Giao dịch ký quỹ là hành vi vay vốn từ một nhà môi giới với mục đích đầu tư vào chứng khoán tài chính Chứng khoán thị trường Chứng khoán thị trường là các công cụ tài chính ngắn hạn không hạn chế được phát hành cho chứng khoán vốn hoặc chứng khoán nợ của một công ty niêm yết đại chúng. Công ty phát hành tạo ra các công cụ này với mục đích rõ ràng là gây quỹ để tài trợ thêm cho các hoạt động kinh doanh và mở rộng. . Cổ phiếu đã mua được dùng làm tài sản thế chấp cho khoản vay. Lý do chính đằng sau việc vay tiền là để thu được nhiều vốn hơn để đầu tư và, bằng cách mở rộng, tiềm năng thu được nhiều lợi nhuận hơn.
Chi phí của khoản vay là khác nhau giữa các nhà môi giới. Tương tự, lãi suất cho vay ký quỹ cũng khác nhau. Họ có thể xuống thấp đến 1,6% hoặc cao đến 8%. Tại Hoa Kỳ, tỷ lệ cho vay ký quỹ được thiết lập phù hợp với tỷ lệ quỹ liên bang, do đó, nó thay đổi theo thời gian.
Rủi ro khi giao dịch ký quỹ
Nhìn bề ngoài, việc luyện tập nghe có vẻ khá đơn giản. Tuy nhiên, trên thực tế, giao dịch ký quỹ là một quá trình phức tạp và mang lại rủi ro đáng kể. Do rủi ro cao, nó yêu cầu một tài khoản đặc biệt được gọi là tài khoản ký quỹ. Điều này khác với tài khoản tiền mặt thông thường mà hầu hết mọi người đều quen thuộc.
Khi mua cổ phiếu, người ta có thể sử dụng tài khoản ký quỹ hoặc tiền mặt. Tuy nhiên, chỉ có thể thực hiện bán khống bằng tài khoản ký quỹ. Theo cách tương tự, một số chứng khoán tài chính nhất định như hàng hóa và hợp đồng tương lai Hợp đồng tương lai Hợp đồng tương lai là một thỏa thuận để mua hoặc bán một tài sản cơ bản vào một ngày sau đó với một mức giá xác định trước. Nó còn được gọi là phái sinh vì các hợp đồng tương lai thu được giá trị của chúng từ một tài sản cơ bản. Các nhà đầu tư có thể mua quyền mua hoặc bán tài sản cơ sở vào một ngày sau đó với một mức giá xác định trước. cũng được trả tiền khi sử dụng tài khoản ký quỹ.
Một số rủi ro liên quan đến giao dịch ký quỹ là:
1. Tổn thất khuếch đại
Không cần giải thích rằng giao dịch ký quỹ có thể nâng cao lợi nhuận của nhà đầu tư một cách đáng kể. Tuy nhiên, nó cũng có thể làm tăng tổn thất của anh ta. Trên thực tế, các nhà đầu tư cuối cùng có thể mất nhiều hơn những gì họ đã đầu tư ban đầu.
Một số nhà giao dịch nghĩ rằng mắc nợ các nhà môi giới dễ hơn giao dịch với các ngân hàng hoặc tổ chức tài chính. Nhưng trên thực tế, loại nợ này cũng ràng buộc như nợ với ngân hàng.
2. Cuộc gọi ký quỹ
Cuộc gọi ký quỹ là khi một nhà môi giới yêu cầu nhà giao dịch nạp thêm tiền vào tài khoản ký quỹ cho đến khi nó đạt đến mức duy trì ký quỹ cần thiết. Nếu người đi vay bị lỗ quá lớn do chứng khoán hoạt động kém hiệu quả, tài khoản ký quỹ có thể xuống dưới một mức nhất định. Khi điều đó xảy ra, nhà đầu tư sẽ cần phải bán một số hoặc tất cả tài sản trong tài khoản hoặc thêm tiền để đáp ứng cuộc gọi ký quỹ.
3. Thanh lý
Tùy thuộc vào các điều khoản quy định trong hợp đồng cho vay ký quỹ, nhà môi giới có quyền hành động nếu nhà đầu tư không thực hiện lời hứa của mình. Ví dụ, nếu nhà đầu tư không có khả năng đáp ứng cuộc gọi ký quỹ, công ty môi giới có thể thanh lý bất kỳ tài sản nào còn lại trong tài khoản ký quỹ.
Thực hành để giao dịch ký quỹ thành công
Để giảm thiểu rủi ro và tăng khả năng thu được lợi nhuận từ giao dịch ký quỹ, hãy xem xét những điều sau:
1. Đầu tư một cách khôn ngoan
Quy tắc ngón tay cái ở đây là không bao giờ nên đầu tư một khoản tiền mà anh ta không thể để mất. Giao dịch ký quỹ tạo ra nguy cơ thua lỗ lớn. Để minh họa điều này, hãy xem xét một nhà đầu tư vay 1.000 đô la để mua cổ phiếu trị giá 2.000 đô la. Nhà đầu tư cần hiểu rằng bất kỳ khoản lỗ nào sẽ được tăng lên theo hệ số hai. Họ chỉ nên đầu tư nếu họ có đủ tiền để vượt qua một động thái tạm thời chống lại vị thế của họ và đáp ứng một cuộc gọi ký quỹ, nếu cần thiết.
