YoY là viết tắt của Y ear o ver Ytai và là một loại phân tích tài chính Phân tích báo cáo tài chính Cách thực hiện Phân tích báo cáo tài chính. Hướng dẫn này sẽ dạy bạn thực hiện phân tích báo cáo tài chính của báo cáo thu nhập, bảng cân đối kế toán và báo cáo lưu chuyển tiền tệ bao gồm lợi nhuận, tỷ lệ, tăng trưởng, tính thanh khoản, đòn bẩy, tỷ suất lợi nhuận và khả năng sinh lời. điều đó hữu ích khi so sánh dữ liệu chuỗi thời gian. Các nhà phân tích có thể suy ra những thay đổi về số lượng hoặc chất lượng của các khía cạnh kinh doanh nhất định với phân tích YoY. Trong lĩnh vực tài chính, các nhà đầu tư thường so sánh hoạt động của các công cụ tài chính trên cơ sở hàng năm để đánh giá xem liệu một công cụ có hoạt động như mong đợi hay không. Phân tích này cũng rất hữu ích khi phân tích các mô hình và xu hướng tăng trưởng.
Các nhà phân tích kinh tế cũng thường sử dụng phương pháp này khi phân tích các quốc gia và tình hình kinh tế tổng thể của họ. Ví dụ, cách tiếp cận theo năm cho thấy GDP Nhật Bản tăng 2% trong năm 2016 so với năm 2015, trong khi các nhà phân tích trước đây chỉ dự báo tăng 1,8%
YoY và thời vụ
Phương pháp YoY cũng có thể hữu ích trong việc phân tích tăng trưởng doanh thu hàng tháng, đặc biệt khi các nguồn doanh thu có tính chu kỳ. Điều này cho phép so sánh giữa táo và táo về doanh thu, thay vì so sánh doanh thu giữa các tháng khi có thể có những thay đổi lớn theo mùa.
Ví dụ: trong ngành sô cô la tương đối theo mùa, sẽ hữu ích hơn nếu so sánh tăng trưởng doanh thu giữa tháng 12 năm 2016 và tháng 12 năm 2017 (nơi doanh số bán hàng cao do doanh số bán hàng mùa đông), trái ngược với việc so sánh tháng 3 năm 2016 với tháng 2 năm 2016, nơi doanh số bán hàng vào dịp lễ bắt đầu chậm lại. Bằng cách so sánh các tháng trong một năm với thời trang trong năm, sự so sánh trở nên phù hợp hơn so với hai tháng liên tiếp bị ảnh hưởng bởi tính thời vụ khác nhau hoặc các yếu tố khác.
Các chỉ số tài chính chung theo năm
Dưới đây là danh sách các chỉ số tài chính được sử dụng phổ biến nhất để thực hiện so sánh giữa các năm:
- Doanh thu bán hàng Doanh thu Doanh thu bán hàng là thu nhập mà một công ty nhận được từ việc bán hàng hóa hoặc cung cấp dịch vụ. Trong kế toán, thuật ngữ "bán hàng" và "doanh thu" có thể, và thường được sử dụng thay thế cho nhau, có nghĩa giống nhau. Doanh thu không nhất thiết có nghĩa là nhận được tiền mặt. - doanh số bán hàng đã tăng hay giảm bao nhiêu qua các năm
- Giá vốn hàng bán (COGS) - công ty đã có thể quản lý biên lợi nhuận gộp của mình tốt như thế nào
- Bán hàng Tổng hợp & Quản lý chi phí bán hàng & quản lý bán hàng & quản lý bao gồm tất cả các chi phí phi sản xuất mà công ty phát sinh trong bất kỳ thời kỳ nào. Điều này bao gồm các chi phí như tiền thuê nhà, quảng cáo, tiếp thị, kế toán, kiện tụng, đi lại, ăn uống, lương quản lý, tiền thưởng, v.v. Đôi khi, nó cũng có thể bao gồm chi phí khấu hao (SG&A) - các giám đốc điều hành đã quản lý chi phí văn phòng công ty của họ tốt như thế nào
- Thu nhập trước thuế Lãi khấu hao và khấu hao EBITDA EBITDA hoặc Thu nhập trước lãi vay, thuế, khấu hao, khấu hao là lợi nhuận của công ty trước khi bất kỳ khoản khấu trừ ròng nào được thực hiện. EBITDA tập trung vào các quyết định hoạt động của một doanh nghiệp vì nó xem xét khả năng sinh lời của doanh nghiệp từ các hoạt động cốt lõi trước tác động của cấu trúc vốn. Công thức, ví dụ (EBITDA) - thước đo lợi nhuận hoạt động và đại diện cho dòng tiền
- Thu nhập ròng Thu nhập ròng Thu nhập ròng Thu nhập ròng là một mục hàng quan trọng, không chỉ trong báo cáo thu nhập, mà trong cả ba báo cáo tài chính cốt lõi. Mặc dù nó được đến thông qua báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh, nhưng lợi nhuận ròng cũng được sử dụng trong cả bảng cân đối kế toán và báo cáo lưu chuyển tiền tệ. - so sánh lợi nhuận của doanh nghiệp theo thời gian
