm phát. Trong ví dụ này, sức mua của bạn đã tăng 7%.
Bây giờ hãy xem xét cùng một ví dụ, nhưng bây giờ bạn phải chịu thuế suất 20% đối với khoản đầu tư.
Tỷ suất sinh lợi danh nghĩa là gì?
Tỷ suất sinh lợi danh nghĩa vẫn là 10%; nó là tổng lợi nhuận của khoản đầu tư mà không tính đến lạm phát và thuế.
Tỷ suất sinh lợi thực là bao nhiêu?
Tỷ suất sinh lợi thực hiện nay là 5% ; nó được tính như sau:
10% * (1 - 20%) = 8%, là lợi nhuận sau thuế của khoản đầu tư.
Điều chỉnh theo lạm phát, (8% - 3%), tỷ suất sinh lợi thực tế là 5%. Trong ví dụ này, sức mua của bạn tăng 5%.
Vấn đề với tỷ suất sinh lợi danh nghĩa
Như đã đề cập trước đó, tỷ suất sinh lợi danh nghĩa là một tỷ suất sinh lợi đơn giản được sử dụng để so sánh các khoản đầu tư. Tuy nhiên, các nhà đầu tư và những người ra quyết định nên thận trọng với việc sử dụng tỷ suất sinh lợi danh nghĩa, vì nó không phản ánh chính xác lợi nhuận thực tế mà nhà đầu tư sẽ nhận được.
Khi đưa ra quyết định, tỷ suất sinh lợi danh nghĩa không quan trọng, các khoản đầu tư nên được đánh giá và so sánh cuối cùng dựa trên tỷ suất sinh lợi thực và phần bù rủi ro thực tế. Việc xem xét thuế, lạm phát và các chi phí khác là quan trọng trong việc xác định khoản đầu tư tối ưu.
Ví dụ: ủy thác đầu tư Bất động sản Ủy thác đầu tư (REIT) Ủy thác đầu tư bất động sản (REIT) là một quỹ đầu tư hoặc chứng khoán đầu tư vào các bất động sản tạo ra thu nhập. Quỹ được điều hành và sở hữu bởi một công ty gồm các cổ đông góp tiền đầu tư vào các bất động sản thương mại, chẳng hạn như tòa nhà văn phòng và chung cư, nhà kho, bệnh viện, trung tâm mua sắm, nhà ở sinh viên, khách sạn là những phương tiện đầu tư thường nhận được ưu đãi về thuế. Nếu so sánh lợi nhuận danh nghĩa của quỹ đầu tư với các khoản đầu tư khác, nó có thể tạo ra lợi nhuận kém hơn. Tuy nhiên, trên thực tế, ủy thác đầu tư sẽ mang lại lợi nhuận thực tế lớn hơn cho nhà đầu tư.
Nhiêu tai nguyên hơn
Finance là nhà cung cấp chính thức Chứng nhận CBCA ™ Ngân hàng & Tín dụng được chứng nhận (CBCA) ™ Chứng chỉ CBCA ™ được Chứng nhận Ngân hàng & Nhà phân tích tín dụng (CBCA) ™ là tiêu chuẩn toàn cầu dành cho các nhà phân tích tín dụng bao gồm tài chính, kế toán, phân tích tín dụng, phân tích dòng tiền, mô hình giao ước, hoàn trả khoản vay và hơn thế nữa. chương trình chứng nhận, được thiết kế để biến bất kỳ ai thành nhà phân tích tài chính đẳng cấp thế giới.
Để giúp bạn trở thành một nhà phân tích tài chính đẳng cấp thế giới và phát triển sự nghiệp của bạn với tiềm năng tối đa của bạn, những nguồn bổ sung này sẽ rất hữu ích:
- Tỷ suất sinh lợi hàng năm Tỷ suất sinh lợi hàng năm Tỷ suất sinh lợi hàng năm là một cách tính toán lợi nhuận đầu tư hàng năm. Khi đầu tư, chúng ta thường muốn biết mình đang kiếm được bao nhiêu
- Lãi suất danh nghĩa Lãi suất danh nghĩa Lãi suất danh nghĩa đề cập đến tỷ lệ lãi suất trước khi điều chỉnh theo lạm phát. Nó cũng đề cập đến tỷ lệ được chỉ định trong hợp đồng cho vay mà không
- Sức mua ngang giá Sức mua ngang giá Khái niệm ngang giá sức mua (PPP) được sử dụng để so sánh đa phương giữa thu nhập quốc dân và mức sống của các quốc gia khác nhau. Sức mua được đo bằng giá của một rổ hàng hóa và dịch vụ cụ thể. Do đó, sự ngang bằng giữa hai quốc gia ngụ ý rằng một đơn vị tiền tệ ở một quốc gia sẽ mua
- Chi phí giao dịch Chi phí giao dịch Chi phí giao dịch là chi phí phát sinh không cộng dồn cho bất kỳ người tham gia giao dịch nào. Chúng là chi phí chìm phát sinh từ hoạt động thương mại kinh tế trên thị trường. Trong kinh tế học, lý thuyết về chi phí giao dịch dựa trên giả định rằng mọi người bị ảnh hưởng bởi tư lợi cạnh tranh.