Lợi tức đầu tư (ROI) là một thước đo hiệu suất được sử dụng để đánh giá lợi nhuận của một khoản đầu tư hoặc để so sánh hiệu quả tương đối của các khoản đầu tư khác nhau. ROI đo lường lợi tức của một khoản đầu tư so với chi phí của khoản đầu tư.
Công thức lợi tức đầu tư (ROI):
Trong đó “Thu nhập từ đầu tư” là số lợi nhuận được tạo ra từ việc bán khoản đầu tư hoặc sự gia tăng giá trị của khoản đầu tư bất kể nó có được bán hay không.
Chia nhỏ Lợi tức đầu tư
Lợi nhuận trên vốn đầu tư là một số liệu tài chính rất phổ biến do nó là một công thức đơn giản có thể được sử dụng để đánh giá khả năng sinh lời Lợi nhuận gộp Lợi nhuận gộp là lợi nhuận trực tiếp còn lại sau khi trừ đi giá vốn hàng bán, hoặc "giá vốn hàng bán ”, từ doanh thu bán hàng. Nó được sử dụng để tính toán tỷ suất lợi nhuận gộp và là con số lợi nhuận ban đầu được liệt kê trên báo cáo thu nhập của công ty. Lợi nhuận gộp được tính trước lợi nhuận hoạt động hoặc lợi nhuận ròng. của một khoản đầu tư. ROI rất dễ tính toán và có thể áp dụng cho mọi loại đầu tư.
Lợi tức đầu tư giúp nhà đầu tư xác định cơ hội đầu tư nào thích hợp hoặc hấp dẫn nhất.
Ví dụ: chúng ta hãy xem xét Đầu tư A và Đầu tư B, mỗi khoản có chi phí là 100 đô la. Hai khoản đầu tư này là phi rủi ro Rủi ro và Lợi tức Trong đầu tư, rủi ro và lợi tức có mối tương quan rất cao. Lợi tức đầu tư tiềm năng tăng thường đi đôi với rủi ro gia tăng. Các loại rủi ro khác nhau bao gồm rủi ro theo dự án cụ thể, rủi ro theo ngành, rủi ro cạnh tranh, rủi ro quốc tế và rủi ro thị trường. (dòng tiền được đảm bảo) và dòng tiền là 500 đô la cho Đầu tư A và 400 đô la cho Đầu tư B vào năm tới.
Tính toán Lợi tức đầu tư cho cả Khoản đầu tư A và B sẽ cho chúng ta dấu hiệu về khoản đầu tư nào tốt hơn. Trong trường hợp này, ROI cho Đầu tư A là ($ 500- $ 100) / ($ 100) = 400% và ROI cho Đầu tư B là ($ 400- $ 100) / ($ 100) = 300%. Trong tình huống này, Đầu tư A sẽ là một khoản đầu tư thuận lợi hơn.
Giải quyết nhầm lẫn: Lợi tức đầu tư
1. Do thực tế là Lợi tức đầu tư được biểu thị bằng phần trăm (%) chứ không phải dưới dạng đô la, nó có thể làm sáng tỏ sự nhầm lẫn có thể tồn tại khi chỉ đơn thuần xem xét lợi nhuận giá trị đô la.
Ví dụ: Nhà đầu tư A kiếm được 200 đô la đầu tư vào các quyền chọn và Nhà đầu tư B kiếm được 50.000 đô la đầu tư vào các căn hộ chung cư mới. Nếu chỉ đưa ra thông tin này, bạn có thể cho rằng Nhà đầu tư B nắm giữ khoản đầu tư tốt hơn.
Tuy nhiên, chúng ta hãy tiếp tục ví dụ bằng cách giả sử Nhà đầu tư A phải chịu chi phí $ 50 và Nhà đầu tư B phải chịu chi phí $ 40.000 để đạt được lợi nhuận tương ứng là $ 200 và $ 50.000. Những dữ kiện bổ sung này minh họa rằng giá trị hoàn vốn bằng đô la không có ý nghĩa gì nếu không tính đến chi phí đầu tư. Trong ví dụ này, lợi tức đầu tư cho Nhà đầu tư A là ($ 200- $ 50) / ($ 50) = 300% trong khi ROI của Nhà đầu tư B là ($ 50.000- $ 40.000) / ($ 40.000) = 25%. Do đó, Nhà đầu tư A thực sự nắm giữ khoản đầu tư tốt hơn.