- Thu nhập trên mỗi cổ phiếu Thu nhập trên mỗi cổ phiếu Công thức (EPS) EPS là một tỷ lệ tài chính, chia thu nhập ròng dành cho cổ đông phổ thông cho số cổ phiếu lưu hành trung bình trong một khoảng thời gian nhất định. Công thức EPS cho biết khả năng của một công ty trong việc tạo ra lợi nhuận ròng cho các cổ đông phổ thông. (EPS) - nhìn vào lợi nhuận trên cơ sở mỗi cổ phiếu
Các chỉ số kinh tế chung theo năm
Dưới đây là danh sách các chỉ số được sử dụng phổ biến nhất để tiến hành so sánh giữa các năm:
- Lạm phát - xu hướng lạm phát là gì
- Tỷ lệ thất nghiệp theo chu kỳ Thất nghiệp theo chu kỳ Thất nghiệp theo chu kỳ là loại thất nghiệp mà lực lượng lao động bị giảm sút do các chu kỳ kinh doanh hoặc biến động của nền kinh tế, chẳng hạn như suy thoái (thời kỳ suy giảm kinh tế). Khi nền kinh tế đang ở đỉnh cao hoặc tăng trưởng liên tục, tỷ lệ thất nghiệp theo chu kỳ thấp - xu hướng tỷ lệ tham gia của lực lượng lao động là gì
- Công thức GDP GDP Công thức GDP bao gồm tiêu dùng, chi tiêu của chính phủ, đầu tư và xuất khẩu ròng. Chúng tôi chia nhỏ công thức GDP thành các bước trong hướng dẫn này. Tổng sản phẩm quốc nội (GDP) là giá trị tiền tệ, tính bằng nội tệ, của tất cả hàng hóa và dịch vụ kinh tế cuối cùng được sản xuất ở một quốc gia trong một khoảng thời gian cụ thể. - tổng sản phẩm quốc nội là một quốc gia sản xuất bao nhiêu
- Lãi suất - chúng ta đang ở trong môi trường lãi suất tăng hay giảm
Các lựa chọn thay thế cho phân tích YoY
Để thay thế cho phân tích YoY, một nhà phân tích cũng có thể muốn xem xét các dữ liệu chuỗi thời gian khác như:
- Hàng tháng
- Hàng quý
- Từ đầu năm đến nay
- Tỷ lệ tăng trưởng tổng hợp
Tải xuống Mẫu miễn phí
Nhập tên và email của bạn vào biểu mẫu bên dưới và tải xuống mẫu miễn phí ngay bây giờ!
Ví dụ về phân tích YoY
Dưới đây là một ví dụ chi tiết về phân tích YoY trong thực tế. Ví dụ này đến từ mô hình tài chính Mô hình tài chính là gì Mô hình tài chính được thực hiện trong Excel để dự báo hoạt động tài chính của công ty. Tổng quan về mô hình tài chính là gì, cách thức & lý do xây dựng mô hình. bài tập trong đó một nhà phân tích so sánh số lượng căn hộ bán được trong Quý 3 năm 2018 với số căn hộ bán được trong Quý 3 năm 2017.
Hãy chia nhỏ phân tích YoY theo từng bước.
Có 506 đơn vị được bán trong Quý 3 năm 2018 và 327 đơn vị được bán trong Quý 3 năm 2017. Để so sánh hai chiếc, chúng ta lấy 506 và chia cho 327, sau đó trừ đi một. Kết quả cho thấy số lượng căn hộ bán được tăng 55% so với cùng kỳ năm trước từ Q3-2018 đến Q3-2017.
Nhiêu tai nguyên hơn
Chúng tôi hy vọng đây là một hướng dẫn hữu ích để hiểu phân tích YoY (hàng năm) là gì và tại sao các nhà phân tích thực hiện nó. Để tiếp tục xây dựng cơ sở kiến thức tài chính doanh nghiệp của bạn, chúng tôi thực sự khuyên bạn nên sử dụng các nguồn Tài chính bổ sung sau:
- Phân tích báo cáo tài chính Phân tích báo cáo tài chính Cách thực hiện Phân tích báo cáo tài chính. Hướng dẫn này sẽ dạy bạn thực hiện phân tích báo cáo tài chính của báo cáo thu nhập, bảng cân đối kế toán và báo cáo lưu chuyển tiền tệ bao gồm lợi nhuận, tỷ lệ, tăng trưởng, tính thanh khoản, đòn bẩy, tỷ suất lợi nhuận và khả năng sinh lời.
- Các công thức Excel nâng cao Các công thức Excel nâng cao phải biết Các công thức Excel nâng cao này rất cần biết và sẽ nâng các kỹ năng phân tích tài chính của bạn lên một tầm cao mới. Các hàm Excel nâng cao bạn phải biết. Tìm hiểu 10 công thức Excel hàng đầu mà mọi nhà phân tích tài chính đẳng cấp thế giới sử dụng thường xuyên. Những kỹ năng này sẽ cải thiện công việc bảng tính của bạn trong bất kỳ nghề nghiệp nào
- Bản đồ nghề nghiệp tương tác
- Làm thế nào để trở thành một nhà phân tích tài chính giỏi Hướng dẫn Analyst Trifecta® Hướng dẫn cơ bản về cách trở thành một nhà phân tích tài chính đẳng cấp thế giới. Bạn có muốn trở thành một nhà phân tích tài chính đẳng cấp thế giới? Bạn đang muốn làm theo các phương pháp hay nhất hàng đầu trong ngành và nổi bật so với đám đông? Quy trình của chúng tôi, được gọi là The Analyst Trifecta® bao gồm phân tích, trình bày và kỹ năng mềm