Tạo góc thị trường là thu được và nắm giữ / sở hữu đủ cổ phiếu, tài sản hoặc hàng hóa để kiểm soát hiệu quả giá thị trường của các mặt hàng nói trên. Nó liên quan đến việc giành được thị phần lớn nhất mà không trở thành độc quyền Độc quyền Độc quyền là thị trường có một người bán duy nhất (gọi là nhà độc quyền) nhưng nhiều người mua. Không giống như người bán trong thị trường cạnh tranh hoàn hảo, nhà độc quyền thực hiện quyền kiểm soát đáng kể đối với giá thị trường của hàng hóa / sản phẩm. .
Làm thế nào nó hoạt động
Có một số cách để cố gắng lũng đoạn thị trường. Cách tiếp cận đơn giản nhất là mua và tích trữ một tỷ lệ lớn của một loại hàng hóa nhất định. Cụ thể, trong lĩnh vực giao dịch kỳ hạn, việc vào cua dễ dàng thực hiện hơn bất kỳ thị trường nào khác. Người dồn có thể mua một số lượng lớn hợp đồng tương lai Hợp đồng tương lai Hợp đồng tương lai là một thỏa thuận mua hoặc bán một tài sản cơ bản vào một ngày sau đó với một mức giá xác định trước. Nó còn được gọi là phái sinh vì các hợp đồng tương lai lấy giá trị của chúng từ một tài sản cơ bản. Các nhà đầu tư có thể mua quyền mua hoặc bán tài sản cơ sở vào một ngày sau đó với một mức giá xác định trước. đối với một loại hàng hóa cụ thể, tăng giá và cuối cùng tìm cách bán và mang lại lợi nhuận khổng lồ.
Hầu hết các công ty đều nhắm đến việc dồn các thị trường tương ứng của họ để tạo ra lợi nhuận lớn hơn cho chính họ. Công ty XYZ có thể muốn tính phí nhiều hơn cho một sản phẩm hoặc dòng hàng hóa. Bằng cách làm lũng đoạn thị trường bằng cách đạt được nguồn cung cần thiết của một loại hàng hóa, sau đó họ có thể tính phí những gì họ muốn mà không sợ mất việc kinh doanh đáng kể do tăng giá.
Nhược điểm của việc tạo góc thị trường
Bất chấp sự phổ biến của nó trong giao dịch hàng hóa, việc lũng đoạn thị trường là điều khó thực hiện. Những người vào góc thường hang động dưới áp lực của kích thước của chính họ. Đó là một vị trí mạnh mẽ để nắm giữ, và hầu hết các công ty thiếu cơ sở hạ tầng hoặc phương tiện để vượt qua một góc thành công. Khi nỗ lực dồn ép được nhiều bên biết đến, mọi việc trở nên khó khăn hơn nhiều, với áp lực bất ngờ bị các công ty khác trong cùng không gian đặt lên, chống lại các hành động dồn ép.
Chính phủ cũng có thể vào cuộc để ngăn chặn tình trạng dồn ép. Ví dụ, tỷ suất lợi nhuận Tỷ suất lợi nhuận Trong kế toán và tài chính, tỷ suất lợi nhuận là thước đo thu nhập của một công ty so với doanh thu của nó. Ba chỉ số tỷ suất lợi nhuận chính là lợi nhuận gộp (tổng doanh thu trừ giá vốn hàng bán (COGS)), lợi nhuận hoạt động (doanh thu trừ giá vốn hàng bán và chi phí hoạt động) và lợi nhuận ròng (doanh thu trừ tất cả chi phí) yêu cầu đối với hợp đồng tương lai hàng hóa có thể là đáng kể tăng lên, và người vào cua có tham vọng có thể thiếu đủ tiền để đưa ra mức ký quỹ bổ sung cần thiết để giữ vị trí của họ. Sau đó, họ buộc phải bán một phần cổ phần của mình.
Ví dụ về Cornering Thị trường
Giả sử rằng mục tiêu là nhằm chiếm lĩnh thị trường các sản phẩm gỗ từ Công ty gỗ A. Cổ phần của công ty phải được mua với số lượng lớn và tích trữ. Mua nhiều cổ phiếu đó ngay lập tức bắt đầu đẩy giá lên. Giá tăng thường thu hút nhiều người mua hơn. Điều này dẫn đến nhu cầu tăng lên, đồng nghĩa với việc giá cả còn tăng chóng mặt hơn.
Việc tăng giá bất thường cho phép người dồn ép bắt đầu bán bớt cổ phiếu tích trữ. Việc nắm giữ một vị thế bán tại một thời điểm như vậy là khá nhiều bởi vì người vào góc biết rằng một khi cổ phiếu được tung ra trở lại thị trường, cung và cầu hữu cơ Cung và cầu Quy luật cung và cầu là các khái niệm kinh tế vi mô nói lên rằng thị trường, lượng cung của một hàng hóa và lượng cầu của hàng hóa đó bằng nhau. Giá của hàng hóa đó cũng được xác định bởi thời điểm mà tại đó cung và cầu bằng nhau. lực sẽ quay trở lại và giá sẽ giảm trở lại.