2. Khoảng thời gian cũng phải được xem xét khi bạn muốn so sánh ROI của hai khoản đầu tư.
Ví dụ: giả sử rằng Đầu tư A có ROI là 20% trong khoảng thời gian ba năm trong khi Đầu tư B có ROI là 10% trong khoảng thời gian một năm. Nếu so sánh hai khoản đầu tư này, bạn phải chắc chắn rằng thời gian là như nhau. Khoản đầu tư nhiều năm phải được điều chỉnh theo cùng thời gian với khoản đầu tư một năm. Để đạt được lợi nhuận trung bình hàng năm, hãy làm theo các bước bên dưới.
Thay đổi ROI nhiều năm thành công thức hàng năm:
Ở đâu:
x = Lợi tức hàng năm
T = Đường chân trời
Đối với Khoản đầu tư A có lợi tức 20% trong khoảng thời gian ba năm, lợi tức hàng năm là:
x = Hàng năm
T = 3 năm
Do đó, (1 + x) 3 - 1 = 20%
Giải cho x cho chúng ta ROI hàng năm là 6,2659%. Con số này thấp hơn lợi nhuận hàng năm của Đầu tư B là 10%.
Để kiểm tra xem liệu lợi nhuận hàng năm có chính xác hay không, giả sử chi phí đầu tư ban đầu là 20 đô la. Sau 3 năm, $ 20 x 1,062659 x 1,062659 x 1,062659 = $ 24
ROI = (24 - 20) / (20) = 0,2 = 20%.
Những sai lầm phổ biến khi tính toán ROI
ROI có thể được sử dụng cho bất kỳ loại đầu tư nào. Sự thay đổi duy nhất trong các khoản đầu tư phải được xem xét là chi phí và lợi nhuận được hạch toán như thế nào. Dưới đây là hai ví dụ về việc lợi tức đầu tư có thể bị tính sai như thế nào.
- Cổ phiếu: Các nhà đầu tư thường không kết hợp chi phí giao dịch và chi trả cổ tức Cổ tức so với Cổ phiếu Mua lại / Mua lại Cổ đông đầu tư vào các công ty giao dịch công khai để tăng vốn và thu nhập. Có hai cách chính mà một công ty trả lại lợi nhuận cho các cổ đông của mình - Cổ tức bằng tiền mặt và Mua lại cổ phiếu. Các lý do đằng sau quyết định chiến lược về cổ tức và mua lại cổ phiếu khác nhau giữa các công ty về ROI của cổ phiếu. Chi phí giao dịch là chi phí cho khoản đầu tư của bạn, trong khi chi trả cổ tức là khoản thu được từ khoản đầu tư của bạn. Nhà đầu tư phải tính đến cả chi phí giao dịch và lợi nhuận cổ tức để có được tính toán lợi nhuận chính xác. Nếu điều này không được thực hiện, thì ROI sẽ bị mô tả sai.
- Bất động sản: Các nhà đầu tư thường không kết hợp thu nhập cho thuê, thuế, bảo hiểm và bảo trì trong tính toán lợi tức đầu tư của bất động sản. Thu nhập cho thuê là khoản thu được từ khoản đầu tư của bạn, trong khi thuế, bảo hiểm và bảo trì là chi phí cho khoản đầu tư của bạn.
Điều quan trọng là phải tính đến tất cả các chi phí và lợi nhuận từ khoản đầu tư của bạn trong suốt thời gian tồn tại của nó, thay vì chỉ lấy giá trị đầu tư cuối kỳ và chia nó cho chi phí ban đầu.
