Mua lại được định nghĩa là Tài nguyên Giao dịch & Giao dịch của công ty và hướng dẫn để hiểu các giao dịch và giao dịch trong ngân hàng đầu tư, phát triển công ty và các lĩnh vực khác của tài chính doanh nghiệp. Tải xuống các mẫu, đọc ví dụ và tìm hiểu về cách cấu trúc giao dịch. Thỏa thuận không tiết lộ, thỏa thuận mua cổ phần, mua tài sản và nhiều nguồn lực M&A khác trong đó một công ty mua một phần hoặc toàn bộ cổ phần của công ty khác Cổ phiếu là gì? Một cá nhân sở hữu cổ phần trong một công ty được gọi là cổ đông và có đủ điều kiện để yêu cầu một phần tài sản và thu nhập còn lại của công ty (nếu công ty bị giải thể). Các thuật ngữ "cổ phiếu", "cổ phiếu" và "vốn chủ sở hữu" được sử dụng thay thế cho nhau. hoặc tài sản. Các chuyển đổi thường được thực hiện để kiểm soát và xây dựngthế mạnh của công ty mục tiêu và nắm bắt hiệp lực Hiệp lực M&A Hiệp lực M&A xảy ra khi giá trị của một công ty bị hợp nhất cao hơn tổng giá trị của hai công ty riêng lẻ. 10 cách để ước tính hiệp lực hoạt động trong các thương vụ M&A là: 1) phân tích số lượng nhân viên, 2) xem xét các cách hợp nhất các nhà cung cấp, 3) đánh giá bất kỳ trụ sở chính hoặc tiết kiệm tiền thuê nào 4) ước tính giá trị tiết kiệm được bằng cách chia sẻ. Có một số hình thức kết hợp kinh doanh: mua lại (cả hai công ty đều tồn tại), sáp nhập Các hình thức sáp nhập Sáp nhập đề cập đến một thỏa thuận trong đó hai công ty liên kết với nhau để tạo thành một công ty. Nói cách khác, sáp nhập là sự kết hợp của hai công ty thành một pháp nhân duy nhất. Trong bài viết này, chúng tôi xem xét các loại sáp nhập khác nhau mà các công ty có thể trải qua. Các loại hợp nhất Có năm loại khác nhau (một công ty tồn tại),và hợp nhất Hợp nhất Trong tài chính doanh nghiệp, hợp nhất là sự kết hợp của hai hoặc nhiều công ty thành một công ty lớn hơn. Trong kế toán, hợp nhất, hay hợp nhất, đề cập đến sự kết hợp của các báo cáo tài chính. (không công ty nào tồn tại được).
Công ty mua lại mua cổ phần hoặc tài sản của công ty mục tiêu, điều này cho phép công ty mua lại quyền đưa ra quyết định liên quan đến tài sản được mua mà không cần sự chấp thuận của cổ đông bảng cân đối kế toán của công ty bao gồm vốn cổ phần cộng với lợi nhuận giữ lại. Nó cũng thể hiện giá trị còn lại của tài sản trừ đi nợ phải trả. Bằng cách sắp xếp lại phương trình kế toán ban đầu, chúng ta nhận được Vốn chủ sở hữu = Tài sản - Nợ phải trả từ công ty mục tiêu.
Tìm hiểu thêm về giao dịch cổ phiếu so với giao dịch tài sản Mua tài sản so với Mua cổ phiếu Mua tài sản so với mua cổ phiếu - hai cách mua lại công ty và mỗi phương thức mang lại lợi ích cho người mua và người bán theo những cách khác nhau. Hướng dẫn chi tiết này khám phá và liệt kê những ưu, nhược điểm, cũng như lý do để cấu trúc một giao dịch tài sản hoặc cổ phiếu trong một giao dịch M&A. .
Mua lại so với Sáp nhập
Sáp nhập và mua lại (M&A) Sáp nhập Quy trình mua bán và sáp nhập Hướng dẫn này sẽ hướng dẫn bạn qua tất cả các bước trong quy trình M&A. Tìm hiểu cách hoàn tất các giao dịch và sáp nhập. Trong hướng dẫn này, chúng tôi sẽ phác thảo quy trình mua lại từ đầu đến cuối, các loại người mua khác nhau (mua chiến lược so với mua tài chính), tầm quan trọng của sự hợp lực và chi phí giao dịch là các giao dịch tương tự, tuy nhiên, chúng có cấu trúc pháp lý khác nhau đáng kể.