Tại sao việc điều chỉnh thị trường là bất hợp pháp
Nói một cách dễ hiểu, việc lũng đoạn thị trường là bất hợp pháp vì nó hoàn toàn không công bằng và mang tính thao túng. Lợi thế chỉ thuộc về (các) cá nhân hoặc tổ chức thực hiện việc vào cua. Họ sở hữu một cách hiệu quả quyền duy nhất trong việc đặt giá đối với hàng hóa bị “dồn ép”, điều này có thể khiến các doanh nghiệp khác trong cùng không gian ngừng hoạt động.
Các công ty khác trở nên không thể hoạt động và cạnh tranh để kinh doanh. Bởi vì nó làm tăng giá một cách bất thường, cũng có hại cho nền kinh tế nói chung. Do đó, Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch (SEC) Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch (SEC) Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ, hoặc SEC, là một cơ quan độc lập của chính phủ liên bang Hoa Kỳ có trách nhiệm thực hiện luật chứng khoán liên bang và đề xuất các quy tắc chứng khoán . Nó cũng chịu trách nhiệm duy trì ngành công nghiệp chứng khoán và các sàn giao dịch chứng khoán và quyền chọn thường giám sát số lượng cổ phiếu của một chứng khoán cụ thể được mua bởi cùng một bên.
Cuộc chiến tranh giành thị trường
Thị trường thường cung cấp một cách để điều chỉnh bất kỳ nỗ lực vào cua một cách tự nhiên. Về cơ bản, những người vào góc đặt giá cho hàng hóa mà họ đặt. Tuy nhiên, khi bên nào thực hiện hành vi lũng đoạn được công chúng biết đến, thực thể đó sẽ trở nên dễ bị tổn thương.
Mối đe dọa đối với thị trường nhất định gặp phải các vị trí đối lập, hoạt động như một bức tường chống lại người vào góc. Điều đó bắt đầu làm giảm giá trị của cổ phiếu mà một người đứng sau sở hữu. Khi đó, người vào cua gặp khó khăn trong việc thoát khỏi vị trí của họ mà không làm giảm giá.
Từ cuối cùng
Việc dồn ép thị trường là rất bất hợp pháp. Nó cung cấp một lợi thế không công bằng cho người dồn vào đường cùng, cho phép họ thao túng giá để kiếm lợi nhuận. Trong hầu hết các trường hợp, nỗ lực vào cua đều không thành công vì các lực lượng đối lập nổi lên chống lại người vào cua, làm suy yếu vị trí của nó.
Nhiêu tai nguyên hơn
Finance là nhà cung cấp chính thức Chứng chỉ FMVA® của Nhà phân tích mô hình tài chính và định giá (FMVA) ™ Tham gia cùng hơn 350.600 sinh viên làm việc cho các công ty như Amazon, JP Morgan và chương trình chứng nhận Ferrari, được thiết kế để biến bất kỳ ai thành nhà phân tích tài chính đẳng cấp thế giới.
Để tiếp tục học hỏi và phát triển kiến thức của bạn về phân tích tài chính, chúng tôi thực sự khuyên bạn nên sử dụng các nguồn Tài chính bổ sung bên dưới:
- Thị trường Quyền lực Thị trường Sức mạnh thị trường là thước đo khả năng của một công ty trong việc tác động thành công đến việc định giá sản phẩm hoặc dịch vụ của mình trên thị trường tổng thể. Các yếu tố như bản chất của nhu cầu và các rào cản gia nhập ngành ảnh hưởng đến sức mạnh thị trường.
- Định giá theo kiểu săn mồi Định giá mang tính chất định giá Chiến lược giá săn mồi, một thuật ngữ thường được sử dụng trong tiếp thị, đề cập đến một chiến lược định giá trong đó hàng hóa hoặc dịch vụ được cung cấp với giá rất thấp
- Cơ chế giao dịch Cơ chế giao dịch Cơ chế giao dịch đề cập đến các phương pháp khác nhau mà tài sản được giao dịch. Hai loại cơ chế giao dịch chính là cơ chế giao dịch theo lệnh và cơ chế giao dịch theo lệnh
- Các loại thị trường - Đại lý, Môi giới, Sở giao dịch Các loại thị trường - Đại lý, Nhà môi giới, Thị trường trao đổi bao gồm các nhà môi giới, đại lý và thị trường hối đoái. Mỗi thị trường hoạt động theo các cơ chế giao dịch khác nhau, điều này ảnh hưởng đến tính thanh khoản và khả năng kiểm soát. Các loại thị trường khác nhau cho phép các đặc điểm giao dịch khác nhau, được nêu trong hướng dẫn này