Tỷ lệ dự trữ - còn được gọi là tỷ lệ dự trữ ngân hàng, dự trữ bắt buộc của ngân hàng, hoặc tỷ lệ dự trữ tiền mặt - là tỷ lệ tiền gửi mà một tổ chức tài chính phải dự trữ dưới dạng tiền mặt. Ngân hàng trung ương là tổ chức xác định tỷ lệ dự trữ bắt buộc. Dự trữ của ngân hàng thường bao gồm tiền mà ngân hàng có và được giữ trong kho tiền. Các ngân hàng cũng có tiền mặt được giữ trong tài khoản của họ tại ngân hàng trung ương.
Phá vỡ tỷ lệ dự trữ
Nói chung, tỷ lệ dự trữ được sử dụng trong hoạch định chính sách tiền tệ nhằm điều chỉnh lượng tiền mặt mà các ngân hàng có thể chuyển sang cho vay. Ngoài ra, các cơ quan quản lý tiền tệ trung ương sử dụng tỷ lệ này để bảo vệ các ngân hàng khỏi sự sụt giảm thanh khoản đột ngột, có thể dẫn đến khủng hoảng tài chính 2008-2009 Khủng hoảng tài chính toàn cầu Cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu 2008-2009 đề cập đến cuộc khủng hoảng tài chính lớn mà thế giới phải đối mặt 2008 đến 2009. Cuộc khủng hoảng tài chính đã gây ra thiệt hại cho các cá nhân và tổ chức trên toàn cầu, với hàng triệu người Mỹ bị ảnh hưởng sâu sắc. Các tổ chức tài chính bắt đầu chìm xuống, nhiều tổ chức bị các thực thể lớn hơn thu hút và Chính phủ Mỹ buộc phải đưa ra các gói cứu trợ.
Mặc dù một số quốc gia như Úc và Anh không có tỷ lệ dự trữ, các quốc gia khác, chẳng hạn như Lebanon và Brazil, có tỷ lệ dự trữ tương ứng là 30% và 20%. Các số liệu này rất quan trọng vì chúng đảm bảo rằng mỗi quốc gia có thể điều tiết và bảo vệ nền kinh tế của mình.
Tác động của Tỷ lệ Dự trữ lên Trái phiếu và Cổ phiếu
Lãi suất cao hơn làm tổn hại đến chủ sở hữu trái phiếu, vì lãi suất có mối quan hệ nghịch đảo với giá trị của trái phiếu. Thị trường chứng khoán cũng có xu hướng hành xử tiêu cực khi lãi suất tăng vì các công ty sẽ đắt hơn để có được mức tài chính mong muốn. Do đó, việc nâng cao yêu cầu dự trữ sẽ ảnh hưởng đến trái phiếu và cổ phiếu. Tỷ lệ cao hơn xuất hiện khi nền kinh tế đang trải qua lạm phát, trong khi tỷ lệ thấp hơn xuất hiện trong thời kỳ giảm phát Giảm phát Giảm phát là mức giảm giá chung của hàng hóa và dịch vụ. Nói một cách khác, giảm phát là lạm phát âm. Khi nó xảy ra, giá trị của tiền tệ tăng lên theo thời gian. Do đó, nhiều hàng hóa và dịch vụ hơn có thể được mua với cùng một số tiền. .
Đặc biệt, các ngân hàng gặp khó khăn khi ngân hàng trung ương điều chỉnh tỷ lệ dự trữ tăng lên vì có giới hạn về số tiền ngân hàng có thể cho vay và do đó, số tiền lãi họ có thể thu được. Điều ngược lại là đúng khi ngân hàng trung ương giảm tỷ lệ dự trữ. Các ngân hàng có nhiều tiền hơn để cho vay, và lãi suất được tạo ra nhiều hơn.
Ở một số quốc gia, một số tiền được trả cho các ngân hàng dưới dạng lãi suất trên khoản dự trữ của họ. Thông lệ này thường có lợi cho các ngân hàng, nhưng nó phụ thuộc vào tỷ giá hiện hành. Ví dụ, Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ (The Fed) Cục Dự trữ Liên bang là ngân hàng trung ương của Hoa Kỳ và là cơ quan tài chính đứng sau nền kinh tế thị trường tự do lớn nhất thế giới. chi trả khoảng 0,5% trên tỷ lệ dự trữ để bù đắp cho các ngân hàng đối với thu nhập bị mất khi yêu cầu dự trữ tăng lên.
Cân nhắc của Nhà đầu tư
Các nhà đầu tư quốc tế cần theo dõi chặt chẽ tỷ lệ dự trữ, đặc biệt là ở các thị trường dựa vào yêu cầu dự trữ để điều hành chính sách tiền tệ. Trong nhiều trường hợp, những người nắm giữ cổ phiếu có thể biết khi nào sự thay đổi của tỷ lệ dự trữ sẽ diễn ra bằng cách xem xét kỹ lưỡng các mô hình kinh tế vĩ mô.