Máy tính ROI trong Excel
Tải xuống Máy tính ROI miễn phí của Finance trong Excel để thực hiện phân tích của riêng bạn. Máy tính sử dụng các ví dụ được giải thích ở trên và được thiết kế để bạn có thể dễ dàng nhập các số của riêng mình và xem kết quả đầu ra là gì trong các tình huống khác nhau.
Máy tính bao gồm bốn phương pháp tính ROI khác nhau: thu nhập ròng, thu nhập từ vốn, tổng lợi nhuận và lợi nhuận hàng năm.
Cách tốt nhất để tìm hiểu sự khác biệt giữa mỗi phương pháp trong bốn cách tiếp cận là nhập các con số và tình huống khác nhau và xem điều gì xảy ra với kết quả.
Tải xuống Mẫu miễn phí
Nhập tên và email của bạn vào biểu mẫu bên dưới và tải xuống mẫu miễn phí ngay bây giờ!
Tầm quan trọng của ROI
Lợi tức đầu tư, một trong những tỷ suất sinh lời được sử dụng nhiều nhất, là một công thức đơn giản đo lường lãi hoặc lỗ từ một khoản đầu tư so với chi phí của khoản đầu tư.
ROI được biểu thị bằng tỷ lệ phần trăm và thường được sử dụng để đưa ra các quyết định tài chính, so sánh khả năng sinh lời của các công ty và so sánh hiệu quả của các khoản đầu tư khác nhau.
Video Giải thích về Lợi tức Đầu tư (ROI)
Xem video ngắn này để hiểu nhanh các khái niệm chính được đề cập trong hướng dẫn này, bao gồm công thức tính ROI và lý do tại sao ROI là một số liệu hữu ích để xem xét.
Các nguồn lực khác
Finance là nhà cung cấp toàn cầu các khóa học lập mô hình tài chính và chứng chỉ phân tích tài chính Chứng chỉ FMVA® Tham gia cùng hơn 350.600 sinh viên làm việc cho các công ty như Amazon, JP Morgan và Ferrari. Để tìm hiểu thêm về cách đánh giá các khoản đầu tư, hãy xem các nguồn Tài chính bổ sung sau:
- Tỷ suất sinh lời trên tài sản Tỷ suất lợi nhuận trên tài sản & ROA Công thức ROA. Tỷ suất sinh lời trên tài sản (ROA) là một loại chỉ số lợi tức đầu tư (ROI) đo lường khả năng sinh lời của một doanh nghiệp so với tổng tài sản của nó. Tỷ lệ này cho biết một công ty đang hoạt động tốt như thế nào bằng cách so sánh lợi nhuận (thu nhập ròng) mà nó tạo ra với số vốn mà nó đầu tư vào tài sản.
- Tỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu Tỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu (ROE) Tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE) là thước đo khả năng sinh lợi của một công ty lấy lợi tức hàng năm của công ty (thu nhập ròng) chia cho giá trị của tổng vốn chủ sở hữu của cổ đông đó (tức là 12%). ROE kết hợp giữa báo cáo thu nhập và bảng cân đối kế toán vì thu nhập ròng hoặc lợi nhuận được so sánh với vốn chủ sở hữu của cổ đông.
- Tỷ lệ hoàn vốn nội bộ Tỷ lệ hoàn vốn nội bộ (IRR) Tỷ lệ hoàn vốn nội bộ (IRR) là tỷ lệ chiết khấu làm cho giá trị hiện tại ròng (NPV) của một dự án bằng không. Nói cách khác, đó là tỷ suất lợi nhuận kép hàng năm dự kiến sẽ kiếm được trên một dự án hoặc khoản đầu tư.
- Đầu tư: Hướng dẫn cho người mới bắt đầu Đầu tư: Hướng dẫn cho người mới bắt đầu Hướng dẫn đầu tư cho người mới bắt đầu của Tài chính sẽ dạy cho bạn những điều cơ bản về đầu tư và cách bắt đầu. Tìm hiểu về các chiến lược và kỹ thuật giao dịch khác nhau và về các thị trường tài chính khác nhau mà bạn có thể đầu tư vào.