Theo Mục 382 của IRC, một công ty C được yêu cầu có giới hạn để bù đắp các khoản lỗ trong quá khứ. Tóm lại, các tập đoàn C là những công ty theo luật Hoa Kỳ bị đánh thuế riêng biệt với chủ sở hữu của chúng. Một công ty thua lỗ là một công ty có thể sử dụng các thuộc tính thuế như lỗ hoạt động ròng (NOL) để khấu trừ thu nhập chịu thuế của họ. Ví dụ, Tổng công ty T là một công ty thành công muốn mua lại 100% cổ phiếu Cổ phiếu Cổ phiếu là gì? Một cá nhân sở hữu cổ phần trong một công ty được gọi là cổ đông và có đủ điều kiện để yêu cầu một phần tài sản và thu nhập còn lại của công ty (nếu công ty bị giải thể). Các thuật ngữ "cổ phiếu", "cổ phiếu" và "vốn chủ sở hữu" được sử dụng thay thế cho nhau. của một công ty khác, Z Corporation.
Để hiểu những điều cơ bản của phần 382, chúng ta có những thông tin chi tiết sau đây về Z Corporation: nó là một công ty tư nhân đã bị lỗ ròng kể từ khi thành lập. Sau đó nó được coi là một tập đoàn thua lỗ. Khi việc mua lại được thực hiện bởi T Corporation, theo Mục 382, NOLs có sẵn để bù đắp thu nhập chịu thuế trong tương lai của công ty bị mua lại bị giới hạn.
Có hai thành phần chính của phần này, đó là giới hạn và thay đổi quyền sở hữu. Quyền sở hữu xảy ra khi có sự thay đổi về chủ sở hữu hoặc trong cơ cấu vốn chủ sở hữu vượt quá quyền sở hữu 50%. Cổ phiếu bao gồm những thứ sau: cổ phiếu ưu đãi có thể chuyển đổi, một số công cụ nợ có thể chuyển đổi, cổ phiếu phổ thông và quyền chọn cổ phiếu Quyền chọn mua cổ phiếu Quyền chọn mua cổ phiếu là một hợp đồng giữa hai bên cho phép người mua quyền mua hoặc bán cổ phiếu cơ bản ở mức giá xác định trước và trong khoảng thời gian xác định. Người bán quyền chọn mua cổ phiếu được gọi là người viết quyền chọn, trong đó người bán được trả phí bảo hiểm từ hợp đồng mà người mua quyền chọn cổ phiếu đã mua. / bảo đảm.
Hạn chế của Mục 382
Sau khi mua lại, công ty mới có thể khấu trừ các khoản lỗ vào thu nhập chịu thuế của mình theo các giới hạn của Mục 382. Có một công thức được sử dụng để tính lượng giới hạn cơ sở (BLA). Nó được tính như sau:
BLA = Giá trị thị trường hợp lý của cổ phiếu của công ty thua lỗ x Tỷ lệ miễn thuế dài hạn liên bang
Để tối đa hóa khoản lỗ hoạt động ròng hiện có và giảm thiểu các khoản thuế phải nộp, công ty sẽ phải tính toán số tiền giới hạn cơ bản lớn nhất có thể nhận được.
Tuy nhiên, khi tính toán số tiền, hãy nhớ rằng giá trị thị trường hợp lý phụ thuộc vào các điều chỉnh tiềm năng như được nêu trong các quy định đã nêu. Sở Thuế vụ công bố mức miễn thuế dài hạn liên bang hàng tháng.
Tìm hiểu thêm bằng cách đọc hướng dẫn hữu ích về Phần 382 từ Trường Luật Cornell.
Tài nguyên bổ sung
Nhiệm vụ của Finance là giúp bạn thăng tiến trong sự nghiệp. Để tiếp tục học hỏi và phát triển các kỹ năng của bạn, vui lòng khám phá các tài nguyên bổ sung sau:
- Các kỹ thuật định giá Các phương pháp định giá Khi định giá một công ty như một mối quan tâm thường xuyên, có ba phương pháp định giá chính được sử dụng: phân tích DCF, các công ty có thể so sánh và các giao dịch tiền lệ. Các phương pháp định giá này được sử dụng trong ngân hàng đầu tư, nghiên cứu cổ phần, vốn cổ phần tư nhân, phát triển doanh nghiệp, mua bán và sáp nhập, mua lại có đòn bẩy và tài chính
- Định giá công ty tư nhân Định giá công ty tư nhân 3 kỹ thuật Định giá công ty tư nhân - học cách định giá một doanh nghiệp ngay cả khi đó là doanh nghiệp riêng tư và có thông tin hạn chế. Hướng dẫn này cung cấp các ví dụ bao gồm phân tích công ty có thể so sánh, phân tích dòng tiền chiết khấu và phương pháp Chicago đầu tiên. Tìm hiểu cách các chuyên gia đánh giá một doanh nghiệp
- Hướng dẫn lập mô hình DCF Hướng dẫn Miễn phí Đào tạo Mô hình DCF Mô hình DCF là một loại mô hình tài chính cụ thể được sử dụng để định giá một doanh nghiệp. Mô hình này chỉ đơn giản là một dự báo về dòng tiền tự do không được sử dụng của một công ty
- Hướng dẫn lập mô hình tài chính Hướng dẫn lập mô hình tài chính miễn phí Hướng dẫn lập mô hình tài chính này bao gồm các mẹo Excel và các phương pháp hay nhất về các giả định, trình điều khiển, dự báo, liên kết ba báo cáo, phân tích DCF, hơn thế nữa