Giai đoạn tích lũy đề cập đến thời gian trong vòng đời của khoản đầu tư khi một cá nhân hoặc nhà đầu tư tích lũy giá trị niên kim hoặc khoản đầu tư của họ. Đây là giai đoạn thứ hai trong quá trình đầu tư.
Hình 1: Các giai đoạn đầu tư
Nguyên tắc cơ bản tại nơi làm việc là khái niệm về sự hài lòng chậm trễ và giá trị thời gian của tiền bạc Giá trị thời gian của tiền Giá trị thời gian của tiền là một khái niệm tài chính cơ bản cho rằng tiền ở hiện tại đáng giá hơn cùng một khoản tiền sẽ được nhận trong tương lai. Điều này đúng bởi vì tiền mà bạn có ngay bây giờ có thể được đầu tư và kiếm lợi nhuận, do đó tạo ra một lượng tiền lớn hơn trong tương lai. (Ngoài ra, với tương lai, nơi mà người ta dự tính tiêu dùng ngay hôm nay để tích lũy khoản thanh toán lớn hơn vào một ngày sau đó trong tương lai. Tiền lãi kiếm được từ các dòng tiền bị bỏ qua trong hiện tại cộng dồn theo thời gian có thể mang lại giá trị đáng kể cho cá nhân, có thể là được sử dụng trong giai đoạn tiếp theo (giai đoạn niên kim hóa hoặc giai đoạn phân phối) của khoản đầu tư.
Tóm lược
- Giai đoạn tích lũy là giai đoạn thứ hai trong các giai đoạn đầu tư: quy hoạch, tích lũy, phân phối và kế thừa.
- Giai đoạn tích lũy thể hiện nhiều quyền kiểm soát trong một số khía cạnh chính của đầu tư.
- Thông thường, giai đoạn tích lũy là phần dài nhất của vòng đời đầu tư, kéo dài hơn 35-40 năm và điều quan trọng là phải có một chiến lược vững chắc.
Các giai đoạn đầu tư
Các giai đoạn đầu tư thường bao gồm giai đoạn lập kế hoạch, giai đoạn tích lũy, giai đoạn phân phối và giai đoạn kế thừa. Hầu hết các dòng tiền vào quỹ đầu tư xảy ra trong giai đoạn tích lũy.
1. Giai đoạn lập kế hoạch
Giai đoạn lập kế hoạch tạo tiền đề cho việc tìm hiểu các lựa chọn có sẵn cho nhà đầu tư về lựa chọn an toàn, lựa chọn đầu tư Phương pháp đầu tư Hướng dẫn này và tổng quan về các phương pháp đầu tư phác thảo những cách chính mà nhà đầu tư cố gắng kiếm tiền và quản lý rủi ro trên thị trường vốn. Đầu tư là bất kỳ tài sản hoặc công cụ nào được mua với ý định bán nó với giá cao hơn giá mua vào một thời điểm nào đó trong tương lai (lãi vốn) hoặc với hy vọng rằng tài sản đó sẽ trực tiếp mang lại thu nhập (chẳng hạn như thu nhập cho thuê hoặc cổ tức). , lập ngân sách và lập mục tiêu theo nhu cầu cá nhân của họ. Đây là nơi nhà đầu tư nhận thức được nhu cầu đầu tư của họ và các nhà hoạch định tài chính tham gia với các khách hàng mới.
2. Giai đoạn tích lũy
Giai đoạn tích lũy làm sống động quy hoạch được thực hiện trong giai đoạn lập kế hoạch và là giai đoạn dài nhất trong vòng đời của nhà đầu tư.
3. Giai đoạn phân phối
Giai đoạn phân phối được kích hoạt khi nghỉ hưu hoặc trong những năm dẫn đến việc nghỉ hưu của cá nhân.
4. Giai đoạn kế thừa
Giai đoạn kế thừa thường là một trong những phần bị bỏ qua nhiều nhất của kế hoạch tài chính cá nhân. Tuy nhiên, các nhà đầu tư tinh vi làm việc lùi lại và cố gắng đạt được mục tiêu kế thừa và hưu trí của họ bằng cách tập trung nhiều hơn vào giai đoạn tích lũy.
Tầm quan trọng của giai đoạn tích lũy
Những nhà đầu tư hiểu rõ nhu cầu tiêu dùng của họ cho hôm nay và tương lai có thể tận dụng tối đa giai đoạn tích lũy khi họ tăng khoản đầu tư đến mức có thể có giá trị khi mức thu nhập của họ giảm. Một điều hiển nhiên trong cuộc sống của nhiều người là mức thu nhập của hầu hết mọi người trước khi nghỉ hưu đều cao hơn, sau đó mức tiêu dùng cao hơn mức thu nhập.
Hầu hết những người bắt đầu đầu tư sớm trong đời đều sử dụng hiệu quả thời gian trong giai đoạn tích lũy, giúp họ có thể tích lũy được một khoản tiền tương đối lớn hơn những người bắt đầu muộn hơn trong cuộc đời. Thực tế cho thấy tầm quan trọng cơ bản của việc đầu tư càng sớm càng tốt và giúp bạn có thể phát triển các khoản đầu tư bằng cách dựa vào tích lũy lãi suất kép.
Không giống như giai đoạn niên kim hóa (giai đoạn phân phối) của khoản đầu tư, có thể không dự đoán trước về độ dài và có thể không nắm bắt được ước tính tiêu dùng một cách chính xác, giai đoạn tích lũy thường có thời hạn cố định và ít thay đổi hơn đối với nhà đầu tư cá nhân trung bình.
