Đường trung bình động hàm mũ (EMA) là một chỉ báo kỹ thuật được sử dụng trong thực tiễn giao dịch cho biết giá của tài sản hoặc chứng khoán Bảo mật Chứng khoán là một công cụ tài chính, thường là bất kỳ tài sản tài chính nào có thể được giao dịch. Bản chất của những gì có thể và không thể được gọi là chứng khoán nói chung phụ thuộc vào thẩm quyền tài sản được giao dịch. thay đổi trong một khoảng thời gian nhất định. Đường EMA khác với đường trung bình động đơn giản ở chỗ nó đặt trọng lượng nhiều hơn vào các điểm dữ liệu gần đây (tức là giá gần đây).
Mục đích của tất cả các đường trung bình động là thiết lập hướng giá của chứng khoán di chuyển dựa trên giá trong quá khứ. Do đó, đường trung bình động hàm mũ là chỉ báo độ trễ. Họ không dự đoán về giá cả trong tương lai; chúng chỉ đơn giản là làm nổi bật xu hướng đang được theo sau bởi giá cổ phiếu.
Biểu đồ dưới đây cho thấy giá cổ phiếu của Apple (NASDAQ: AAPL) đã thay đổi như thế nào trong khoảng thời gian sáu tháng. Mỗi thanh nến Nhật Bản nến Nhật Bản nến Nhật Bản là một công cụ phân tích kỹ thuật mà nhà giao dịch sử dụng để lập biểu đồ và phân tích biến động giá của chứng khoán. Khái niệm về biểu đồ hình nến được phát triển bởi Munehisa Homma, một nhà kinh doanh gạo Nhật Bản. cho biết giá của cổ phiếu thay đổi như thế nào trong một ngày giao dịch (trung bình có 21 ngày giao dịch trong một tháng), với các chân nến màu xanh lá cây cho biết giá cổ phiếu tăng và các chân nến màu đỏ biểu thị giá giảm.
Đường màu cam bên dưới chân nến là đường EMA, cho biết giá đang theo xu hướng tăng trong khoảng thời gian từ tháng 7 năm 2019 đến tháng 1 năm 2020. Đường EMA 21 ngày di chuyển chặt chẽ với giá cổ phiếu của Apple và nhạy cảm với sự biến động Biến động là thước đo tỷ lệ biến động giá của chứng khoán theo thời gian. Nó chỉ ra mức độ rủi ro liên quan đến sự thay đổi giá của một chứng khoán. Các nhà đầu tư và thương nhân tính toán sự biến động của một chứng khoán để đánh giá các biến động trong quá khứ của giá, điều này làm cho nó trở thành một chỉ báo hữu ích cho các nhà đầu tư đang tìm cách tham gia hoặc thoát khỏi giao dịch.
Một lưu ý quan trọng cần lưu ý là các đường EMA được thực hiện trong khoảng thời gian ngắn hơn sẽ nhạy cảm hơn với giá. Vì vậy, đường EMA 21 ngày (màu cam) theo sát giá hơn so với đường EMA 100 ngày (màu vàng), như được hiển thị bên dưới:
Tính toán đường trung bình trượt theo cấp số nhân
Công thức tính EMA như sau:
Như được minh họa trong biểu đồ ở trên, các đường EMA được tính trong một số khoảng thời gian ít hơn (tức là dựa trên giá gần đây hơn) cho thấy tỷ trọng cao hơn so với các đường EMA được tính trong khoảng thời gian dài hơn. Nó có thể được hiển thị bằng cách tính toán giá trị của "K" cho hai khoảng thời gian khác nhau:
Đường EMA 21 ngày đặt tỷ trọng 9,0% so với giá gần đây nhất, trong khi đường EMA 100 ngày chỉ đặt tỷ trọng 1,9%. Do đó, các đường EMA được tính toán trong thời gian ngắn hơn sẽ phản ứng nhanh hơn với các thay đổi giá so với các đường EMA được tính toán trong thời gian dài hơn.
Các ứng dụng của Đường trung bình trượt theo cấp số nhân
1. Làm nổi bật xu hướng
Làm nổi bật và xác định xu hướng giá là một trong những chức năng quan trọng nhất của EMA. Đường EMA tăng cho thấy giá đang có xu hướng tăng và ngược lại. Khi giá nằm trên đường EMA, nó có khả năng tăng và khi ở dưới đường EMA, nó có khả năng giảm. Bằng cách xác định hướng giá, EMA cho phép các nhà đầu tư và nhà giao dịch phát hiện các tín hiệu mua và bán dựa trên chiến lược giao dịch của họ Chiến lược giao dịch định hướng Chiến lược quyền chọn định hướng là các giao dịch đặt cược vào sự chuyển động lên hoặc xuống của thị trường. Ví dụ, nếu một nhà đầu tư tin rằng thị trường đang tăng,.
