Lãi suất tương đương hàng năm (AER) là tỷ lệ lãi suất sau khi tính đến ảnh hưởng của việc cộng gộp để bình thường hóa lãi suất Lãi suất Lãi suất đề cập đến số tiền mà người cho vay tính cho người đi vay đối với bất kỳ hình thức nợ nào, được biểu thị chung theo tỷ lệ phần trăm của tiền gốc. . AER là lãi suất thực tế mà một tài khoản đầu tư, cho vay hoặc tiết kiệm sẽ thu được sau khi tính toán lãi kép.
Tóm lược
- Lãi suất Tương đương Hàng năm (AER) là lãi suất thực tế vì nó tính đến các tác động của lãi kép.
- Đây là một công cụ quan trọng để đánh giá trái phiếu, khoản vay hoặc tài khoản để hiểu lợi tức đầu tư thực tế (ROI) hoặc lãi suất.
- AER sẽ luôn cao hơn tỷ giá danh nghĩa, hoặc tỷ lệ đã nêu, khi có lãi kép.
Công thức Tỷ lệ Tương đương Hàng năm
Công thức cho tỷ lệ tương đương hàng năm được đưa ra dưới đây:
Cách AER được sử dụng
Tỷ lệ tương đương hàng năm được sử dụng để so sánh lãi suất giữa các khoản vay hoặc đầu tư với các kỳ hạn gộp khác nhau, chẳng hạn như hàng tuần, hàng tháng, nửa năm hoặc hàng năm. Vì vậy, nó có thể được sử dụng bởi cả một cá nhân đang tìm kiếm tài khoản tiết kiệm tốt nhất Tài khoản tiết kiệm Tài khoản tiết kiệm là tài khoản điển hình tại ngân hàng hoặc công đoàn tín dụng cho phép một cá nhân gửi tiền, bảo đảm hoặc rút tiền khi có nhu cầu. Tài khoản tiết kiệm thường trả một số lãi tiền gửi, mặc dù tỷ lệ khá thấp. hoặc một nhà đầu tư so sánh lợi tức trái phiếu.
Ý nghĩa của AER
AER rất quan trọng trong việc tìm kiếm lợi tức đầu tư thực sự (ROI) Lợi tức đầu tư (ROI) Lợi tức đầu tư (ROI) là một thước đo hiệu suất được sử dụng để đánh giá lợi nhuận của một khoản đầu tư hoặc so sánh hiệu quả của các khoản đầu tư khác nhau. từ tài sản sinh lãi. Tỷ giá danh nghĩa, hoặc tỷ giá đã nêu, có thể khác về mặt vật chất so với AER do ảnh hưởng của lãi kép. Có nghĩa là AER luôn cao hơn lãi suất danh nghĩa khi xem xét lãi kép.
Bảng dưới đây hình dung sự khác biệt tiềm ẩn trong lãi suất tương đương hàng năm và lãi suất danh nghĩa với các tần suất gộp khác nhau:
| Tỷ lệ tương đương hàng năm của các tần số tổng hợp khác nhau | |||||
| Lãi suất danh nghĩa | Bán hàng năm | hàng quý | Hàng tháng | Hàng tuần | hằng ngày |
| 1% | 1,0025% | 1,0038% | 1,0046% | 1,0049% | 1,0050% |
| 2% | 2.0100% | 2,0151% | 2,0184% | 2,0197% | 2,0201% |
| 3% | 3,0225% | 3,0339% | 3,0416% | 3,0446% | 3,0453% |
| 4% | 4,0400% | 4,0604% | 4,0742% | 4,0795% | 4,0808% |
| 5% | 5,0625% | 5,0945% | 5,1162% | 5,1246% | 5,1267% |
| 6% | 6,0900% | 6.1364% | 6,1678% | 6.1800% | 6,1831% |
| 7% | 7,1225% | 7,1859% | 7,2290% | 7,2458% | 7.2501% |
| số 8% | 8.1600% | 8,2432% | 8,3000% | 8,3220% | 8,3278% |
| 9% | 9,2025% | 9,3083% | 9,3807% | 9,4089% | 9,4162% |
| 10% | 10.2500% | 10,3813% | 10,4713% | 10,5065% | 10,5156% |
| 15% | 15,5625% | 15,8650% | 16,0755% | 16,1583% | 16,1798% |
