Báo hiệu đề cập đến hành động sử dụng thông tin nội bộ để bắt đầu một vị thế giao dịch. Nó xảy ra khi một người trong cuộc tiết lộ thông tin quan trọng về một công ty kích hoạt việc mua hoặc bán cổ phiếu của họ bởi những người thường không sở hữu thông tin nội bộ Thông tin nội bộ Thông tin nội bộ, còn được gọi là thông tin nội bộ, đề cập đến các sự kiện không công khai liên quan đến một công ty giao dịch công khai có thể mang lại lợi thế tài chính trên thị trường. Nói cách khác, thông tin nội bộ là kiến thức và thông tin về hoạt động, đường dẫn sản phẩm / dịch vụ. Hành động của người trong cuộc được coi là tín hiệu thị trường cho người ngoài cuộc.
Tín hiệu thị trường có thể nhận được bằng cách theo dõi các vị thế giao dịch và sở hữu cổ phần của những người trong công ty. Người trong cuộc thường là các nhà điều hành cấp cao Hội đồng quản trị Hội đồng quản trị về cơ bản là một hội đồng gồm những người được bầu để đại diện cho các cổ đông. Mọi công ty đại chúng được yêu cầu hợp pháp để thành lập một hội đồng quản trị; các tổ chức phi lợi nhuận và nhiều công ty tư nhân - trong khi không bắt buộc - cũng thành lập một hội đồng quản trị. hoặc các cổ đông lớn khác của công ty. Họ có thể có quyền ra quyết định và có thể truy cập thông tin nội bộ về công ty.
Thông tin nội bộ là gì?
Thông tin nội bộ là thông tin không công khai mang lại lợi thế cho các nhà giao dịch khi giao dịch cổ phiếu của công ty. Thông tin nội bộ thường được lấy bởi một người là nhân viên hoặc giám đốc điều hành của công ty. “Người trong cuộc” cũng có thể là người bên ngoài có liên kết chặt chẽ với công ty.
Khi những người đó có được kiến thức về những phát triển của công ty có thể ảnh hưởng đến giá cổ phiếu của công ty, thông tin đó mang lại lợi thế không công bằng cho người ngoài, trừ khi thông tin được công khai.
Giao dịch nội gián Giao dịch nội gián Giao dịch nội gián đề cập đến hoạt động mua hoặc bán chứng khoán của một công ty được giao dịch công khai trong khi sở hữu thông tin quan trọng được coi là bất hợp pháp. Giao dịch nội gián tồn tại khi một cán bộ, nhân viên hoặc giám đốc của công ty sử dụng thông tin quan trọng, không công khai về công ty để thực hiện giao dịch hoặc tư vấn cho bên thứ ba thực hiện giao dịch. Đây được coi là một hành vi thao túng thị trường tự do không công bằng.
Cách diễn giải tín hiệu thông tin nội bộ
Sử dụng hoạt động giao dịch nội gián cho các tín hiệu thị trường là một trong những chiến lược mà các nhà đầu tư sử dụng trong giao dịch cổ phiếu. Điều này là do những người trong cuộc có kiến thức rộng hơn về công ty, có thể cung cấp những hiểu biết hữu ích về giá trị cổ phiếu của công ty.
Ví dụ, khi một người trong cuộc bán một số lượng lớn cổ phiếu của công ty, đây có thể là một chỉ báo tiêu cực cho biến động giá trong tương lai của cổ phiếu. Các nhà đầu tư bên ngoài có thể đọc tín hiệu này và làm theo bằng cách xử lý cổ phần của họ.
Ngược lại, khi một giám đốc điều hành cấp cao mua cổ phiếu của công ty với số lượng lớn, người đó có thể làm điều đó dựa trên kiến thức chỉ có một số người trong công ty nắm giữ. Hành vi như vậy báo hiệu rằng công ty mong đợi sự tăng trưởng tích cực hoặc cải thiện tài chính trong tương lai. Các nhà đầu tư có thể tuân theo sự dẫn dắt của người điều hành và mua cổ phiếu của công ty.
Lý thuyết tín hiệu cổ tức
Lý thuyết tín hiệu cổ tức cho biết rằng khi một công ty thông báo tăng mức chi trả cổ tức, các nhà phân tích tài chính Financial Analysts - Họ Làm gì và các nhà đầu tư đọc điều đó cho thấy triển vọng tài chính tích cực trong tương lai cho doanh nghiệp. Trong khi nhiều nhà phân tích nghi ngờ về lý thuyết tín hiệu cổ tức, có một số bằng chứng cho tính hợp lệ của nó.
