Thuật toán (Algos) là một tập hợp các hướng dẫn được giới thiệu để thực hiện một nhiệm vụ cụ thể. Các thuật toán được giới thiệu để tự động hóa giao dịch nhằm tạo ra lợi nhuận Lợi nhuận gộp Lợi nhuận gộp là lợi nhuận trực tiếp còn lại sau khi trừ đi giá vốn hàng bán, hay "giá vốn", từ doanh thu bán hàng. Nó được sử dụng để tính toán tỷ suất lợi nhuận gộp và là con số lợi nhuận ban đầu được liệt kê trên báo cáo thu nhập của công ty. Lợi nhuận gộp được tính trước lợi nhuận hoạt động hoặc lợi nhuận ròng. với một tần suất không thể đối với một thương nhân. Quá trình này được gọi là giao dịch theo thuật toán và nó đặt ra các quy tắc dựa trên giá cả, số lượng, thời gian và các mô hình toán học khác. Các biến thể khác của giao dịch thuật toán bao gồm giao dịch tự động và giao dịch hộp đen.
Giao dịch thuật toán loại trừ tác động của con người (cảm xúc) đối với các hoạt động giao dịch. Việc sử dụng các thuật toán phức tạp là phổ biến ở các nhà đầu tư tổ chức như ngân hàng đầu tư Hệ thống phân cấp điển hình của ngân hàng đầu tư Các ngân hàng đầu tư có một hệ thống phân cấp chặt chẽ và nghiêm ngặt có thể so sánh với một tổ chức quân sự, nơi mỗi cấp bậc có ý nghĩa lớn và mang những đặc quyền cụ thể, quan trọng khi bạn thăng tiến . Hệ thống phân cấp điển hình của các ngân hàng đầu tư - nhà phân tích, cộng sự, Phó chủ tịch, Giám đốc, Giám đốc điều hành - phổ biến đối với hầu hết các ngân hàng đầu tư, quỹ hưu trí và quỹ phòng hộ Các chiến lược quỹ phòng hộ Quỹ phòng hộ là quỹ đầu tư được tạo ra bởi các cá nhân được công nhận và các nhà đầu tư tổ chức cho mục đích tối đa hóa lợi nhuận và giảm hoặc loại bỏ rủi ro, bất kể thị trường tăng hay giảm.Chiến lược quỹ phòng hộ được sử dụng thông qua quan hệ đối tác đầu tư tư nhân giữa nhà quản lý quỹ và các nhà đầu tư do khối lượng lớn cổ phiếu mà họ giao dịch hàng ngày. Điều này cho phép họ có được mức giá tốt nhất có thể với chi phí tối thiểu và không ảnh hưởng đáng kể đến giá cổ phiếu.
Các chiến lược cho giao dịch thuật toán
Bất kỳ chiến lược tốt nào cho giao dịch theo thuật toán đều phải nhằm mục đích cải thiện doanh thu giao dịch Nguyên tắc ghi nhận doanh thu Nguyên tắc ghi nhận doanh thu quy định quá trình và thời gian mà doanh thu được ghi nhận và ghi nhận như một khoản mục trong báo cáo tài chính của công ty. Về mặt lý thuyết, có nhiều thời điểm mà doanh thu có thể được công nhận bởi các công ty. và cắt giảm chi phí giao dịch Hướng dẫn tự học Kiến thức Tài chính là một cách tuyệt vời để nâng cao kiến thức kỹ thuật về tài chính, kế toán, mô hình tài chính, định giá, giao dịch, kinh tế học, v.v. . Các chiến lược phổ biến nhất là chênh lệch giá, tái cân bằng quỹ chỉ số, đảo chiều nghĩa là và định thời điểm thị trường. Các chiến lược khác là mở rộng quy mô, giảm chi phí giao dịch và giao dịch theo cặp. '
Tái cân bằng quỹ chỉ số
Các danh mục đầu tư của quỹ chỉ số của quỹ tương hỗ như tài khoản hưu trí cá nhân và quỹ hưu trí thường xuyên được điều chỉnh để phản ánh giá mới của tài sản cơ bản của quỹ. Việc “tái cân bằng” tạo cơ hội cho các nhà giao dịch theo thuật toán tận dụng các giao dịch dự kiến tùy thuộc vào số lượng cổ phiếu Cổ phiếu Cổ phiếu là gì? Một cá nhân sở hữu cổ phần trong một công ty được gọi là cổ đông và có đủ điều kiện để yêu cầu một phần tài sản và thu nhập còn lại của công ty (nếu công ty bị giải thể). Các thuật ngữ "cổ phiếu", "cổ phiếu" và "vốn chủ sở hữu" được sử dụng thay thế cho nhau. trong quỹ chỉ số. Các giao dịch được thực hiện bởi hệ thống giao dịch thuật toán để cho phép giá tốt nhất, chi phí thấp và kết quả kịp thời.