Trong một thương vụ mua lại, cả hai công ty tiếp tục tồn tại với tư cách là các pháp nhân riêng biệt. Một trong những công ty trở thành công ty mẹ của công ty kia.
Trong một sự hợp nhất, cả hai thực thể kết hợp và chỉ một công ty tiếp tục tồn tại trong khi công ty kia không còn tồn tại.
Một loại giao dịch khác là hợp nhất, trong đó không pháp nhân nào tiếp tục tồn tại. Thay vào đó, một công ty hoàn toàn mới được tạo ra.
Tìm hiểu thêm trong Khóa học lập mô hình M&A của Finance.
Lợi ích của chuyển đổi
Việc mua lại mang lại những lợi thế sau cho bên mua:
1. Giảm hàng rào gia nhập
Với M&A, một công ty có thể thâm nhập vào các thị trường và dòng sản phẩm mới ngay lập tức với một thương hiệu đã được công nhận, có danh tiếng tốt và cơ sở khách hàng hiện có. Việc mua lại có thể giúp vượt qua các rào cản gia nhập thị trường mà trước đây là thách thức. Gia nhập thị trường có thể là một kế hoạch tốn kém đối với các doanh nghiệp nhỏ do chi phí nghiên cứu thị trường, phát triển sản phẩm mới và thời gian cần thiết để xây dựng cơ sở khách hàng đáng kể.
2. Sức mạnh thị trường
Việc mua lại có thể giúp tăng thị phần của công ty bạn một cách nhanh chóng. Mặc dù cạnh tranh có thể là thách thức, nhưng tăng trưởng thông qua mua lại có thể hữu ích trong việc đạt được lợi thế cạnh tranh trên thị trường. Quá trình này giúp đạt được sự hiệp lực của thị trường Các loại hiệp lực Hiệp lực M&A có thể xảy ra từ việc tiết kiệm chi phí hoặc tăng doanh thu. Có nhiều loại hiệp lực khác nhau trong sáp nhập và mua lại. Hướng dẫn này cung cấp các ví dụ. Sức mạnh tổng hợp là bất kỳ tác động nào làm tăng giá trị của một công ty hợp nhất lên trên giá trị kết hợp của hai công ty riêng biệt. Hợp lực có thể phát sinh trong các giao dịch M&A.
3. Năng lực và nguồn lực mới
Một công ty có thể chọn tiếp quản các doanh nghiệp khác để đạt được năng lực và nguồn lực mà công ty hiện không nắm giữ. Làm như vậy có thể mang lại nhiều lợi ích, chẳng hạn như tăng trưởng nhanh về doanh thu Doanh thu Doanh thu Doanh thu bán hàng là thu nhập mà một công ty nhận được từ việc bán hàng hóa hoặc cung cấp dịch vụ. Trong kế toán, thuật ngữ "bán hàng" và "doanh thu" có thể, và thường được sử dụng thay thế cho nhau, có nghĩa giống nhau. Doanh thu không nhất thiết có nghĩa là nhận được tiền mặt. hoặc cải thiện tình hình tài chính dài hạn của công ty, giúp việc huy động vốn cho các chiến lược tăng trưởng trở nên dễ dàng hơn. Sự mở rộng và đa dạng cũng có thể giúp một công ty chống chọi với sự suy thoái kinh tế.
4. Tiếp cận các chuyên gia
Khi các doanh nghiệp nhỏ tham gia với các doanh nghiệp lớn hơn, họ có thể tiếp cận các chuyên gia như chuyên gia tài chính, pháp lý hoặc nhân sự.
5. Tiếp cận vốn
Sau khi mua lại, khả năng tiếp cận vốn Capital Capital là bất kỳ thứ gì làm tăng khả năng tạo ra giá trị của một người. Nó có thể được sử dụng để gia tăng giá trị trên nhiều loại như tài chính, xã hội, vật chất, trí tuệ,… Trong kinh doanh và kinh tế, hai loại vốn phổ biến nhất là tài chính và con người. như một công ty lớn hơn được cải thiện. Các chủ doanh nghiệp nhỏ thường bị buộc phải đầu tư tiền của mình để tăng trưởng kinh doanh, do họ không có khả năng tiếp cận các nguồn vốn vay lớn. Tuy nhiên, với việc mua lại, có sẵn một mức vốn lớn hơn, cho phép chủ doanh nghiệp có được các khoản tiền cần thiết mà không cần phải tự bỏ tiền túi ra.
