Hiểu được sự khác biệt giữa lợi nhuận và tiền mặt là rất quan trọng trong ngành tài chính. Lợi nhuận được định nghĩa là doanh thu trừ đi tất cả các chi phí của một công ty trong một thời kỳ nhất định, trong khi dòng tiền là dòng tiền luân chuyển vào và ra / đến một doanh nghiệp trong một khoảng thời gian nhất định.
Lợi nhuận là một chỉ số chính cho sự thành công của doanh nghiệp nói chung, trong khi tiền mặt là cần thiết để duy trì và vận hành doanh nghiệp hàng ngày thành công. Điều quan trọng cần đề cập là, trong dài hạn, việc thiếu hụt lợi nhuận sẽ tác động tiêu cực đến dòng tiền của công ty.
Tóm tắt nhanh
- Sau cùng, chúng ta có thể kết luận rằng tiền mặt không phải là lợi nhuận và lợi nhuận không phải là tiền mặt.
- Một công ty có thể có lãi nhưng thiếu dòng tiền thích hợp.
- Để thành công trong kinh doanh, người ta cần cả lợi nhuận và dòng tiền.
Ví dụ thực tế
Hãy tưởng tượng một tình huống khi một giám đốc gặp nhóm kế toán để xem xét các khoản thanh toán thuế của một công ty và nói chung là tình hình tài chính của công ty vào cuối năm tài chính Năm tài chính (FY) Một năm tài chính (FY) là khoảng thời gian 12 tháng hoặc 52 tuần của thời gian được các chính phủ và doanh nghiệp sử dụng cho mục đích kế toán để lập báo cáo tài chính hàng năm. Năm tài chính (FY) không nhất thiết phải theo năm dương lịch. Nó có thể là một khoảng thời gian như 1 tháng 10 năm 2009 - 30 tháng 9 năm 2010.. Nó chỉ ra rằng công ty đã kiếm được lợi nhuận đáng kể so với kết quả của năm trước. Nhóm kế toán cũng báo cáo giám đốc rằng trong tài khoản ngân hàng của công ty bị thiếu tiền mặt và do đó không có khả năng nộp thuế thu nhập đối với lợi nhuận.
Để kết luận ví dụ trên, các doanh nghiệp tạo ra lợi nhuận trong khi âm tiền, khi các doanh nghiệp khác tạo ra nhiều dòng tiền nhưng vẫn không có lãi. Các công ty luôn cần tiền mặt và họ có thể tồn tại với nó ngay cả khi họ thiếu lợi nhuận.
Không cần phải nói rằng lợi nhuận là hoàn toàn khả thi để một doanh nghiệp phát triển. Nếu không có lợi nhuận trong thời gian dài, một công ty niêm yết đại chúng sẽ chứng kiến sự sụt giảm giá cổ phiếu, điều này sẽ khiến các nhà đầu tư tiềm năng lo sợ khi xem xét đầu tư vào công ty. Tiền mặt cũng là một công cụ cần thiết để tồn tại trong ngắn hạn của một công ty.
Lợi nhuận là gì?
Lợi nhuận, còn được gọi là thu nhập ròng Thu nhập ròng Thu nhập ròng là một mục hàng quan trọng, không chỉ trong báo cáo thu nhập, mà trong cả ba báo cáo tài chính cốt lõi. Mặc dù nó được đến thông qua báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh, nhưng lợi nhuận ròng cũng được sử dụng trong cả bảng cân đối kế toán và báo cáo lưu chuyển tiền tệ. , là thước đo quan trọng quyết định sự thành công của công ty. Nó thể hiện số tiền còn lại sau khi trừ đi tất cả các chi phí cần thiết để tạo ra doanh thu. Ví dụ: nếu thu nhập hàng tháng của bạn là 15.000 đô la và chi phí kinh doanh của bạn là 10.000 đô la để tạo ra 15.000 đô la đó, thì lợi nhuận của bạn bằng 15.000 đô la - 10.000 đô la = 5.000 đô la .
Có hai loại lợi nhuận:
1. Lợi nhuận gộp
Lợi nhuận gộp là lợi nhuận thu được sau khi trừ đi Giá vốn hàng bán (COGS) Giá vốn hàng bán (COGS) Giá vốn hàng bán (COGS) đo lường “chi phí trực tiếp” phát sinh trong quá trình sản xuất bất kỳ hàng hóa hoặc dịch vụ nào. Nó bao gồm chi phí nguyên vật liệu, chi phí nhân công trực tiếp và chi phí chung trực tiếp của nhà máy và tỷ lệ thuận với doanh thu. Khi doanh thu tăng lên, cần nhiều nguồn lực hơn để sản xuất hàng hóa hoặc dịch vụ. Giá vốn hàng bán thường là hoặc chi phí liên quan trực tiếp đến việc sản xuất sản phẩm hoặc cung cấp dịch vụ. Công thức rất đơn giản:
Lợi nhuận gộp = Doanh thu (Bán hàng) - Giá vốn hàng bán
2. Lợi nhuận ròng
Lợi nhuận ròng đóng vai trò là sự phản ánh chính xác hơn lợi nhuận của một công ty so với lợi nhuận gộp vì nó tính đến bất kỳ khoản nợ phải trả nào ngoài giá vốn hàng bán, chẳng hạn như bán hàng, quản lý doanh nghiệp (SG&A) SG&A bao gồm tất cả các chi phí phi sản xuất mà công ty phải chịu trong bất kỳ thời gian nhất định. Điều này bao gồm các chi phí như tiền thuê nhà, quảng cáo, tiếp thị, kế toán, kiện tụng, đi lại, ăn uống, lương quản lý, tiền thưởng, v.v. Đôi khi, nó cũng có thể bao gồm chi phí khấu hao, chi phí nghiên cứu và phát triển (R&D), chi phí lãi vay và thanh toán thuế.