Một quốc gia có lạm phát tăng thường sẽ có tỷ lệ dự trữ tăng. Một nhà đầu tư có thể phòng ngừa những rủi ro như vậy bằng cách đầu tư vào nhiều khu vực và quốc gia. Một nhà đầu tư cũng có thể chuyển các khoản đầu tư của mình vào các lĩnh vực không bị ảnh hưởng bởi những thay đổi trong tỷ lệ.
Tác động đến chính sách tiền tệ
Hầu hết các ngân hàng trung ương, như Ngân hàng Anh Ngân hàng Anh Ngân hàng Anh (BoE) là ngân hàng trung ương của Vương quốc Anh và là mô hình mà hầu hết các ngân hàng trung ương trên thế giới được xây dựng. Kể từ khi thành lập vào năm 1694, ngân hàng này đã thay đổi từ một ngân hàng tư nhân cho chính phủ vay tiền, trở thành ngân hàng trung ương chính thức của Vương quốc Anh. , Hệ thống Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ và Ngân hàng Trung ương Châu Âu Ngân hàng Trung ương Châu Âu Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) là một trong bảy tổ chức của EU và là ngân hàng trung ương của toàn bộ Khu vực đồng tiền chung châu Âu. Đây là một trong những ngân hàng trung ương cực kỳ quan trọng trên thế giới, giám sát hơn 120 ngân hàng trung ương và thương mại ở các quốc gia thành viên. , có xu hướng không thay đổi tỷ lệ dự trữ thường xuyên vì nó có thể gây ra các vấn đề về thanh khoản. Thay thế,họ sử dụng các hoạt động thị trường mở như nới lỏng định lượng.
Ví dụ, tỷ lệ dự trữ ở Mỹ được giới hạn ở mức 10% đối với tiền gửi và 0% đối với tiền gửi có kỳ hạn kéo dài nhiều năm. Các số liệu được thảo luận và đưa ra bởi một hội đồng thống đốc. Giống như tiền gửi có kỳ hạn, tài khoản tiết kiệm không bị ảnh hưởng bởi các yêu cầu dự trữ.
Việc tăng tỷ lệ tiền gửi mà các ngân hàng phải giữ dưới dạng tiền mặt kho quỹ làm giảm số lượng cho vay mà họ có thể thực hiện. Mặc dù hiệu quả của các yêu cầu dự trữ như một công cụ chính sách còn nhiều tranh cãi, nhưng có rất ít nghi ngờ rằng nó ảnh hưởng đến thị trường tiền tệ. Việc sử dụng chúng ngày càng ít phù hợp hơn ở các quốc gia như Mỹ, nơi các nhà quản lý thích nới lỏng định lượng hơn.
Nhiêu tai nguyên hơn
Finance là nhà cung cấp chính thức của Chứng chỉ FMVA® Mô hình & Định giá Tài chính toàn cầu (FMVA) ™ Tham gia cùng hơn 350.600 sinh viên làm việc cho các công ty như Amazon, JP Morgan và chương trình chứng nhận Ferrari, được thiết kế để giúp bất kỳ ai trở thành nhà phân tích tài chính đẳng cấp thế giới . Để tiếp tục thăng tiến sự nghiệp của bạn, các nguồn Tài chính bổ sung dưới đây sẽ hữu ích:
- Dự trữ ngoại hối Dự trữ ngoại hối Dự trữ ngoại hối là tài sản ngoại hối do ngân hàng trung ương của một quốc gia nắm giữ. Tài sản nước ngoài bao gồm tài sản không có gốc nội tệ của quốc gia. Ví dụ, trái phiếu chính phủ Hoa Kỳ do Ngân hàng Nhật Bản nắm giữ là tài sản nước ngoài đối với Nhật Bản.
- Tiền mặt hạn chế Tiền mặt hạn chế Tiền mặt hạn chế đề cập đến tiền mặt được một công ty giữ vì những lý do cụ thể và do đó, không có sẵn để sử dụng kinh doanh thông thường ngay lập tức. Nó có thể được đối chiếu với tiền mặt không hạn chế, dùng để chỉ tiền mặt có thể được sử dụng cho bất kỳ mục đích nào.
- Báo cáo lưu chuyển tiền tệ Báo cáo lưu chuyển tiền tệ Báo cáo lưu chuyển tiền tệ (còn được gọi là báo cáo lưu chuyển tiền tệ) là một trong ba báo cáo tài chính quan trọng báo cáo lượng tiền được tạo ra và chi tiêu trong một khoảng thời gian cụ thể (ví dụ: một tháng, quý, hoặc năm). Báo cáo lưu chuyển tiền tệ đóng vai trò là cầu nối giữa báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh và bảng cân đối kế toán
- Nới lỏng định lượng Nới lỏng định lượng Nới lỏng định lượng (QE) là một chính sách tiền tệ in tiền, được thực hiện bởi Ngân hàng Trung ương để tiếp thêm sinh lực cho nền kinh tế. Ngân hàng Trung ương tạo