Từ quan điểm thống kê, độ lệch chuẩn của tập dữ liệu là thước đo độ lệch giữa các giá trị của các quan sát có trong tập dữ liệu. Từ quan điểm tài chính, độ lệch chuẩn có thể giúp các nhà đầu tư định lượng mức độ rủi ro của một khoản đầu tư và xác định mức sinh lợi tối thiểu của họ Rủi ro và lợi tức Trong đầu tư, rủi ro và lợi tức có mối tương quan cao. Lợi tức đầu tư tiềm năng tăng thường đi đôi với rủi ro gia tăng. Các loại rủi ro khác nhau bao gồm rủi ro theo dự án cụ thể, rủi ro theo ngành, rủi ro cạnh tranh, rủi ro quốc tế và rủi ro thị trường. về khoản đầu tư.
Tính toán độ lệch chuẩn
Chúng ta có thể tìm thấy độ lệch chuẩn của một tập dữ liệu bằng cách sử dụng công thức sau:
Ở đâu:
- Ri - lợi nhuận quan sát được trong một khoảng thời gian (một lần quan sát trong tập dữ liệu)
- Ravg - trung bình số học Các khái niệm cơ bản về thống kê cho tài chính Hiểu biết vững chắc về thống kê là rất quan trọng trong việc giúp chúng ta hiểu rõ hơn về tài chính. Hơn nữa, các khái niệm thống kê có thể giúp các nhà đầu tư theo dõi lợi nhuận quan sát được
- n - số lượng quan sát trong tập dữ liệu
Bằng cách sử dụng công thức trên, chúng tôi cũng đang tính toán phương sai Phân tích phương sai Phân tích phương sai có thể được tóm tắt như một phân tích về sự khác biệt giữa số kế hoạch và số thực tế. Tổng của tất cả các phương sai cung cấp bức tranh về hiệu suất tổng thể hoặc hiệu suất kém trong một kỳ báo cáo cụ thể. Đối với từng mặt hàng riêng lẻ, các công ty đánh giá mức độ ưa thích của nó bằng cách so sánh chi phí thực tế, là bình phương của độ lệch chuẩn. Phương trình tính toán phương sai cũng giống như phương trình được cung cấp ở trên, ngoại trừ việc chúng ta không lấy căn bậc hai.
Ví dụ về độ lệch chuẩn
Một nhà đầu tư muốn tính toán kinh nghiệm độ lệch chuẩn theo danh mục đầu tư của mình trong bốn tháng qua. Dưới đây là một số nhân vật lịch sử trở lại:
Bước đầu tiên là tính Ravg, là giá trị trung bình cộng:
Trung bình cộng của lợi nhuận là 5,5% .
Tiếp theo, chúng ta có thể nhập các số vào công thức như sau:
Độ lệch chuẩn của lợi nhuận là 10,34% .
Do đó, nhà đầu tư hiện biết rằng lợi nhuận của danh mục đầu tư của mình dao động khoảng 10% hàng tháng. Thông tin có thể được sử dụng để sửa đổi danh mục đầu tư nhằm cải thiện thái độ của nhà đầu tư đối với rủi ro.
Nếu nhà đầu tư yêu thích rủi ro và cảm thấy thoải mái với việc đầu tư vào các chứng khoán có rủi ro cao hơn, lợi tức cao hơn và có thể chịu được độ lệch chuẩn cao hơn, họ có thể cân nhắc thêm vào một số cổ phiếu vốn hóa nhỏ hoặc trái phiếu có lợi suất cao. Ngược lại, một nhà đầu tư không thích rủi ro hơn có thể không thoải mái với độ lệch chuẩn này và muốn thêm vào các khoản đầu tư an toàn hơn như cổ phiếu vốn hóa lớn hoặc quỹ tương hỗ.
Phân phối lợi nhuận thông thường
Lý thuyết phân phối chuẩn phát biểu rằng trong dài hạn, lợi nhuận của một khoản đầu tư sẽ giảm xuống một nơi nào đó trên một đường cong hình chuông ngược. Các phân phối bình thường cũng cho biết lượng dữ liệu quan sát được sẽ nằm trong một phạm vi nhất định:
- 68% lợi nhuận sẽ nằm trong phạm vi 1 độ lệch chuẩn của giá trị trung bình số học
- 95% lợi nhuận sẽ nằm trong khoảng 2 độ lệch chuẩn của giá trị trung bình số học
- 99% lợi nhuận sẽ nằm trong khoảng 3 độ lệch chuẩn của giá trị trung bình số học
Hình ảnh bên dưới minh họa khái niệm này:
Do đó, độ lệch chuẩn là một công cụ rất hữu ích để định lượng mức độ rủi ro của một khoản đầu tư. Chủ động theo dõi độ lệch chuẩn của danh mục đầu tư và thực hiện các điều chỉnh sẽ cho phép các nhà đầu tư điều chỉnh khoản đầu tư của họ cho phù hợp với thái độ rủi ro cá nhân của họ.
Nhiêu tai nguyên hơn
Finance cung cấp Chứng chỉ FMVA® cho Nhà phân tích mô hình và định giá tài chính (FMVA) ™ Tham gia cùng hơn 350.600 sinh viên làm việc cho các công ty như Amazon, JP Morgan và chương trình chứng nhận Ferrari dành cho những người muốn nâng cao sự nghiệp của mình. Để tìm hiểu thêm về các chủ đề liên quan, hãy xem các tài nguyên sau:
- Phân tích từ trên xuống Phân tích từ trên xuống Phân tích từ trên xuống bắt đầu bằng cách phân tích các chỉ số kinh tế vĩ mô, sau đó thực hiện phân tích ngành cụ thể hơn. Chỉ sau khi họ đi sâu vào cá nhân
- Phân tích kỹ thuật: Hướng dẫn cho người mới bắt đầu Phân tích kỹ thuật - Hướng dẫn cho người mới bắt đầu Phân tích kỹ thuật là một hình thức định giá đầu tư phân tích giá trong quá khứ để dự đoán hành động giá trong tương lai. Các nhà phân tích kỹ thuật tin rằng các hành động tập thể của tất cả những người tham gia thị trường phản ánh chính xác tất cả các thông tin liên quan và do đó, liên tục ấn định giá trị thị trường hợp lý cho chứng khoán.
- Geometric Mean Geometric Mean Trung bình hình học là mức tăng trưởng trung bình của một khoản đầu tư được tính bằng cách nhân n biến số và sau đó lấy n căn bậc hai. Đó là lợi nhuận trung bình
- Các khái niệm cơ bản về thống kê cho tài chính Các khái niệm cơ bản về thống kê cho tài chính Hiểu biết vững chắc về số liệu thống kê là rất quan trọng trong việc giúp chúng ta hiểu rõ hơn về tài chính. Hơn nữa, các khái niệm thống kê có thể giúp các nhà đầu tư theo dõi