Khủng hoảng Tài chính Châu Á là một cuộc khủng hoảng gây ra bởi sự sụp đổ của tỷ giá hối đoái và bong bóng tiền nóng. Nó bắt đầu ở Thái Lan vào tháng 7 năm 1997 và quét qua Đông và Đông Nam Á. Cuộc khủng hoảng tài chính gây thiệt hại nặng nề cho giá trị tiền tệ, thị trường chứng khoán Sở giao dịch chứng khoán New York (NYSE) Sở giao dịch chứng khoán New York (NYSE) là sàn giao dịch chứng khoán lớn nhất thế giới, lưu trữ 82% chỉ số S&P 500, cũng như 70 tập đoàn lớn nhất trên thế giới. Đây là một công ty giao dịch công khai cung cấp nền tảng để mua và bán, và các giá tài sản khác ở nhiều quốc gia Đông và Đông Nam Á.
Ngày 2/7/1997, chính phủ Thái Lan hết ngoại tệ. Không còn có thể hỗ trợ tỷ giá hối đoái của mình, chính phủ buộc phải thả nổi đồng baht của Thái Lan, vốn được cố định với đô la Mỹ trước đó. Tỷ giá hối đoái tiền tệ Tỷ giá hối đoái cố định so với tỷ giá cố định Tỷ giá hối đoái ngoại tệ đo lường sức mạnh của một đồng tiền này so với đồng tiền khác. Sức mạnh của đồng tiền phụ thuộc vào một số yếu tố như tỷ lệ lạm phát, lãi suất phổ biến ở nước sở tại hoặc sự ổn định của chính phủ, ... của đồng baht do đó sụp đổ ngay lập tức.
Hai tuần sau, đồng peso của Philippin và đồng Rupiah của Indonesia cũng trải qua những đợt mất giá lớn. Cuộc khủng hoảng lan rộng trên phạm vi toàn cầu và thị trường chứng khoán châu Á đã lao xuống mức thấp nhất trong nhiều năm vào tháng Tám. Thị trường vốn của Hàn Quốc duy trì khá ổn định cho đến tháng 10. Tuy nhiên, đồng won của Hàn Quốc đã giảm xuống mức thấp mới vào ngày 28 tháng 10 và thị trường chứng khoán đã trải qua phiên giảm mạnh nhất trong một ngày kể từ ngày đó vào ngày 8 tháng 11.
Tóm lược
- Khủng hoảng Tài chính Châu Á là một cuộc khủng hoảng gây ra bởi sự sụp đổ của tỷ giá hối đoái và bong bóng tiền nóng.
- Cuộc khủng hoảng tài chính bắt đầu ở Thái Lan vào tháng 7 năm 1997 sau khi đồng Baht của Thái Lan giảm giá mạnh. Sau đó, nó quét qua Đông và Đông Nam Á.
- Hậu quả của cuộc khủng hoảng tài chính, giá trị tiền tệ, thị trường chứng khoán và các giá trị tài sản khác ở nhiều nước Đông Nam Á sụp đổ.
Nguyên nhân của cuộc khủng hoảng tài chính châu Á
Nguyên nhân của Khủng hoảng Tài chính Châu Á rất phức tạp và có thể tranh cãi. Một nguyên nhân chính được coi là sự đổ vỡ của bong bóng tiền nóng. Trong cuối những năm 1980 và đầu những năm 1990, nhiều quốc gia Đông Nam Á, bao gồm Thái Lan, Singapore, Malaysia, Indonesia và Hàn Quốc, đã đạt được mức tăng trưởng kinh tế lớn với mức tăng từ 8% đến 12% trong Tổng sản phẩm quốc nội (GDP) ( GDP) Tổng sản phẩm quốc nội (GDP) là thước đo tiêu chuẩn về sức khỏe kinh tế của một quốc gia và là chỉ số đánh giá mức sống của quốc gia đó. Ngoài ra, GDP có thể được sử dụng để so sánh mức năng suất giữa các quốc gia khác nhau. . Thành tựu này được gọi là “Phép màu kinh tế châu Á”. Tuy nhiên, một rủi ro đáng kể đã được nhúng vào thành tích.