Nói chung, việc tăng chi trả cổ tức cho thấy một triển vọng tích cực về tài chính của công ty và giá cổ phiếu trong tương lai. Việc giảm chi trả cổ tức có thể cho thấy những khó khăn dự kiến đối với tài chính của công ty. Lý thuyết tín hiệu cổ tức về cơ bản cho rằng các công ty trả cổ tức cao nhất sẽ có lợi hơn. Tuy nhiên, một số nghiên cứu đã kết luận rằng chi trả cổ tức không nhất thiết phải liên quan đến thu nhập.
Với hầu hết các công ty lớn, việc tăng chi trả cổ tức được ban giám đốc chấp thuận nếu họ hài lòng rằng công ty dự kiến sẽ có lãi trong tương lai và chi phí có thể kiểm soát được. Ví dụ về các công ty đã tăng chi trả cổ tức một cách nhất quán bao gồm FedEx Corporation, Nordson Corporation và Procter and Gamble. Các công ty đã tăng chi trả cổ tức của họ trong ít nhất 25 năm liên tiếp được gọi là “quý tộc cổ tức”.
Phân tích kỹ thuật các tín hiệu hình nến
Trong phân tích kỹ thuật, giao dịch dựa trên việc xác định và diễn giải các tín hiệu thị trường được cung cấp bởi các chỉ báo kỹ thuật khác nhau. Ví dụ: giá của chứng khoán có thể được phân tích bằng cách sử dụng các mẫu hình nến để dự đoán chuyển động giá trong tương lai.
Tăng và giảm Các chuyên gia trong lĩnh vực tài chính doanh nghiệp thường gọi thị trường là tăng và giảm dựa trên biến động giá tích cực hoặc tiêu cực. Thị trường con gấu thường được coi là tồn tại khi giá giảm từ 20% trở lên so với mức đỉnh và thị trường tăng giá được coi là sự phục hồi 20% so với mức đáy của thị trường. các chuyển động xu hướng gửi các tín hiệu khác nhau cho các nhà giao dịch. Mô hình nến tạo ra các tín hiệu thị trường cho biết nên tham gia vào vị thế mua hay bán trên thị trường.
Bài đọc liên quan
Chúng tôi hy vọng bạn thích đọc cuộc thảo luận của Finance về tín hiệu. Finance cung cấp Chứng chỉ FMVA® cho Nhà phân tích mô hình và định giá tài chính (FMVA) ™ Tham gia cùng hơn 350.600 sinh viên làm việc cho các công ty như Amazon, JP Morgan và chương trình chứng nhận Ferrari dành cho những người muốn nâng cao sự nghiệp của mình. Để tiếp tục học hỏi và thăng tiến trong sự nghiệp của bạn, các nguồn sau đây sẽ hữu ích:
- Hướng dẫn về thu nhập Hướng dẫn về thu nhập Hướng dẫn về thu nhập là thông tin được cung cấp bởi ban quản lý của một công ty giao dịch công khai về kết quả dự kiến trong tương lai của nó, bao gồm cả ước tính
- Đạo luật Sarbanes Oxley Đạo luật Sarbanes Oxley Đạo luật Sarbanes-Oxley là luật liên bang của Hoa Kỳ nhằm bảo vệ các nhà đầu tư bằng cách làm cho các tiết lộ của công ty trở nên đáng tin cậy và chính xác hơn.
- Phân tích kỹ thuật - Hướng dẫn dành cho người mới bắt đầu Phân tích kỹ thuật - Hướng dẫn dành cho người mới bắt đầu Phân tích kỹ thuật là một hình thức định giá đầu tư phân tích giá trong quá khứ để dự đoán hành động giá trong tương lai. Các nhà phân tích kỹ thuật tin rằng các hành động tập thể của tất cả những người tham gia thị trường phản ánh chính xác tất cả các thông tin liên quan và do đó, liên tục ấn định giá trị thị trường hợp lý cho chứng khoán.
- Các loại hồ sơ SEC Các loại hồ sơ SEC Hoa Kỳ bắt buộc các công ty giao dịch công khai gửi các loại hồ sơ SEC khác nhau, các biểu mẫu bao gồm 10-K, 10-Q, S-1, S-4, xem ví dụ. Nếu bạn là một nhà đầu tư nghiêm túc hoặc chuyên gia tài chính, việc biết và có thể giải thích các loại hồ sơ SEC khác nhau sẽ giúp bạn đưa ra các quyết định đầu tư sáng suốt.