Đầu tư tài chính là bất kỳ tài sản hoặc công cụ nào được mua với ý định bán tài sản đó với giá cao hơn giá mua vào một thời điểm nào đó trong tương lai (lãi vốn) hoặc với hy vọng rằng tài sản đó sẽ trực tiếp mang lại thu nhập (chẳng hạn như thu nhập cho thuê hoặc cổ tức). Hướng dẫn này sẽ xem xét ba phương pháp đầu tư chính (hoặc các loại tài sản).
Tuy nhiên, tiêu chí chính xác để một giao dịch được coi là một khoản đầu tư không quá cụ thể. Nhìn từ góc độ rộng, có nhiều hạng mục đầu tư khác nhau. Đặc biệt là về kế toán Kế toán Các công ty kế toán công bao gồm các kế toán viên có công việc là phục vụ doanh nghiệp, cá nhân, chính phủ và tổ chức phi lợi nhuận bằng cách lập báo cáo tài chính, thuế, các giao dịch khác nhau có thể được cấu thành như các khoản đầu tư của những người khác nhau. Ví dụ, một giao dịch cho thuê có thể được một số người coi là một khoản đầu tư nhưng không phải bởi những người khác.
Theo một định nghĩa rất rộng, một khoản đầu tư có thể bao gồm bất kỳ hành động hoặc hoạt động nào được thực hiện với mục đích tạo ra một số dạng thu nhập trong tương lai. Như vậy, ngay cả hành động sản xuất hàng hóa với ý định bán lại trong tương lai cũng có thể được coi là một khoản đầu tư.
Có một số loại giao dịch dễ dàng được coi là đầu tư tài chính. Đây là trọng tâm của bài viết này và được mô tả bên dưới.
Các phương pháp đầu tư khác nhau là gì?
Một cách đơn giản để phân loại các khoản đầu tư là chia chúng thành ba loại hoặc "phương pháp đầu tư" bao gồm:
- Đầu tư nợ (cho vay)
- Đầu tư cổ phần (sở hữu công ty)
- Đầu tư hỗn hợp (chứng khoán chuyển đổi, vốn cổ phần, cổ phiếu ưu đãi)
Đầu tư Nợ
Đầu tư dựa trên nợ có thể được chia thành hai loại nhỏ - đầu tư công và đầu tư không công (tư nhân).
Đầu tư nợ công là bất kỳ khoản đầu tư nào có thể được mua hoặc giao dịch trên thị trường nợ mở. Đây là những thứ chẳng hạn như trái phiếu, trái phiếu Debenture Một Debenture là một khoản nợ không có bảo đảm hoặc trái phiếu hoàn trả một số tiền xác định cộng với lãi suất cho trái chủ khi đáo hạn. Giấy ghi nợ là một công cụ nợ dài hạn do các tập đoàn và chính phủ phát hành để đảm bảo các khoản tiền hoặc vốn mới. Các phiếu giảm giá hoặc lãi suất được đưa ra như một khoản bồi thường cho người cho vay. và hoán đổi tín dụng, trong số những thứ khác. Một công ty thường sẽ phân loại chứng khoán đại chúng Chứng khoán đại chúng Chứng khoán đại chúng, hay chứng khoán thị trường, là những khoản đầu tư được giao dịch công khai hoặc dễ dàng trên thị trường. Chứng khoán là vốn chủ sở hữu hoặc dựa trên nợ. giữ đến ngày đáo hạn, sẵn sàng để bán, hoặc giữ để giao dịch.Mỗi cách phân loại này có những tiêu chí nhất định và cách xử lý cụ thể theo các chuẩn mực kế toán. Kế toán Thuế thu nhập Thuế thu nhập và kế toán của nó là một lĩnh vực quan trọng của tài chính doanh nghiệp. Có hiểu biết khái niệm về kế toán thuế thu nhập cho phép một công ty duy trì sự linh hoạt về tài chính. Thuế là một lĩnh vực phức tạp để điều hướng và thường làm bối rối ngay cả những nhà phân tích tài chính lành nghề nhất.