Công thức chính xác cho lợi nhuận ròng như sau:
Lợi nhuận ròng = Doanh thu - Giá vốn hàng bán - Chi phí hoạt động - Chi phí lãi vay - Thuế
Ở đâu:
- Doanh thu - Tổng khối lượng bán sản phẩm
- COGS - Chi phí để sản xuất hàng hóa đã bán
- Chi phí hoạt động - Chi phí nhân viên, chi phí hành chính, chi phí nghiên cứu và phát triển (R&D)
- Chi phí lãi vay - Dịch vụ nợ hoặc trả lãi trên khoản nợ chưa thanh toán
- Thuế - Thuế liên bang, tiểu bang, thu nhập địa phương và tiền lương
Dòng tiền là gì?
Dòng tiền thể hiện tổng số tiền luân chuyển vào và ra / từ một doanh nghiệp trong một khoảng thời gian nhất định. Đây là một thước đo tốt để xác định triển vọng ngắn hạn và dài hạn của công ty.
Dòng tiền có thể dương hoặc âm. Dòng tiền là dương khi công ty nhận được nhiều tiền hơn số tiền gửi đi dưới dạng thanh toán và âm khi công ty trả nhiều tiền hơn số tiền nhận được.
Các loại dòng tiền
Tất cả các loại dòng tiền đều xuất hiện trên báo cáo lưu chuyển tiền tệ của công ty Báo cáo lưu chuyển tiền tệ Báo cáo lưu chuyển tiền tệ (chính thức được gọi là Báo cáo lưu chuyển tiền tệ) chứa thông tin về lượng tiền mặt mà một công ty đã tạo ra và sử dụng trong một thời kỳ nhất định. Nó bao gồm 3 phần: tiền từ hoạt động, tiền từ đầu tư và tiền từ tài chính. . Ba loại dòng tiền như sau:
1. Dòng tiền từ hoạt động kinh doanh
Dòng tiền từ hoạt động kinh doanh thể hiện dòng tiền được tạo ra bằng cách thực hiện các hoạt động kinh doanh cốt lõi trong một khoảng thời gian. Các hoạt động điều hành bao gồm tạo doanh thu, thanh toán chi phí và cấp vốn lưu động.
2. Dòng tiền từ hoạt động đầu tư
Dòng tiền từ hoạt động đầu tư là dòng tiền ra vào công ty từ các khoản đầu tư được thực hiện trong một khoảng thời gian cụ thể.
Các hoạt động đầu tư có thể bao gồm đầu tư tài sản dài hạn, chẳng hạn như tài sản, nhà máy và thiết bị (PP&E), mua lại doanh nghiệp (mua lại), v.v.
3. Dòng tiền từ hoạt động tài chính
Dòng tiền từ hoạt động tài chính là dòng tiền được tạo ra từ việc phát hành và trả nợ vốn chủ sở hữu, trả cổ tức, mua lại cổ phần ... được ghi nhận là hoạt động tài trợ.
Nhiêu tai nguyên hơn
Cảm ơn bạn đã đọc hướng dẫn của Finance về Lợi nhuận và Tiền mặt. Finance cung cấp Chứng chỉ FMVA® cho Nhà phân tích mô hình và định giá tài chính (FMVA) ™ Tham gia cùng hơn 350.600 sinh viên làm việc cho các công ty như Amazon, JP Morgan và chương trình chứng nhận Ferrari dành cho những người muốn nâng cao sự nghiệp của mình.
Để tiếp tục học hỏi và thăng tiến trong sự nghiệp của bạn, các nguồn sau đây sẽ hữu ích:
- Các chỉ số về dòng chảy của quỹ Các chỉ số về dòng tiền Các chỉ số về dòng tiền là các thước đo được các chính phủ sử dụng để theo dõi dòng tiền đến và đi của nền kinh tế quốc dân. Các tài khoản hiển thị nguồn của tất cả các khoản tiền nhận được trong nền kinh tế và việc sử dụng chúng đã được đưa vào nền kinh tế.
- Dự báo Mục hàng Báo cáo Thu nhập Dự báo Mục hàng Báo cáo Thu nhập Chúng tôi thảo luận về các phương pháp khác nhau để dự báo các mục hàng Báo cáo thu nhập. Dự báo các mục hàng trong báo cáo thu nhập bắt đầu bằng doanh thu bán hàng, sau đó là chi phí
- Báo cáo lưu chuyển tiền tệ Báo cáo lưu chuyển tiền tệ Báo cáo lưu chuyển tiền tệ (còn được gọi là báo cáo lưu chuyển tiền tệ) là một trong ba báo cáo tài chính quan trọng báo cáo lượng tiền được tạo ra và chi tiêu trong một khoảng thời gian cụ thể (ví dụ: một tháng, quý, hoặc năm). Báo cáo lưu chuyển tiền tệ đóng vai trò là cầu nối giữa báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh và bảng cân đối kế toán
- Thu nhập chịu thuế Thu nhập chịu thuế Thu nhập chịu thuế đề cập đến khoản bồi thường của bất kỳ cá nhân hoặc doanh nghiệp nào được sử dụng để xác định nghĩa vụ thuế. Tổng thu nhập hoặc tổng thu nhập được sử dụng làm cơ sở để tính số tiền mà cá nhân hoặc tổ chức nợ chính phủ trong kỳ tính thuế cụ thể.