Tỷ lệ hàng rào là tỷ lệ hoặc giá trị so sánh của hàng rào của một vị thế mở với vị thế tổng thể. Đây là một thống kê quản lý rủi ro quan trọng được sử dụng để đo lường mức độ của bất kỳ rủi ro tiềm ẩn nào có thể gây ra bởi sự di chuyển trong công cụ phòng ngừa rủi ro.
Tự bảo hiểm rủi ro là một hoạt động đầu tư được sử dụng phổ biến như một kỹ thuật giảm thiểu rủi ro. Nó liên quan đến việc nắm giữ một vị trí trong một tài sản tài chính Tài sản tài chính Tài sản tài chính là tài sản phát sinh từ các thỏa thuận hợp đồng về dòng tiền trong tương lai hoặc từ việc sở hữu các công cụ vốn chủ sở hữu của một đơn vị khác. Một chìa khóa hoặc cơ bản để giảm thiểu mức độ rủi ro tiềm ẩn.
Tóm lược:
- Tỷ lệ hàng rào là tỷ lệ hoặc giá trị so sánh của hàng rào của một vị thế mở với vị thế tổng thể.
- Đây là một thống kê quản lý rủi ro quan trọng được sử dụng để đo lường mức độ của bất kỳ rủi ro tiềm ẩn nào có thể gây ra bởi sự di chuyển trong công cụ phòng ngừa rủi ro.
- Khi tỷ lệ tự bảo hiểm tiếp cận một giá trị gần bằng 1, vị thế đã thiết lập được cho là “được bảo hiểm đầy đủ”. Mặt khác, khi tỷ lệ hàng rào tiếp cận một giá trị gần bằng 0, nó được cho là một vị trí “không bị thay đổi”.
Công thức tỷ lệ hàng rào
Khi tỷ lệ tự bảo hiểm tiếp cận một giá trị gần bằng 1, vị thế đã thiết lập được cho là “được bảo hiểm đầy đủ”. Mặt khác, khi tỷ lệ hàng rào tiếp cận một giá trị gần bằng 0, nó được cho là một vị trí “không bị thay đổi”.
Phòng ngừa rủi ro - Chiến lược
1. Hàng rào ngắn
Phòng ngừa rủi ro ngắn là khi vị thế được thực hiện để bảo vệ các hợp đồng tương lai hoặc hàng hóa là một vị thế bán. Phòng ngừa rủi ro ngắn thường được thực hiện khi nhà đầu tư Nhà đầu tư Nhà đầu tư là một cá nhân bỏ tiền vào một thực thể như một doanh nghiệp để thu hồi vốn. Mục tiêu chính của bất kỳ nhà đầu tư nào là giảm thiểu rủi ro và dự đoán việc bán tài sản trong tương lai hoặc khi giá của hợp đồng tương lai dự kiến giảm.
2. Hàng rào dài
Bảo hiểm rủi ro dài là khi vị thế được thực hiện để phòng hộ cho hợp đồng tương lai hoặc hàng hóa là một vị thế mua. Phòng ngừa rủi ro dài thường được thực hiện khi nhà đầu tư dự đoán mua tài sản trong tương lai hoặc khi giá của hợp đồng tương lai dự kiến tăng.
Bảo hiểm rủi ro - Các loại
1. Hàng rào tĩnh
Phòng hộ rủi ro tĩnh là khi vị thế tự bảo hiểm hoặc số lượng hợp đồng bảo hiểm rủi ro không được mua và / hoặc bán, tức là không thay đổi, trong khoảng thời gian của hàng rào bảo vệ bất kể biến động giá của công cụ phòng ngừa rủi ro.
2. Hàng rào năng động
Phòng hộ rủi ro động là khi số lượng ngày càng tăng các hợp đồng phòng ngừa rủi ro được mua và / hoặc bán trong khoảng thời gian của phòng hộ rủi ro để ảnh hưởng đến tỷ lệ bảo hiểm rủi ro và đưa nó về tỷ lệ bảo hiểm rủi ro mục tiêu.
Tỷ lệ hàng rào tối ưu là gì?
Tỷ lệ phòng ngừa rủi ro tối ưu là quản lý rủi ro đầu tư Quản lý rủi ro Quản lý rủi ro bao gồm việc xác định, phân tích và phản ứng với các yếu tố rủi ro hình thành nên một phần hoạt động của doanh nghiệp. Nó thường được thực hiện với tỷ lệ xác định tỷ lệ phần trăm của một công cụ bảo hiểm rủi ro, tức là, một tài sản phòng ngừa rủi ro hoặc nợ phải trả mà nhà đầu tư nên tự bảo hiểm. Tỷ lệ này còn được gọi phổ biến là tỷ lệ hàng rào phương sai tối thiểu. Nó chủ yếu được sử dụng với thực hành bảo hiểm rủi ro chéo.