6. Ý tưởng và quan điểm mới mẻ
Mua bán và sáp nhập thường giúp tập hợp một nhóm chuyên gia mới với những quan điểm và ý tưởng mới mẻ, đồng thời có đam mê giúp doanh nghiệp đạt được mục tiêu.
Thử thách với Chuyển đổi
Mua bán và sáp nhập có thể là một cách tốt để phát triển doanh nghiệp của bạn bằng cách tăng doanh thu khi bạn có được một công ty miễn phí có thể đóng góp vào thu nhập của bạn. Tuy nhiên, các giao dịch M&A Giao dịch & Giao dịch Tài nguyên và hướng dẫn để hiểu các giao dịch và giao dịch trong lĩnh vực ngân hàng đầu tư, phát triển doanh nghiệp và các lĩnh vực khác của tài chính doanh nghiệp. Tải xuống các mẫu, đọc ví dụ và tìm hiểu về cách cấu trúc giao dịch. Các thỏa thuận không tiết lộ, thỏa thuận mua cổ phần, mua tài sản và các nguồn lực M&A khác cũng có thể tạo ra một số trở ngại và gây bất lợi cho doanh nghiệp của bạn. Bạn phải cân nhắc những cạm bẫy tiềm ẩn này trước khi theo đuổi việc mua lại.
1. Xung đột văn hóa
Một công ty thường có nền văn hóa riêng biệt đã phát triển kể từ khi thành lập. Mua lại một công ty có văn hóa xung đột với công ty của bạn có thể là một vấn đề. Nhân viên và quản lý của cả hai công ty, cũng như các hoạt động của họ, có thể không hòa nhập tốt như dự đoán. Nhân viên cũng có thể không thích việc di chuyển này, điều này có thể sinh ra sự chống đối và lo lắng.
2. Nhân bản
Việc mua lại có thể dẫn đến việc nhân viên trùng lặp nhiệm vụ của nhau. Khi hai doanh nghiệp tương tự kết hợp với nhau, có thể xảy ra trường hợp hai bộ phận hoặc người thực hiện cùng một hoạt động. Điều này có thể gây ra quá nhiều chi phí về tiền lương. Do đó, các giao dịch M&A thường dẫn đến việc tổ chức lại và cắt giảm việc làm để tối đa hóa hiệu quả. Tuy nhiên, việc cắt giảm công việc có thể làm giảm tinh thần của nhân viên và dẫn đến năng suất thấp.
3. Mục tiêu mâu thuẫn
Hai công ty liên quan đến việc mua lại có thể có những mục tiêu khác nhau vì họ đã hoạt động riêng lẻ trước đây. Ví dụ, công ty ban đầu có thể muốn mở rộng sang các thị trường mới, nhưng công ty bị mua lại có thể đang tìm cách cắt giảm chi phí. Điều này có thể gây ra sự phản kháng trong quá trình mua lại có thể làm suy yếu những nỗ lực đang được thực hiện.
4. Doanh nghiệp phù hợp kém
Một doanh nghiệp không tìm kiếm lời khuyên của chuyên gia khi cố gắng xác định công ty phù hợp nhất để mua lại có thể sẽ nhắm đến một công ty mang lại nhiều thách thức cho phương trình hơn là lợi ích. Điều này có thể từ chối cơ hội phát triển của một công ty hiệu quả khác.
5. Áp lực đối với nhà cung cấp
Sau khi mua lại, năng lực của các nhà cung cấp của công ty có thể không đủ để cung cấp các dịch vụ bổ sung, nguồn cung cấp hoặc nguyên vật liệu cần thiết. Điều này có thể tạo ra các vấn đề sản xuất.
