Lừa đảo là một hoạt động giao dịch theo thuật toán gây rối liên quan đến việc đặt giá thầu để mua hoặc đề nghị bán hợp đồng tương lai Hợp đồng tương lai Hợp đồng tương lai là một thỏa thuận để mua hoặc bán một tài sản cơ bản vào một ngày sau đó với một mức giá xác định trước. Nó còn được gọi là phái sinh vì các hợp đồng tương lai thu được giá trị của chúng từ một tài sản cơ bản. Các nhà đầu tư có thể mua quyền mua hoặc bán tài sản cơ sở vào một ngày sau đó với một mức giá xác định trước. và hủy bỏ giá thầu hoặc ưu đãi trước khi thực hiện giao dịch. Hoạt động này nhằm tạo ra một bức tranh sai lệch về nhu cầu hoặc sự bi quan giả tạo trên thị trường.
Bằng cách tạo ra một tâm lý sai lầm trên thị trường, một nhà giao dịch có thể thao túng hành động của những người tham gia thị trường khác và thay đổi giá của một chứng khoán. Sau đó, bằng cách phản ứng với những biến động, một người chơi spoofer có thể kiếm được lợi nhuận. Do đó, giả mạo được coi là một hình thức thao túng thị trường.
Sự giả mạo trở nên nổi bật với sự gia tăng của giao dịch tần suất cao (HFT) Giao dịch tần suất cao (HFT) Giao dịch tần suất cao (HFT) là giao dịch thuật toán có đặc điểm là thực hiện giao dịch tốc độ cao, số lượng giao dịch cực lớn và rất ngắn thời hạn đầu tư. Giao dịch tần suất cao sử dụng máy tính mạnh mẽ để đạt được tốc độ thực hiện giao dịch cao nhất có thể. . Giao dịch tần suất cao cho phép thực hiện các lệnh giao dịch lớn trong thời gian rất ngắn. Với những lợi thế của HFT, việc giả mạo có được một phạm vi rộng lớn, tạo cơ hội cho việc di chuyển giá của chứng khoán đến một mức độ lớn hơn và thu được lợi nhuận cao hơn.
Giả mạo và Pháp luật
Vì giả mạo được coi là một hình thức thao túng thị trường, hành vi này bị coi là bất hợp pháp. Tại Hoa Kỳ, nó bị coi là một hoạt động bất hợp pháp và phạm tội theo Đạo luật Dodd-Frank năm 2010 Đạo luật Dodd-Frank Đạo luật Dodd-Frank, hay Đạo luật Cải cách Phố Wall và Bảo vệ Người tiêu dùng năm 2010, được ban hành thành luật trong thời gian Chính quyền Obama như một phản ứng đối với cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008. Nó đã tìm cách đưa ra những thay đổi đáng kể đối với quy định tài chính và thành lập các cơ quan chính phủ mới có nhiệm vụ thực hiện các điều khoản khác nhau trong luật. . Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Kỳ hạn Hoa Kỳ (CFTC) là một cơ quan độc lập giám sát các hoạt động như vậy trên thị trường kỳ hạn.
Bất chấp trách nhiệm hình sự đi kèm, một số tổ chức tài chính lớn vẫn tiếp tục hoạt động bất hợp pháp. Ví dụ, vào tháng 1 năm 2018, ba ngân hàng châu Âu - UBS, Deutsche Bank và HSBC - đã bị cáo buộc thao túng thị trường bằng cách sử dụng các âm mưu giả mạo và bị phạt bởi Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai (CFTC).
Giả mạo trong sự cố Flash 2010
The Flash Crash 2010 Flash Crash 2010 Flash Crash 2010 là sự cố thị trường xảy ra vào ngày 6 tháng 5 năm 2010. Trong sự sụp đổ năm 2010, các chỉ số chứng khoán hàng đầu của Hoa Kỳ, bao gồm cả Dow đã xóa gần 1 nghìn tỷ đô la giá trị thị trường trên thị trường chứng khoán Hoa Kỳ. Sự sụp đổ của thị trường được đặc trưng bởi sự sụt giảm nhanh chóng của thị trường chứng khoán và sự phục hồi một phần nhanh chóng của chúng trong vòng một giờ.
Sau một loạt các cuộc điều tra, việc thao túng thị trường bằng cách sử dụng các âm mưu giả mạo được xác định là một trong những nguyên nhân chính gây ra sự cố Flash. Năm 2015, Bộ Tư pháp Hoa Kỳ đã đệ đơn buộc tội một thương nhân có trụ sở tại London, Navinder Singh Sarao. Anh ta bị cáo buộc thao túng thị trường sau khi đặt một lệnh lớn cho hợp đồng tương lai chỉ số chứng khoán E-Mini S&P 500 với ý định hủy lệnh trước khi thực hiện.
Tài nguyên bổ sung
Cảm ơn bạn đã đọc lời giải thích của Finance về việc giả mạo. Finance là nhà cung cấp chính thức Chứng chỉ FMVA® của Nhà phân tích mô hình tài chính và định giá (FMVA) ™ Tham gia cùng hơn 350.600 sinh viên làm việc cho các công ty như Amazon, JP Morgan và chương trình chứng nhận Ferrari, được thiết kế để biến bất kỳ ai thành nhà phân tích tài chính đẳng cấp thế giới. Để tiếp tục học hỏi và phát triển kiến thức của bạn về phân tích tài chính, chúng tôi thực sự khuyên bạn nên sử dụng các nguồn bổ sung bên dưới:
- Thuật toán (Algos) Thuật toán (Algos) Thuật toán (Algos) là một tập hợp các hướng dẫn được giới thiệu để thực hiện một nhiệm vụ. Các thuật toán được giới thiệu để tự động hóa giao dịch nhằm tạo ra lợi nhuận với tần suất không thể đối với một nhà giao dịch con người
- Thu xếp phòng ngừa rủi ro Thu xếp phòng ngừa rủi ro Thu xếp phòng ngừa rủi ro đề cập đến một khoản đầu tư có mục đích là giảm mức độ rủi ro trong tương lai trong trường hợp giá tài sản có biến động bất lợi. Bảo hiểm rủi ro cung cấp một loại bảo hiểm để bảo vệ khỏi tổn thất từ một khoản đầu tư.
- Momentum Đầu tư Momentum Đầu tư Momentum Đầu tư là một chiến lược đầu tư nhằm mục đích mua chứng khoán đang có xu hướng tăng giá hoặc bán khống chứng khoán
- Cơ chế giao dịch Cơ chế giao dịch Cơ chế giao dịch đề cập đến các phương pháp khác nhau mà tài sản được giao dịch. Hai loại cơ chế giao dịch chính là cơ chế giao dịch theo lệnh và cơ chế giao dịch theo lệnh