Kinh tế tài chính là một trong nhiều nhánh của kinh tế học giao dịch với các thị trường tài chính khác nhau Sở giao dịch chứng khoán New York (NYSE) Sở giao dịch chứng khoán New York (NYSE) là sở giao dịch chứng khoán lớn nhất thế giới, lưu trữ 82% chỉ số S&P 500, là 70 tập đoàn lớn nhất trên thế giới. Nó là một công ty giao dịch công khai cung cấp một nền tảng để mua và bán, có tính đến cách sử dụng tài nguyên. Sự chú ý đặc biệt của nó đến các hoạt động tiền tệ khiến nó trở nên khác biệt so với các nhánh khác.
Trong kinh tế học tài chính, các khía cạnh quan trọng xảy ra trên thị trường ngoại hối và thị trường chứng khoán được phân tích, cũng như cách thức lạm phát Lạm phát Lạm phát là một khái niệm kinh tế đề cập đến sự gia tăng mức giá của hàng hóa trong một khoảng thời gian nhất định. Mức giá tăng lên có nghĩa là tiền tệ trong một nền kinh tế nhất định mất sức mua (tức là có thể mua được ít hơn với cùng một lượng tiền). , suy thoái, giảm phát Giảm phát Giảm phát là sự giảm mức giá chung của hàng hóa và dịch vụ. Nói một cách khác, giảm phát là lạm phát âm. Khi nó xảy ra, giá trị của tiền tệ tăng lên theo thời gian. Do đó, nhiều hàng hóa và dịch vụ hơn có thể được mua với cùng một số tiền. , suy thoái, giá cả, và nhiều thứ khác tác động lẫn nhau. Kinh tế tài chính rất quan trọng trong việc đưa ra các quyết định đầu tư, xác định rủi ro và định giá chứng khoán và tài sản.
Kinh tế tài chính hoạt động như thế nào?
Như đã đề cập ở trên, kinh tế học tài chính xem xét các hoạt động tiền tệ của thị trường tài chính, coi đó là một lĩnh vực định lượng. Kinh tế tài chính thực hiện những điều sau:
- Nó liên quan đến việc phân tích giá trị hợp lý Giá trị hợp lý Giá trị hợp lý đề cập đến giá trị thực tế của tài sản - một sản phẩm, cổ phiếu hoặc chứng khoán - được cả người bán và người mua đồng ý. Giá trị hợp lý được áp dụng cho một sản phẩm được bán hoặc giao dịch trên thị trường nơi nó thuộc về hoặc trong điều kiện bình thường - chứ không phải cho một sản phẩm đang được thanh lý. của một tài sản và lượng tiền mặt có thể được tạo ra từ một tài sản. Giá trị hợp lý được mô tả là giá trị thực tế của một sản phẩm hoặc cổ phiếu theo thỏa thuận của cả người bán và người mua hoặc giá trị của cùng một sản phẩm mà thị trường nơi nó được giao dịch trao cho nó. Về dòng tiền, kinh tế học tài chính cũng xác định cách một tài sản hoặc một sự kiện khác ảnh hưởng đến việc tạo ra dòng tiền.
- Kinh tế học tài chính cũng nghiên cứu rủi ro và xác định các cách để giảm thiểu rủi ro liên quan đến đầu tư.
- Kinh tế học tài chính cũng bao gồm các công cụ tài chính như trái phiếu Trái phiếu Trái phiếu là loại chứng khoán có thu nhập cố định được phát hành bởi các tập đoàn và chính phủ để huy động vốn. Công ty phát hành trái phiếu vay vốn từ trái chủ và thanh toán cố định cho họ với lãi suất cố định (hoặc thay đổi) trong một thời hạn nhất định. , cổ phiếu và chứng khoán. Nó cũng xem xét các quy định thị trường khác nhau chi phối thị trường nơi các công cụ này được giao dịch. Tất nhiên, thị trường và các tổ chức tài chính cũng nằm trong tầm ngắm của kinh tế học tài chính.
Các khía cạnh của Kinh tế Tài chính
Có hai khía cạnh cơ bản của kinh tế tài chính, đó là chiết khấu và đa dạng hóa quản lý rủi ro.
1. Giảm giá
Mọi nhà đầu tư đều nhận thức được rằng giá trị số tiền của họ ngày hôm nay sẽ không như nhau trong vòng 10 đến 20 năm tới. Ví dụ, tiền ngày nay sẽ không cung cấp cùng một sức mua trong 20 năm tới. Đây là một thực tế quan trọng cần được các nhà đầu tư nhìn nhận khi đưa ra quyết định.
Họ nên chiết khấu khoản chênh lệch 10 hoặc 20 năm vì lạm phát và rủi ro. Khía cạnh chiết khấu là rất quan trọng vì các vấn đề liên quan như chế độ lương hưu thiếu nguồn vốn đã xuất hiện.