Sự phát triển kinh tế ở các nước nói trên chủ yếu được thúc đẩy bởi tăng trưởng xuất khẩu và đầu tư nước ngoài. Vì vậy, lãi suất cao và tỷ giá hối đoái cố định (neo vào đô la Mỹ) được thực hiện để thu hút tiền nóng. Đồng thời, tỷ giá hối đoái cũng được chốt ở một tỷ giá có lợi cho các nhà xuất khẩu. Tuy nhiên, cả thị trường vốn và doanh nghiệp đều phải chịu rủi ro ngoại hối do chính sách tỷ giá hối đoái cố định.
Vào giữa những năm 1990, sau sự phục hồi của Hoa Kỳ sau suy thoái, Cục Dự trữ Liên bang (Fed) Cục Dự trữ Liên bang (Fed) là ngân hàng trung ương của Hoa Kỳ và là cơ quan tài chính đứng sau nền kinh tế thị trường tự do lớn nhất thế giới. tăng lãi suất chống lạm phát. Lãi suất cao hơn đã thu hút dòng tiền nóng chảy vào thị trường Mỹ, kéo theo đồng đô la Mỹ tăng giá.
Các đồng tiền được cố định với đô la Mỹ cũng tăng giá, và do đó ảnh hưởng đến tăng trưởng xuất khẩu. Với cú sốc cả về xuất khẩu và đầu tư nước ngoài, giá tài sản, vốn được tận dụng bởi các khoản tín dụng lớn, bắt đầu sụp đổ. Các nhà đầu tư nước ngoài hoảng sợ bắt đầu rút lui.
Dòng vốn ồ ạt chảy ra đã gây ra áp lực giảm giá đối với đồng tiền của các nước châu Á. Chính phủ Thái Lan lần đầu hết ngoại tệ để hỗ trợ tỷ giá hối đoái của mình, buộc nước này phải thả nổi đồng baht. Giá trị của đồng baht do đó đã sụp đổ ngay sau đó. Điều tương tự cũng xảy ra với các nước châu Á còn lại ngay sau đó.
Ảnh hưởng của cuộc khủng hoảng tài chính châu Á
Các quốc gia bị ảnh hưởng nặng nề nhất bởi Cuộc khủng hoảng tài chính châu Á bao gồm Indonesia, Thái Lan, Malaysia, Hàn Quốc và Philippines. Họ chứng kiến tỷ giá hối đoái, thị trường chứng khoán và giá các tài sản khác đều lao dốc. GDP của các nước bị ảnh hưởng thậm chí còn giảm hai con số.
Từ năm 1996 đến 1997, GDP bình quân đầu người danh nghĩa đã giảm 43,2% ở Indonesia, 21,2% ở Thái Lan, 19% ở Malaysia, 18,5% ở Hàn Quốc và 12,5% ở Philippines. Hồng Kông, Trung Quốc đại lục, Singapore và Nhật Bản cũng bị ảnh hưởng, nhưng ít đáng kể hơn.
Bên cạnh tác động về kinh tế, Khủng hoảng Tài chính Châu Á còn dẫn đến những tác động chính trị. Thủ tướng Thái Lan Yongchaiyudh và Tổng thống Indonesia Suharto đã từ chức. Một tâm lý chống phương Tây đã được kích hoạt, đặc biệt là chống lại George Soros, người được cho là đã gây ra cuộc khủng hoảng với một số lượng lớn đầu cơ tiền tệ của một số cá nhân.
Tác động của Khủng hoảng Tài chính Châu Á không chỉ giới hạn ở Châu Á. Các nhà đầu tư quốc tế trở nên ít sẵn sàng đầu tư và cho vay đối với các nước đang phát triển, không chỉ ở châu Á mà ở các khu vực khác trên thế giới. Giá dầu cũng giảm do khủng hoảng. Kết quả là, một số vụ mua bán và sáp nhập lớn trong ngành công nghiệp dầu mỏ đã diễn ra để đạt được lợi thế về quy mô.
Vai trò của IMF trong cuộc khủng hoảng tài chính châu Á
Quỹ Tiền tệ Quốc tế (IMF) là một tổ chức quốc tế thúc đẩy hợp tác tiền tệ toàn cầu và thương mại quốc tế, giảm nghèo và hỗ trợ ổn định tài chính. IMF đã tạo ra một số gói cứu trợ cho các quốc gia bị ảnh hưởng nặng nề nhất trong cuộc khủng hoảng tài chính. Nó cung cấp các gói khoảng 20 tỷ đô la cho Thái Lan, 40 tỷ đô la cho Indonesia và 59 tỷ đô la cho Hàn Quốc để hỗ trợ họ, vì vậy họ không vỡ nợ.