| 20% | 21,00% | 21,5506% | 21,9391% | 22,0934% | 22,1336% |
| 25% | 26,5625% | 27,4429% | 28,0732% | 28,3256% | 28,3916% |
Lãi suất tương đương hàng năm so với Lãi suất danh nghĩa - Ví dụ
Ví dụ, giả sử Trái phiếu A cung cấp lãi suất coupon nửa năm một lần Lãi suất coupon Một lãi suất hàng năm được trả cho trái chủ, dựa trên mệnh giá của trái phiếu. 3%. Lãi suất danh nghĩa của trái phiếu là 6% vì nó là hai phiếu giảm giá 3%. Tuy nhiên, AER của trái phiếu sẽ cao hơn do tiền lãi được trả hai lần một năm. Do đó, AER của trái phiếu sẽ được tính là:
AER = (1+ (0,06 / 2) ^ 2)) - 1 = 6,09%
Trái phiếu B, ngược lại, cung cấp lãi suất coupon hàng quý là 1,5%. Lãi suất danh nghĩa của trái phiếu vẫn là 6%. Tuy nhiên, AER sẽ thậm chí còn cao hơn, vì phiếu thưởng được thanh toán bốn lần một năm. Do đó, AER của trái phiếu sẽ là:
AER = (1+ (0,06 / 4) ^ 4)) - 1 = 6,14%
Sau khi phân tích AER của hai lựa chọn trái phiếu, một nhà đầu tư hợp lý sẽ chọn Trái phiếu B, giả sử rằng tất cả các trái phiếu khác đều bằng nhau, mặc dù cả hai trái phiếu đều giống nhau về mệnh giá.
Bài đọc liên quan
Finance là nhà cung cấp chính thức của Chứng nhận CBCA ™ Ngân hàng & Tín dụng được Chứng nhận toàn cầu (CBCA) ™ Chứng chỉ CBCA ™ được Chứng nhận về Ngân hàng & Nhà phân tích Tín dụng (CBCA) ™ là tiêu chuẩn toàn cầu dành cho các nhà phân tích tín dụng bao gồm tài chính, kế toán, phân tích tín dụng, phân tích dòng tiền , lập mô hình giao ước, hoàn trả khoản vay và hơn thế nữa. chương trình chứng nhận, được thiết kế để giúp bất kỳ ai trở thành nhà phân tích tài chính đẳng cấp thế giới. Để tiếp tục thăng tiến sự nghiệp của bạn, các nguồn Tài chính bổ sung dưới đây sẽ hữu ích:
- Lợi tức kép liên tục Lợi tức kép liên tục Lợi tức kép liên tục là điều xảy ra khi tiền lãi kiếm được từ một khoản đầu tư được tính toán và tái đầu tư trở lại vào tài khoản trong một số khoảng thời gian vô hạn. Tiền lãi được tính trên số tiền gốc và tiền lãi cộng dồn trong các khoảng thời gian nhất định
- Tỷ lệ hoàn vốn Tỷ lệ hoàn vốn Tỷ lệ hoàn vốn (ROR) là khoản lãi hoặc lỗ của một khoản đầu tư trong một khoảng thời gian tương ứng với chi phí ban đầu của khoản đầu tư được biểu thị bằng phần trăm. Hướng dẫn này dạy các công thức phổ biến nhất
- Lãi suất đơn giản so với Lãi suất kép Lãi suất đơn giản và Lãi suất kép Trong bài viết này, chúng tôi sẽ thảo luận về lãi suất đơn giản và lãi suất kép và minh họa sự khác biệt chính có thể phát sinh giữa chúng. Tiền trả lãi có thể được coi là giá của các khoản tiền đi vay trên thị trường.
- Đầu tư: Hướng dẫn cho người mới bắt đầu Đầu tư: Hướng dẫn cho người mới bắt đầu Hướng dẫn đầu tư cho người mới bắt đầu của Tài chính sẽ dạy cho bạn những điều cơ bản về đầu tư và cách bắt đầu. Tìm hiểu về các chiến lược và kỹ thuật giao dịch khác nhau cũng như về các thị trường tài chính khác nhau mà bạn có thể đầu tư vào.