2. Quản lý rủi ro và đa dạng hóa
Rủi ro vốn có trong hầu hết các hoạt động tài chính. Bất cứ ai theo dõi thị trường chứng khoán sẽ nhận thấy rằng các cổ phiếu đang được giao dịch có thể thay đổi xu hướng bất cứ lúc nào. Lợi nhuận từ đầu tư cổ phiếu đôi khi cao, do rủi ro cũng cao. Lý tưởng nhất là nếu một nhà đầu tư nắm giữ hai tài sản rủi ro, thì màn trình diễn cá nhân của họ nên bù đắp cho tài sản kia.
Các khái niệm cơ bản của kinh tế tài chính
Có hai khái niệm cơ bản của Kinh tế tài chính - Lý thuyết Danh mục đầu tư và Mô hình Định giá Tài sản Vốn (CAPM).
1. Lý thuyết danh mục đầu tư
Còn được gọi là Lý thuyết danh mục đầu tư hiện đại, lý thuyết này khẳng định rằng các nhà đầu tư thể hiện sự chán ghét tự nhiên đối với rủi ro và do đó sẽ cố gắng tránh các khoản đầu tư có rủi ro cao hơn cũng như những khoản đầu tư có lợi nhuận thấp hơn. Nhưng các khoản đầu tư có lợi nhuận cao hơn chắc chắn đi kèm với rủi ro cao hơn.
Ngoài ra, khái niệm cho rằng nội dung không nên được xử lý theo cách chúng hoạt động riêng lẻ mà dựa trên cách chúng tương tác với nhau. Điều này là do việc có thể tìm được sự kết hợp chính xác của các tài sản đó có thể giúp nhà đầu tư đạt được lợi nhuận cao nhất có thể đối với một mức độ rủi ro nhất định và ngược lại.
2. Mô hình định giá tài sản vốn (CAPM)
Mô hình Định giá Tài sản Vốn (CAPM) Các bài báo về Tài chính của Finance Finance được thiết kế như hướng dẫn tự học để tìm hiểu các khái niệm tài chính quan trọng trực tuyến theo tốc độ của riêng bạn. Duyệt qua hàng trăm bài báo! đánh giá rủi ro và lợi nhuận đi kèm với một tài sản rủi ro để xác định giá của nó. Hơn nữa, nó đề xuất rằng các rủi ro mà các nhà đầu tư phải gánh chịu cần phải được đối phó với mức bồi thường thích hợp. Nó tuân theo công thức sau:
Ở đâu:
Ra = Lợi tức mong đợi trên một chứng khoán
Rrf = Lãi suất phi rủi ro
Ba = Beta của bảo mật
Rm = Lợi tức kỳ vọng trên thị trường
Lợi ích của Kinh tế Tài chính
Lợi ích cuối cùng của kinh tế học tài chính là cung cấp cho các nhà đầu tư thông tin để đưa ra các quyết định đúng đắn và sáng suốt liên quan đến các lựa chọn đầu tư của họ. Họ được trình bày về các rủi ro và các yếu tố rủi ro liên quan đến khoản đầu tư của họ, giá trị hợp lý của tài sản mà họ muốn có được và các quy định trên thị trường tài chính nơi họ tham gia.
Bài đọc liên quan
Finance cung cấp Chứng chỉ FMVA® cho Nhà phân tích mô hình và định giá tài chính (FMVA) ™ Tham gia cùng hơn 350.600 sinh viên làm việc cho các công ty như Amazon, JP Morgan và chương trình chứng nhận Ferrari dành cho những người muốn nâng cao sự nghiệp của mình. Để tiếp tục học hỏi và thăng tiến sự nghiệp của bạn, các nguồn Tài chính sau đây sẽ hữu ích:
- Đầu tư: Hướng dẫn cho người mới bắt đầu Đầu tư: Hướng dẫn cho người mới bắt đầu Hướng dẫn đầu tư cho người mới bắt đầu của Tài chính sẽ dạy cho bạn những điều cơ bản về đầu tư và cách bắt đầu. Tìm hiểu về các chiến lược và kỹ thuật giao dịch khác nhau và về các thị trường tài chính khác nhau mà bạn có thể đầu tư vào.
- Phí bảo hiểm rủi ro thị trường Phần bù rủi ro thị trường Phần bù rủi ro thị trường là khoản lợi nhuận bổ sung mà nhà đầu tư mong đợi từ việc nắm giữ danh mục đầu tư rủi ro trên thị trường thay vì tài sản phi rủi ro.
- Quants Quants Các nhà phân tích định lượng (còn được gọi là “quants”) là những chuyên gia chuyên thiết kế, phát triển và triển khai các thuật toán và mô hình toán học hoặc thống kê nhằm giải quyết các vấn đề tài chính phức tạp. Trong công việc của mình, các nhà phân tích định lượng áp dụng sự kết hợp của các kỹ thuật và kiến thức
- Quản lý rủi ro Quản lý rủi ro Quản lý rủi ro bao gồm việc xác định, phân tích và ứng phó với các yếu tố rủi ro hình thành nên một phần hoạt động của doanh nghiệp. Nó thường được thực hiện với