Các gói cứu trợ là các gói điều chỉnh cấu trúc. Các quốc gia nhận được các gói này đã được yêu cầu giảm chi tiêu của chính phủ, cho phép các tổ chức tài chính mất khả năng thanh toán và tăng lãi suất mạnh mẽ. Mục đích của việc điều chỉnh là để hỗ trợ giá trị tiền tệ và niềm tin vào khả năng thanh toán của các quốc gia.
Bài học kinh nghiệm từ cuộc khủng hoảng tài chính châu Á
Một bài học mà nhiều quốc gia đã học được từ cuộc khủng hoảng tài chính là xây dựng dự trữ ngoại hối của họ để phòng ngừa trước các cú sốc bên ngoài. Nhiều nước châu Á làm suy yếu tiền tệ và điều chỉnh cơ cấu kinh tế để tạo thặng dư tài khoản vãng lai. Thặng dư có thể thúc đẩy dự trữ ngoại hối của họ.
Cuộc khủng hoảng tài chính châu Á cũng làm dấy lên lo ngại về vai trò của chính phủ trên thị trường. Những người ủng hộ chủ nghĩa tân tự do thúc đẩy chủ nghĩa tư bản thị trường tự do. Họ coi cuộc khủng hoảng là kết quả của sự can thiệp của chính phủ và chủ nghĩa tư bản thân hữu.
Các điều kiện mà IMF đặt ra trong các gói điều chỉnh cơ cấu của họ cũng nhằm mục đích làm suy yếu mối quan hệ giữa chính phủ và thị trường vốn ở các nước bị ảnh hưởng, và do đó thúc đẩy mô hình tân tự do.
Nhiêu tai nguyên hơn
Finance là nhà cung cấp chính thức của Chứng nhận CBCA ™ Ngân hàng & Tín dụng được Chứng nhận toàn cầu (CBCA) ™ Chứng chỉ CBCA ™ được Chứng nhận của Nhà phân tích Tín dụng & Ngân hàng được Chứng nhận (CBCA) ™ là tiêu chuẩn toàn cầu dành cho các nhà phân tích tín dụng bao gồm tài chính, kế toán, phân tích tín dụng, phân tích dòng tiền , lập mô hình giao ước, hoàn trả khoản vay và hơn thế nữa. chương trình chứng nhận, được thiết kế để giúp bất kỳ ai trở thành nhà phân tích tài chính đẳng cấp thế giới. Để tiếp tục thăng tiến sự nghiệp của bạn, các tài nguyên bổ sung bên dưới sẽ hữu ích:
- Khủng hoảng tài chính toàn cầu 2008-2009 Khủng hoảng tài chính toàn cầu 2008-2009 Khủng hoảng tài chính toàn cầu 2008-2009 đề cập đến cuộc khủng hoảng tài chính lớn mà thế giới phải đối mặt từ năm 2008 đến 2009. Cuộc khủng hoảng tài chính đã gây thiệt hại cho các cá nhân và tổ chức trên toàn cầu, với hàng triệu của Mỹ đang bị ảnh hưởng sâu sắc. Các tổ chức tài chính bắt đầu chìm xuống, nhiều tổ chức bị các thực thể lớn hơn hấp thụ và Chính phủ Hoa Kỳ buộc phải đưa ra các gói cứu trợ
- Thứ Hai Đen Thứ Hai Đen "Thứ Hai Đen" - như nó được đề cập đến ngày nay - diễn ra vào ngày 19 tháng 10 (một ngày Thứ Hai) năm 1987. Vào ngày này, thị trường chứng khoán trên toàn thế giới sụp đổ,
- 2010 Flash Crash 2010 Flash Crash 2010 Flash Crash 2010 là sự cố thị trường xảy ra vào ngày 6 tháng 5 năm 2010. Trong sự sụp đổ năm 2010, các chỉ số chứng khoán hàng đầu của Hoa Kỳ, bao gồm cả Dow
- Đại suy thoái Cuộc đại suy thoái Đại suy thoái là một cuộc suy thoái kinh tế trên toàn thế giới diễn ra từ cuối những năm 1920 đến những năm 1930. Trong nhiều thập kỷ, các cuộc tranh luận đã diễn ra về điều gì đã gây ra thảm họa kinh tế, và các nhà kinh tế vẫn chia rẽ về một số trường phái tư tưởng khác nhau.