2. Vay dưới hạn mức cho phép
Chỉ vì một nhà đầu tư có khả năng tiếp cận nhiều vốn hơn không có nghĩa là anh ta nên lãng phí nó bằng cách đầu tư vào mọi cổ phiếu trên thị trường. Điều tốt nhất mà cá nhân có thể làm là đầu tư số tiền nhỏ trước. Cùng với thời gian, anh ta có thể xây dựng sự tự tin của mình và có đủ kỹ năng để đầu tư vào những cổ phiếu rủi ro hơn nhưng có lợi hơn.
3. Chỉ vay ngắn hạn
Khoản vay ký quỹ cũng giống như bất kỳ khoản vay nào khác. Như trường hợp của một khoản vay thế chấp Một khoản thế chấp là một khoản vay - được cung cấp bởi một người cho vay cầm cố hoặc một ngân hàng - cho phép một cá nhân mua một ngôi nhà. Mặc dù có thể vay để trang trải toàn bộ chi phí của một ngôi nhà, nhưng việc đảm bảo một khoản vay khoảng 80% giá trị ngôi nhà là điều phổ biến hơn. hoặc khoản vay mua ô tô, chủ tài khoản ký quỹ phải trả phí lãi hàng tháng. Thời gian anh ta trả khoản vay càng lâu và số tiền vay càng lớn thì chi phí lãi vay càng cao.
Kết luận
Giao dịch ký quỹ cho phép các nhà đầu tư tăng sức mua bằng cách cung cấp nhiều vốn hơn để đầu tư vào cổ phiếu. Tuy nhiên, nó rủi ro hơn các hình thức giao dịch khác. Do đó, nhà đầu tư nên thận trọng khi mua ký quỹ. Đối với một, một nhà giao dịch như vậy không nên đầu tư số tiền mà anh ta không có khả năng hoàn vốn trong trường hợp mọi thứ diễn ra không như ý muốn.
Tương tự như vậy, nhà đầu tư nên lập kế hoạch trước cho các tình huống xảy ra như một cuộc gọi ký quỹ. Tuy nhiên, nếu nó được thực hiện hiệu quả, giao dịch ký quỹ mang lại một số lợi ích, chẳng hạn như khả năng đa dạng hóa danh mục đầu tư.
Bài đọc liên quan
Finance là nhà cung cấp chính thức Chứng chỉ FMVA® của Nhà phân tích mô hình tài chính và định giá (FMVA) ™ Tham gia cùng hơn 350.600 sinh viên làm việc cho các công ty như Amazon, JP Morgan và chương trình chứng nhận Ferrari, được thiết kế để biến bất kỳ ai thành nhà phân tích tài chính đẳng cấp thế giới. Để tiếp tục học hỏi và phát triển kiến thức của bạn về phân tích tài chính, chúng tôi thực sự khuyên bạn nên sử dụng các nguồn bổ sung bên dưới:
- Đầu tư: Hướng dẫn cho người mới bắt đầu Đầu tư: Hướng dẫn cho người mới bắt đầu Hướng dẫn đầu tư cho người mới bắt đầu của Tài chính sẽ dạy cho bạn những điều cơ bản về đầu tư và cách bắt đầu. Tìm hiểu về các chiến lược và kỹ thuật giao dịch khác nhau cũng như về các thị trường tài chính khác nhau mà bạn có thể đầu tư vào.
- Quyền chọn: Mua và bán Quyền chọn: Gọi và đặt Quyền chọn là một dạng hợp đồng phái sinh cung cấp cho chủ sở hữu quyền, nhưng không có nghĩa vụ, mua hoặc bán một tài sản vào một ngày nhất định (ngày hết hạn) với một mức giá cụ thể (đình công giá bán). Có hai loại quyền chọn: gọi và bán. Quyền chọn của Hoa Kỳ có thể được thực hiện bất cứ lúc nào
- Giá giao ngay Giá giao ngay Giá giao ngay là giá thị trường hiện tại của chứng khoán, tiền tệ hoặc hàng hóa có sẵn để mua / bán để thanh toán ngay. Nói cách khác, nó là giá mà người bán và người mua định giá một tài sản ngay bây giờ.
- Cơ chế giao dịch Cơ chế giao dịch Cơ chế giao dịch đề cập đến các phương pháp khác nhau mà tài sản được giao dịch. Hai loại cơ chế giao dịch chính là cơ chế giao dịch theo lệnh và cơ chế giao dịch theo lệnh