6. Thiệt hại về thương hiệu
M&A có thể làm tổn hại đến hình ảnh của công ty mới hoặc làm hỏng thương hiệu hiện tại. Việc đánh giá xem có nên tách biệt hai thương hiệu khác nhau hay không phải được thực hiện trước khi thực hiện giao dịch Tài nguyên về Giao dịch & Giao dịch và hướng dẫn để hiểu các giao dịch và giao dịch trong ngân hàng đầu tư, phát triển doanh nghiệp và các lĩnh vực tài chính doanh nghiệp khác. Tải xuống các mẫu, đọc ví dụ và tìm hiểu về cách cấu trúc giao dịch. Các thỏa thuận không tiết lộ, thỏa thuận mua cổ phần, mua tài sản và nhiều nguồn lực M&A được thực hiện.
Bài học rút ra chính
Khi một công ty đang muốn mở rộng quy mô, một cách mà nhiều chủ doanh nghiệp cân nhắc là thông qua việc mua lại một doanh nghiệp tương tự khác. Mua lại là một cách tuyệt vời để một công ty đạt được tốc độ phát triển nhanh chóng trong một khoảng thời gian ngắn. Các công ty chọn phát triển thông qua M&A để cải thiện thị phần, đạt được sự hiệp lực trong các hoạt động khác nhau của họ và để giành quyền kiểm soát tài sản. Nó ít tốn kém hơn, ít rủi ro hơn và nhanh hơn, so với các phương pháp tăng trưởng truyền thống như bán hàng và nỗ lực tiếp thị.
Mặc dù việc mua lại có thể tạo ra sự tăng trưởng nhanh chóng và đáng kể cho một công ty, nó cũng có thể gây ra một số vấn đề trong quá trình thực hiện. Một số việc có thể xảy ra sai sót ngay cả khi có một kế hoạch bài bản. Có thể có sự xung đột giữa các nền văn hóa công ty khác nhau, sự hiệp lực có thể không phù hợp, một số nhân viên chủ chốt có thể bị buộc phải rời đi, tài sản có thể có giá trị thấp hơn nhận thức hoặc các mục tiêu của công ty có thể xung đột.
Trước khi cân nhắc việc mua lại một doanh nghiệp khác, điều cần thiết là phải phân tích những thuận lợi và khó khăn mà thương vụ kinh doanh đó sẽ trình bày. Một thương vụ mua lại có chiến lược được thực hiện tốt tận dụng được sức mạnh tổng hợp tiềm năng có thể là một trong những cách tốt nhất để một công ty đạt được tăng trưởng.
Tìm hiểu thêm trong Khóa học Mua lại và Sáp nhập của Finance.
Tài nguyên bổ sung
Finance là nhà cung cấp chính thức của Chứng chỉ FMVA® Mô hình & Định giá Tài chính toàn cầu (FMVA) ™ Tham gia cùng hơn 350.600 sinh viên làm việc cho các công ty như Amazon, JP Morgan và chương trình chứng nhận Ferrari, được thiết kế để giúp bất kỳ ai trở thành nhà phân tích tài chính đẳng cấp thế giới . Để tiếp tục thăng tiến sự nghiệp của bạn, các nguồn Tài chính bổ sung dưới đây sẽ hữu ích:
- Giá trị thương hiệu Giá trị thương hiệu Trong marketing, giá trị thương hiệu đề cập đến giá trị của thương hiệu và được xác định bởi nhận thức của người tiêu dùng về thương hiệu. Giá trị thương hiệu có thể dương hoặc
- Sáp nhập ngang Sáp nhập ngang Sáp nhập theo chiều ngang xảy ra khi các công ty hoạt động trong cùng một ngành hoặc lĩnh vực tương tự kết hợp với nhau. Mục đích của sự hợp nhất theo chiều ngang là để
- Các cân nhắc và ý nghĩa của M&A Các cân nhắc và ý nghĩa của M&A Khi tiến hành M&A, một công ty phải thừa nhận và xem xét lại tất cả các yếu tố và sự phức tạp liên quan đến hoạt động mua bán và sáp nhập. Hướng dẫn này phác thảo những điều quan trọng
- Tích hợp theo chiều dọc Tích hợp theo chiều dọc Hội nhập theo chiều dọc là khi một công ty mở rộng hoạt động của mình trong chuỗi cung ứng của mình. Có nghĩa là một công ty tích hợp theo chiều dọc sẽ mang lại