Đầu tư nợ tư nhân là bất kỳ giao dịch nào tạo ra tài sản trên bảng cân đối kế toán và không được giao dịch công khai hoặc dễ dàng trên thị trường. Một ví dụ là việc mua các tài khoản phải thu của đơn vị khác Tài khoản phải thu Tài khoản phải thu (AR) thể hiện doanh thu bán tín dụng của một doanh nghiệp mà khách hàng chưa thanh toán đầy đủ, một tài sản lưu động trên bảng cân đối kế toán. Các công ty cho phép khách hàng của họ thanh toán trong một khoảng thời gian hợp lý, kéo dài, miễn là các điều khoản được thỏa thuận. hoặc các khoản cho vay, được kỳ vọng sẽ tạo ra một số dạng thu nhập trong tương lai.
Đầu tư cổ phiếu
Đầu tư cổ phần cũng có thể được phân loại là đầu tư công và đầu tư không công. Sau này thường được gọi là Cổ phần tư nhân Cổ phần tư nhân Hồ sơ nghề nghiệp Các nhà phân tích và cộng sự cổ phần tư nhân thực hiện công việc tương tự như trong ngân hàng đầu tư. Công việc bao gồm mô hình tài chính, định giá, làm việc nhiều giờ và lương cao. Vốn cổ phần tư nhân (PE) là một quá trình phát triển nghề nghiệp phổ biến đối với các chủ ngân hàng đầu tư (IB). Các nhà phân tích trong IB thường mơ ước “tốt nghiệp” sang bên mua, được coi là một khoản đầu tư rủi ro cao, phần thưởng cao. Trên thực tế, đầu tư cổ phiếu thường được coi là rủi ro hơn so với đầu tư nợ, với lợi thế là có khả năng tạo ra lợi nhuận cao hơn.
Đầu tư cổ phần công là bất kỳ khoản đầu tư nào dựa trên vốn chủ sở hữu có thể được mua hoặc giao dịch trên thị trường. Đây thường là những kiểu đầu tư mà ai đó nghĩ đến khi thảo luận về các khoản đầu tư. Điều này bao gồm các công cụ như cổ phiếu phổ thông Cổ phiếu Cổ phiếu là gì? Một cá nhân sở hữu cổ phần trong một công ty được gọi là cổ đông và có đủ điều kiện để yêu cầu một phần tài sản và thu nhập còn lại của công ty (nếu công ty bị giải thể). Các thuật ngữ "cổ phiếu", "cổ phiếu" và "vốn chủ sở hữu" được sử dụng thay thế cho nhau. , cổ phiếu ưu đãi, quyền chọn mua cổ phiếu, và chứng quyền cổ phiếu.
Đầu tư cổ phần tư nhân thường là những khoản đầu tư có quy mô lớn hơn mà không thuộc phạm vi của một nhà đầu tư nhỏ. Mua lại có đòn bẩy Mua bán có đòn bẩy (LBO) Mua lại có đòn bẩy (LBO) là một giao dịch trong đó một doanh nghiệp được mua lại bằng cách sử dụng nợ làm nguồn cân nhắc chính. Giao dịch LBO thường xảy ra khi công ty cổ phần tư nhân (PE) vay càng nhiều càng tốt từ nhiều người cho vay (lên đến 70-80% giá mua) để đạt được tỷ suất hoàn vốn nội bộ IRR> 20%, sáp nhập và mua lại , và các khoản đầu tư mạo hiểm chỉ là một số loại giao dịch cổ phần tư nhân được thực hiện phổ biến hơn.
Phương thức đầu tư kết hợp
Hãy xem xét một số phương pháp đầu tư bổ sung. Có những loại hình đầu tư kết hợp các yếu tố của cả nợ và vốn chủ sở hữu. Một ví dụ về điều này là nợ lửng, trong đó nhà đầu tư cung cấp một khoản vay cho bên thứ hai để đổi lấy vốn chủ sở hữu. Một ví dụ khác là trái phiếu chuyển đổi, trong đó một nhà đầu tư đã mua một trái phiếu có một đặc điểm là nó có thể đổi lấy một số lượng cổ phiếu nhất định của công ty phát hành.