Algos và Arbitrage
Kinh doanh chênh lệch giá là hành vi lợi dụng sự chênh lệch giá thị trường nhỏ không thường xuyên phát sinh trong giá thị trường của một chứng khoán được giao dịch trên hai sàn giao dịch khác nhau. Mua cổ phiếu niêm yết kép với giá chiết khấu trên Thị trường A và bán với giá ưu đãi trên Thị trường B mang lại cơ hội kinh doanh chênh lệch giá không rủi ro để thu lợi nhuận. Thông lệ này có thể được áp dụng trong giao dịch hợp đồng tương lai S&P 500 và cổ phiếu S&P 500 vì thông thường sẽ có sự chênh lệch giá nhỏ giữa giá tương lai và tổng giá của cổ phiếu cơ sở thực tế. Khi nó xảy ra, giao dịch chứng khoán trên NASDAQ và NYSE sẽ đi trước hoặc tụt hậu so với hợp đồng tương lai S&P được giao dịch trên thị trường CME, tạo cơ hội cho chênh lệch giá.
Để kinh doanh chênh lệch giá xảy ra, nó phải đáp ứng ba điều kiện. Thứ nhất, các tài sản giống nhau Tài sản tài chính Tài sản tài chính là tài sản phát sinh từ các thỏa thuận hợp đồng về dòng tiền trong tương lai hoặc từ việc sở hữu các công cụ vốn chủ sở hữu của một đơn vị khác. Một khóa không được giao dịch ở cùng một mức giá trên tất cả các thị trường. Thứ hai, hai tài sản có cùng dòng tiền Dòng tiền tự do không hạn chế Dòng tiền tự do không được giải phóng Dòng tiền tự do không được coi là con số lý thuyết về dòng tiền của một doanh nghiệp, giả sử công ty hoàn toàn không có nợ và không có chi phí lãi vay. không nên giao dịch ngang giá. Cuối cùng, một tài sản có giá đã biết trong tương lai không nên giao dịch hôm nay theo giá tương lai, được chiết khấu với lãi suất phi rủi ro. Bán chênh lệch chỉ có thể thực hiện được với chứng khoán Chứng khoán đại chúng Chứng khoán đại chúng, hoặc chứng khoán thị trường, là những khoản đầu tư được giao dịch công khai hoặc dễ dàng trên thị trường.Chứng khoán là vốn chủ sở hữu hoặc dựa trên nợ. và các sản phẩm tài chính giao dịch điện tử. Ngoài ra, các giao dịch nên diễn ra đồng thời để giảm thiểu rủi ro thị trường Phần bù rủi ro thị trường Phần bù rủi ro thị trường là khoản lợi nhuận bổ sung mà nhà đầu tư mong đợi từ việc nắm giữ danh mục thị trường rủi ro thay vì tài sản phi rủi ro. hoặc xác suất giá của một thị trường có thể thay đổi trước khi cả hai giao dịch hoàn tất.hoặc xác suất giá của một thị trường có thể thay đổi trước khi cả hai giao dịch hoàn tất.hoặc xác suất giá của một thị trường có thể thay đổi trước khi cả hai giao dịch hoàn tất.