2. Dải hỗ trợ và kháng cự
Đường EMA và các loại đường trung bình động khác cũng hoạt động như các mức hỗ trợ và kháng cự đối với giá. Các mức hỗ trợ còn được gọi là “sàn” - chúng đóng vai trò là giới hạn cho khoảng cách giá dự kiến sẽ giảm trong xu hướng tăng. Nó được minh họa trong biểu đồ bên dưới, cho thấy hành động giá và đường EMA 21 ngày của cổ phiếu Tesla (NASDAQ: TSLA) trong khoảng thời gian từ tháng 10 năm 2019 đến tháng 1 năm 2020:
Mặt khác, các mức kháng cự giống như “trần” - giá dự kiến sẽ không vượt quá mức trong xu hướng giảm. Nó được đánh dấu trong biểu đồ bên dưới, cho thấy hành động giá và đường EMA 21 ngày của cổ phiếu Snapchat (NASDAQ: SNAP INC.) Trong khoảng thời gian từ tháng 8 năm 2018 đến tháng 1 năm 2019:
Trung bình trượt theo cấp số nhân so với Trung bình trượt đơn giản
Đường trung bình động hàm mũ (EMA) và đường trung bình động đơn giản (SMA) đều là các chỉ báo kỹ thuật sử dụng dữ liệu trong quá khứ để tạo ra đường xu hướng mượt mà cho giá của chứng khoán. Sự khác biệt giữa hai đường trung bình động là EMA đặt trọng lượng lớn hơn vào giá gần đây, trong khi SMA đặt trọng số bằng nhau trên tất cả các điểm dữ liệu, đó là lý do tại sao đường EMA quay nhanh hơn đường SMA. Nó được minh họa trong biểu đồ dưới đây:
Tuy nhiên, điều quan trọng cần lưu ý là không có đường trung bình động nào là chỉ báo tốt hơn nhau. Ví dụ: mặc dù đường EMA là sự thể hiện chính xác hơn các chuyển động giá gần đây và giúp xác định xu hướng nhanh hơn, nó cũng trải qua nhiều biến động ngắn hạn hơn đường SMA. Đường trung bình động tối ưu để sử dụng để phân tích phụ thuộc vào chiến lược giao dịch.
Tài nguyên bổ sung
Finance cung cấp Chứng chỉ Ngân hàng & Nhà phân tích Tín dụng được Chứng nhận (CBCA) ™ CBCA ™ Chứng nhận Công nhận Nhà phân tích Tín dụng & Ngân hàng Được Chứng nhận (CBCA) ™ là tiêu chuẩn toàn cầu dành cho các nhà phân tích tín dụng bao gồm tài chính, kế toán, phân tích tín dụng, phân tích dòng tiền, lập mô hình giao ước, cho vay trả nợ, và hơn thế nữa. chương trình cấp chứng chỉ cho những người muốn nâng cao sự nghiệp của mình. Để tiếp tục học hỏi và thăng tiến trong sự nghiệp của bạn, các nguồn sau đây sẽ hữu ích:
- Cách đọc biểu đồ chứng khoán Cách đọc biểu đồ chứng khoán Nếu bạn đang tích cực giao dịch chứng khoán với tư cách là nhà đầu tư trên thị trường chứng khoán, thì bạn cần biết cách đọc biểu đồ chứng khoán. Ngay cả những nhà giao dịch chủ yếu sử dụng phân tích cơ bản để lựa chọn cổ phiếu để đầu tư vẫn thường sử dụng phân tích kỹ thuật về biến động giá cổ phiếu để xác định mua và bán cụ thể, biểu đồ cổ phiếu.
- Đường trung bình động thích ứng của Kaufman (KAMA) Đường trung bình động thích ứng của Kaufman (KAMA) Đường trung bình thích ứng của Kaufman (KAMA) được phát triển bởi nhà lý thuyết tài chính định lượng người Mỹ, Perry J. Kaufman, vào năm 1998. Kỹ thuật này bắt đầu vào năm 1972 nhưng Kaufman đã chính thức giới thiệu nó với công chúng thông qua cuốn sách của mình, "Hệ thống và phương pháp giao dịch". Không giống như các đường trung bình động khác
- Biểu đồ Điểm và Hình (P&F) Biểu đồ Điểm và Hình (P&F) Biểu đồ Điểm và Hình (P&F) được tạo thành từ nhiều cột X đại diện cho sự tăng giá của một cổ phiếu và O biểu thị sự giảm giá. Cột X luôn được theo sau bởi một cột O và ngược lại. Biểu đồ bao gồm nhiều hộp
- Phân tích kỹ thuật - Hướng dẫn dành cho người mới bắt đầu Phân tích kỹ thuật - Hướng dẫn dành cho người mới bắt đầu Phân tích kỹ thuật là một hình thức định giá đầu tư phân tích giá trong quá khứ để dự đoán hành động giá trong tương lai. Các nhà phân tích kỹ thuật tin rằng các hành động tập thể của tất cả những người tham gia thị trường phản ánh chính xác tất cả các thông tin liên quan và do đó, liên tục ấn định giá trị thị trường hợp lý cho chứng khoán.