Ngoài ra còn có các loại hình đầu tư không có các thành phần nợ hoặc vốn chủ sở hữu. Ví dụ về loại này là bất kỳ khoản đầu tư nào vào phần tài sản của bảng cân đối kế toán, chẳng hạn như mua thiết bị hoặc tài sản theo PP&E. Ngoài ra, việc mua tài sản vô hình như thương hiệu hoặc bằng sáng chế cũng có thể được phân loại là một khoản đầu tư, tùy thuộc vào chiến lược.
Cuối cùng, có một loại lớn các khoản đầu tư được gọi là phái sinh, - như tên gọi của nó - có nguồn gốc từ các chứng khoán khác. Có nhiều loại dẫn xuất, tất cả đều xứng đáng với một bài báo của riêng chúng. Tuy nhiên, ví dụ về các công cụ phái sinh thường được biết đến là hợp đồng tương lai và quyền chọn Quyền chọn chứng khoán Quyền chọn mua cổ phiếu là hợp đồng giữa hai bên cho phép người mua quyền mua hoặc bán cổ phiếu cơ sở với mức giá xác định trước và trong một khoảng thời gian xác định. Người bán quyền chọn mua cổ phiếu được gọi là người viết quyền chọn, trong đó người bán được trả phí bảo hiểm từ hợp đồng mà người mua quyền chọn cổ phiếu đã mua. , là các công cụ đầu tư dựa trên giá trị của cổ phiếu hoặc hàng hóa cơ bản.
Đọc thêm về Đầu tư!
Finance cung cấp Chứng chỉ Ngân hàng & Nhà phân tích Tín dụng được Chứng nhận (CBCA) ™ CBCA ™ Chứng nhận Công nhận Nhà phân tích Tín dụng & Ngân hàng Được Chứng nhận (CBCA) ™ là tiêu chuẩn toàn cầu dành cho các nhà phân tích tín dụng bao gồm tài chính, kế toán, phân tích tín dụng, phân tích dòng tiền, lập mô hình giao ước, cho vay trả nợ, và hơn thế nữa. chương trình cấp chứng chỉ cho những người muốn nâng cao sự nghiệp của mình. Để tiếp tục học hỏi và thăng tiến trong sự nghiệp của bạn, các nguồn sau đây sẽ hữu ích:
- Ngân hàng đầu tư Ngân hàng đầu tư Ngân hàng đầu tư là bộ phận của một ngân hàng hoặc tổ chức tài chính phục vụ các chính phủ, tập đoàn và tổ chức bằng cách cung cấp dịch vụ tư vấn bảo lãnh phát hành (huy động vốn) và mua bán và sáp nhập (M&A). Ngân hàng đầu tư đóng vai trò trung gian
- Các phương pháp định giá Các phương pháp định giá Khi định giá một công ty như một hoạt động kinh doanh liên tục, có ba phương pháp định giá chính được sử dụng: phân tích DCF, các công ty có thể so sánh và các giao dịch tiền lệ. Các phương pháp định giá này được sử dụng trong ngân hàng đầu tư, nghiên cứu cổ phần, vốn cổ phần tư nhân, phát triển doanh nghiệp, mua bán và sáp nhập, mua lại có đòn bẩy và tài chính
- Mô hình DCF Hướng dẫn Miễn phí Đào tạo Mô hình DCF Mô hình DCF là một loại mô hình tài chính cụ thể được sử dụng để định giá doanh nghiệp. Mô hình này chỉ đơn giản là một dự báo về dòng tiền tự do không được sử dụng của một công ty
- Chứng khoán đại chúng Chứng khoán đại chúng Chứng khoán đại chúng, hay chứng khoán thị trường, là những khoản đầu tư được giao dịch công khai hoặc dễ dàng trên thị trường. Chứng khoán là vốn chủ sở hữu hoặc dựa trên nợ.