Ví dụ trong thế giới thực về giai đoạn tích lũy
Giả sử một cá nhân bắt đầu tiết kiệm ở tuổi 25, giai đoạn tích lũy có thể là 35-40 năm, tùy thuộc vào thời điểm cá nhân đó chọn nghỉ hưu. Hầu hết mọi người nghỉ hưu khoảng 60-65 tuổi, và tuổi thọ trung bình là 85-90 tuổi ở hầu hết các nền kinh tế phát triển trên thế giới, dẫn đến khoảng thời gian phân bổ 25-30 năm.
Các nhà đầu tư có thể được định vị tốt hơn bằng cách tập trung vào các chiến lược đầu tư hiệu quả trong giai đoạn tích lũy để nhận được khoản thanh toán tốt hơn vào cuối giai đoạn. Giai đoạn tích lũy tương tự như việc đặt nền móng của tòa nhà, và tăng trưởng danh mục đầu tư phụ thuộc vào việc nó được bố trí tốt như thế nào.
Khung đầu tư
Rất nhiều nhà đầu tư sử dụng khung đầu tư để thông báo quá trình ra quyết định theo thời gian. Trước Tuyên bố chính sách đầu tư (IPS) Tuyên bố chính sách đầu tư (IPS) Tuyên bố chính sách đầu tư (IPS), một tài liệu được soạn thảo giữa người quản lý danh mục đầu tư và khách hàng, phác thảo các quy tắc và hướng dẫn mà danh mục đầu tư được xây dựng, điều quan trọng là phải có hiểu sâu hơn về tất cả các biến số có thể áp dụng cho một nhà đầu tư.
Có một số biến số cân nhắc chính trong việc thiết lập một tuyên bố chính sách đầu tư và một số biến số có thể có tỷ trọng cao hơn so với các biến số khác tùy thuộc vào giai đoạn của cuộc đời mà các khoản đầu tư đang được thực hiện.
IPS có thể là một khung hướng dẫn để hỗ trợ xác định các chỉ số hiệu suất phù hợp, cũng như các cơ hội đầu tư có thể phù hợp với một nhà đầu tư cụ thể.
Thông tin chi tiết bổ sung
Cần lưu ý rằng giai đoạn tích lũy gián tiếp quyết định mức đầu tư cuối cùng sẽ lớn như thế nào và nó vốn xác định quy mô của các khoản thanh toán có thể được rút ra khỏi tổng sau khi nó được tích lũy. Việc đưa ra các quyết định đầu tư hợp lý vào thời điểm này là rất quan trọng, vì rất nhiều biến số trong giai đoạn tích lũy nằm trong tầm kiểm soát của nhà đầu tư.
Khả năng chấp nhận rủi ro, mức thu nhập và thời gian còn lại để đầu tư tiếp tục giảm theo thời gian với việc nâng cao chuyên môn. Do đó, một nhà đầu tư sành sỏi phải nhắm đến yếu tố tất cả các biến tùy thuộc vào giai đoạn nào của vòng đời đầu tư.
Nhiêu tai nguyên hơn
Finance là nhà cung cấp chính thức của Chứng nhận CBCA ™ Ngân hàng & Tín dụng được Chứng nhận toàn cầu (CBCA) ™ Chứng chỉ CBCA ™ được Chứng nhận về Ngân hàng & Nhà phân tích Tín dụng (CBCA) ™ là tiêu chuẩn toàn cầu dành cho các nhà phân tích tín dụng bao gồm tài chính, kế toán, phân tích tín dụng, phân tích dòng tiền , lập mô hình giao ước, hoàn trả khoản vay và hơn thế nữa. chương trình chứng nhận, được thiết kế để giúp bất kỳ ai trở thành nhà phân tích tài chính đẳng cấp thế giới. Để tiếp tục thăng tiến sự nghiệp của bạn, các nguồn Tài chính bổ sung dưới đây sẽ hữu ích:
- Đầu tư: Hướng dẫn cho người mới bắt đầu Đầu tư: Hướng dẫn cho người mới bắt đầu Hướng dẫn đầu tư cho người mới bắt đầu của Tài chính sẽ dạy cho bạn những điều cơ bản về đầu tư và cách bắt đầu. Tìm hiểu về các chiến lược và kỹ thuật giao dịch khác nhau cũng như về các thị trường tài chính khác nhau mà bạn có thể đầu tư vào.
- Đường chân trời đầu tư Đường chân trời đầu tư là một thuật ngữ được sử dụng để xác định khoảng thời gian mà một nhà đầu tư muốn duy trì danh mục đầu tư của họ trước khi bán chứng khoán của họ để kiếm lời. Đường chân trời đầu tư của một cá nhân bị ảnh hưởng bởi một số yếu tố khác nhau. Tuy nhiên, yếu tố quyết định chính thường là mức độ rủi ro mà nhà đầu tư
- Đầu tư cổ phiếu: Hướng dẫn Tăng trưởng Đầu tư Đầu tư Cổ phiếu: Hướng dẫn Đầu tư Tăng trưởng Nhà đầu tư có thể tận dụng các chiến lược đầu tư tăng trưởng mới để trau dồi chính xác hơn vào cổ phiếu hoặc các khoản đầu tư khác có tiềm năng tăng trưởng trên mức trung bình.
- Đầu tư chứng khoán: Hướng dẫn Đầu tư Giá trị Đầu tư Cổ phiếu: Hướng dẫn Đầu tư Giá trị Kể từ khi xuất bản cuốn "Nhà đầu tư thông minh" của Ben Graham, cái thường được gọi là "đầu tư giá trị" đã trở thành một trong những phương pháp được coi trọng và được nhiều người theo dõi nhất. chọn kho.