Đảo ngược trung bình
Đảo ngược trung bình là một phương pháp toán học được sử dụng trong đầu tư cổ phiếu và nó tính toán giá trị trung bình của giá cao và thấp tạm thời của một cổ phiếu. Nó liên quan đến việc xác định phạm vi giao dịch cho một cổ phiếu và tính giá trung bình của nó bằng các kỹ thuật phân tích. Khi giá thị trường hiện tại thấp hơn giá trung bình, cổ phiếu được coi là hấp dẫn, với hy vọng giá sẽ tăng. Mặt khác, khi giá thị trường hiện tại vượt ra ngoài giá trung bình, cổ phiếu được coi là không mong muốn vì các nhà đầu tư kỳ vọng giá sẽ giảm, quay trở lại mức giá trung bình. Độ lệch chuẩn của giá gần đây của cổ phiếu thường được sử dụng như một chỉ báo mua hoặc bán. Giao dịch xung quanh sự đảo ngược trung bình là cách sử dụng phổ biến của các thuật toán.
Thời kiểm Kinh doanh
Các chiến lược được thiết kế để tạo alpha được coi là chiến lược định thời gian của thị trường và chúng sử dụng phương pháp bao gồm thử nghiệm trực tiếp, kiểm tra ngược và thử nghiệm chuyển tiếp. Backtesting là giai đoạn đầu tiên của thời gian thị trường và nó liên quan đến việc mô phỏng các giao dịch giả định thông qua một khoảng thời gian dữ liệu trong mẫu. Bước tiếp theo là thực hiện tối ưu hóa để có kết quả tối ưu nhất. Giai đoạn thứ hai của thời gian thị trường là kiểm tra chuyển tiếp và nó bao gồm việc chạy các thuật toán thông qua dữ liệu mẫu để đảm bảo nó hoạt động trong phạm vi kỳ vọng đã kiểm tra lại. Giai đoạn cuối cùng là thử nghiệm trực tiếp và nó yêu cầu nhà phát triển so sánh các giao dịch trực tiếp với các mô hình được kiểm tra ngược và thử nghiệm chuyển tiếp.
Lợi ích của giao dịch thuật toán
Có nhiều lợi thế khác nhau khi cho phép máy tính theo dõi và thực hiện các giao dịch trực tiếp. Một trong những lợi ích của giao dịch thuật toán là khả năng giảm thiểu cảm xúc trong suốt quá trình giao dịch vì các giao dịch được giới hạn trong một tập hợp các hướng dẫn được xác định trước. Giao dịch con người dễ bị ảnh hưởng bởi những cảm xúc như sợ hãi và tham lam có thể dẫn đến việc ra quyết định kém. Thông qua giao dịch tự động, các nhà giao dịch dễ dàng bám sát kế hoạch. Tự động hóa quy trình cũng giúp hạn chế giao dịch quá mức trong đó một số nhà giao dịch có thể mua và bán bất kỳ cơ hội nào họ có được và giảm nguy cơ xảy ra lỗi do con người gây ra.
Giao dịch bằng thuật toán (Algos) cũng giúp đạt được tính nhất quán. Thách thức lớn nhất trong quá trình giao dịch là lập kế hoạch giao dịch và giao dịch kế hoạch. Việc không tuân theo tất cả các quy tắc có thể làm thay đổi tiêu cực bất kỳ cơ hội nào mà nhà giao dịch có, ngay cả khi kế hoạch giao dịch có khả năng sinh lời. Mặc dù thua lỗ là một phần của giao dịch, nhưng các nhà giao dịch con người có thể chán nản sau khi chịu hai hoặc nhiều lần thua lỗ liên tiếp và không thể chuyển sang giao dịch tiếp theo. Bằng cách bỏ cuộc giữa chừng, nhà giao dịch sẽ phá hủy bất kỳ cơ hội chiến thắng nào trong các vòng giao dịch khác. Giao dịch tự động giúp đạt được sự nhất quán, giao dịch theo kế hoạch và tăng cơ hội chiến thắng.
Trong giao dịch, mỗi giây đều có giá trị và tốc độ giao dịch theo thuật toán khiến nó trở thành một lựa chọn thuận lợi để đầu tư. Máy tính phản ứng ngay lập tức với các điều kiện thị trường thay đổi và có thể giúp tạo lệnh ngay khi đáp ứng các tiêu chí, nhanh hơn nhiều so với bất kỳ người nào có thể nhận ra sự thay đổi trên thị trường và nhập lệnh giao dịch theo cách thủ công. Ngoài ra, ra ngoài quá sớm hoặc muộn có thể tạo ra sự khác biệt lớn trong giao dịch trong ngày và tự động hóa quy trình giúp chữa khỏi những sai lầm mà con người thường mắc phải.