Ở đâu:
- ρ = Hệ số tương quan của những thay đổi trong giá giao ngay và giá giao sau
- σ s = Độ lệch chuẩn của những thay đổi trong giá giao ngay 's'
- σ p = Độ lệch chuẩn của những thay đổi trong giá tương lai 'f'
Tỷ lệ phòng hộ tối ưu về mặt thống kê nhằm mục đích giảm thiểu phương sai của giá trị vị trí tiềm năng. Nó giúp xác định số lượng hợp đồng tương lai “tối ưu” được mua hoặc bán để thực hiện một vị thế hoặc bảo vệ một vị thế. Sử dụng công thức dưới đây để xác định số lượng hợp đồng tương lai tối ưu được mua hoặc bán:
Tỷ lệ hàng rào - Ứng dụng
Tỷ lệ bảo hiểm rủi ro có một số ứng dụng trong lĩnh vực đầu tư và tài chính Tổng quan về tài chính Tài chính được định nghĩa là việc cung cấp tài chính và quản lý tiền cho các cá nhân, doanh nghiệp và chính phủ. Hệ thống tài chính bao gồm việc lưu thông tiền, quản lý các khoản đầu tư và cho vay vốn. Trong các doanh nghiệp, đội ngũ tài chính chịu trách nhiệm đảm bảo công ty có đủ vốn và quản lý tốt các khoản thu chi của công ty. :
1. Dùng làm thước đo thống kê
Tỷ lệ này được sử dụng như một thước đo thống kê để đánh giá mức độ rủi ro của khoản đầu tư mà nhà đầu tư có thể gặp phải khi thiết lập vị thế.
2. Chứng minh như một kim chỉ nam
Nó là kim chỉ nam cho các nhà đầu tư trong việc đưa ra các quyết định đầu tư sáng suốt. Vì nó hướng đến mức độ rủi ro khi thiết lập một vị thế nhất định, nó có thể đóng vai trò là kim chỉ nam đầu tư và giúp đưa ra các quyết định sáng suốt.
3. Được sử dụng như một kỹ thuật giảm thiểu rủi ro
Vì tỷ lệ phòng hộ giúp xác định mức độ rủi ro nên nó được coi là một kỹ thuật giảm thiểu rủi ro quan trọng.
Bài đọc liên quan
Finance là nhà cung cấp chính thức Chứng chỉ FMVA® của Nhà phân tích mô hình tài chính và định giá (FMVA) ™ Tham gia cùng hơn 350.600 sinh viên làm việc cho các công ty như Amazon, JP Morgan và chương trình chứng nhận Ferrari, được thiết kế để biến bất kỳ ai thành nhà phân tích tài chính đẳng cấp thế giới.
Để tiếp tục học hỏi và phát triển kiến thức của bạn về phân tích tài chính, chúng tôi thực sự khuyên bạn nên sử dụng các nguồn Tài chính bổ sung bên dưới:
- Hedging Hedging Hedging Hedging là một chiến lược tài chính nên được các nhà đầu tư hiểu và sử dụng vì những lợi thế mà nó mang lại. Là một khoản đầu tư, nó bảo vệ tài chính của một cá nhân khỏi tình trạng rủi ro có thể dẫn đến mất giá trị.
- Đầu tư: Hướng dẫn cho người mới bắt đầu Đầu tư: Hướng dẫn cho người mới bắt đầu Hướng dẫn đầu tư cho người mới bắt đầu của Tài chính sẽ dạy cho bạn những điều cơ bản về đầu tư và cách bắt đầu. Tìm hiểu về các chiến lược và kỹ thuật giao dịch khác nhau và về các thị trường tài chính khác nhau mà bạn có thể đầu tư vào.
- Rủi ro Rủi ro Trong tài chính, rủi ro là xác suất mà kết quả thực tế sẽ khác với kết quả mong đợi. Trong Mô hình Định giá Tài sản Vốn (CAPM), rủi ro được định nghĩa là sự biến động của lợi nhuận. Khái niệm “rủi ro và lợi nhuận” là tài sản rủi ro hơn nên có lợi nhuận kỳ vọng cao hơn để bù đắp cho các nhà đầu tư về sự biến động cao hơn và rủi ro gia tăng.
- Phân tích phương sai Phân tích phương sai Phân tích phương sai có thể được tóm tắt là phân tích sự khác biệt giữa số kế hoạch và số thực tế. Tổng của tất cả các phương sai cung cấp bức tranh về hiệu suất tổng thể hoặc hiệu suất kém trong một kỳ báo cáo cụ thể. Đối với từng mặt hàng riêng lẻ, các công ty đánh giá mức độ ưa thích của nó bằng cách so sánh chi phí thực tế