Nhược điểm của giao dịch thuật toán
Cũng giống như các quy trình cơ học khác, giao dịch theo thuật toán là một quy trình phức tạp và dễ xảy ra thất bại. Các vấn đề về kết nối Internet, mất nguồn và sự cố máy tính có thể dẫn đến các đơn đặt hàng sai, đơn đặt hàng trùng lặp và thậm chí thiếu đơn đặt hàng có thể không được gửi đến thị trường. Ngoài ra, có thể có sự khác biệt giữa các giao dịch được tạo ra bởi chiến lược giao dịch và kết quả thực tế từ hệ thống giao dịch tự động. Các hệ thống giao dịch tự động cần được giám sát mọi lúc để ngăn ngừa các lỗi cơ học.
Các nhà giao dịch sử dụng các kỹ thuật quay ngược để tối ưu hóa hệ thống của họ có thể tạo ra các hệ thống trông đẹp trên giấy nhưng không hoạt động trong thị trường trực tiếp. Vấn đề có thể xảy ra do tối ưu hóa quá mức, trong đó các nhà giao dịch tạo ra một đường cong phù hợp quá mức tạo ra một kế hoạch giao dịch phù hợp cẩn thận với hành vi giá thị trường trước đó nhưng không đáng tin cậy trong thị trường hiện tại, trực tiếp. Một số nhà giao dịch giả định rằng một kế hoạch giao dịch nên có các giao dịch sinh lời 100%, không cho phép các khoản rút tiền.
Quỹ phòng hộ Bridgewater
Bridgewater Associates là quỹ đầu cơ lớn nhất trên thế giới, với hơn 160 tỷ USD tài sản đang được quản lý. Từ khởi đầu khiêm tốn, người sáng lập Ray Dalio đã gây dựng được một khối tài sản đáng kể, nhưng sau đó gần như phải thanh lý công ty sau khi dự đoán sai về sự suy thoái của thị trường vào năm 1982. Thay vào đó, nền kinh tế đã đi theo hướng ngược lại với đà tăng giá mạnh mẽ. Tuy nhiên, thất bại này buộc Ray Dalio phải đánh giá lại tư duy của mình. Từ những sự kiện này, cuối cùng, ông đã phát triển chiến lược quỹ Pure Alpha, quỹ này phần lớn là quỹ giả danh và là một trong những nguồn đóng góp chính cho thành công của Bridgewater. Trên thực tế, chiến lược này đã thành công đến mức Dalio hiện đang nói về việc phát triển một chương trình AI (trí tuệ nhân tạo) để điều hành công ty hoàn toàn dựa trên các phương pháp thuật toán mà Pure Alpha sử dụng.
Tìm hiểu thêm về bí danh và giao dịch:
- Sàn giao dịch Sàn giao dịch Sàn giao dịch là một sàn trong một tòa nhà, nơi vốn chủ sở hữu, thu nhập cố định, hợp đồng tương lai, quyền chọn, hàng hóa hoặc các nhà giao dịch ngoại hối mua và bán chứng khoán. Thương nhân mua và bán chứng khoán thay mặt cho khách hàng hoặc thay mặt cho công ty tài chính sử dụng chúng.
- Thời gian đặt lệnh giao dịch - Thời gian đặt lệnh giao dịch - Giao dịch Thời gian đặt lệnh giao dịch đề cập đến thời hạn sử dụng của một lệnh giao dịch cụ thể. Các loại thời gian lệnh giao dịch phổ biến nhất là lệnh thị trường, lệnh GTC và điền hoặc hủy lệnh.
- Lệnh giao dịch - Lệnh giao dịch lệnh giao dịch - Lệnh giao dịch đề cập đến các loại lệnh khác nhau có thể được đặt trên các sàn giao dịch cho các tài sản tài chính như cổ phiếu hoặc hợp đồng tương lai.
- Cơ chế giao dịch - Cơ chế giao dịch Giao dịch Cơ chế giao dịch đề cập đến các phương pháp khác nhau mà tài sản được giao dịch. Hai loại cơ chế giao dịch chính là cơ chế giao dịch theo lệnh và cơ chế giao dịch theo lệnh