Thỏa thuận tài chính là những lời hứa hoặc thỏa thuận của một bên đi vay có bản chất tài chính. Ví dụ về giao ước tài chính là khi một công ty đi vay đồng ý duy trì (ở trên hoặc thấp hơn) một tỷ lệ đã thỏa thuận, thường là các tỷ lệ tài chính như tỷ lệ bao phủ lãi suất Tỷ lệ bảo hiểm lãi suất Tỷ lệ bảo hiểm lãi suất (ICR) là một tỷ lệ tài chính được sử dụng để xác định khả năng của một công ty để trả lãi trên số nợ chưa thanh toán của nó. , tỷ số tổng tài sản trên nợ, hoặc tỷ số nợ trên vốn chủ sở hữu Tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu Tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu là tỷ lệ đòn bẩy tính giá trị của tổng nợ và các khoản nợ tài chính so với tổng vốn chủ sở hữu của cổ đông. . Giao ước yêu cầu khách hàng vay thực hiện các điều khoản đã thoả thuận trong hợp đồng vay.
Tóm tắt nhanh:
- Thỏa thuận tài chính là những lời hứa hoặc thỏa thuận của một bên đi vay có bản chất tài chính.
- Giao ước là những lời hứa hoặc thoả thuận của một bên đi vay để tuân thủ các điều khoản đã thoả thuận liên quan đến hợp đồng vay.
- Một ví dụ rất cơ bản về giao ước tài chính là khi công ty đi vay đồng ý duy trì (ở trên hoặc thấp hơn) một tỷ lệ tài chính đã thỏa thuận, chẳng hạn như tỷ lệ bao trả lãi vay, tỷ lệ tổng tài sản trên nợ hoặc tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu.
Tầm quan trọng của các giao ước tài chính
Các giao ước tài chính phục vụ mục đích của một mạng lưới an toàn cho người cho vay. Chúng thường được thực hiện bởi người cho vay như một biện pháp để giảm rủi ro Rủi ro tín dụng Rủi ro tín dụng là rủi ro mất mát có thể xảy ra do bất kỳ bên nào không tuân thủ các điều khoản và điều kiện của bất kỳ hợp đồng tài chính nào, về cơ bản, liên quan đến việc cho vay của họ tiền bạc. Bằng cách ràng buộc pháp lý đối với người vay để duy trì một giới hạn tỷ lệ nhất định hoặc giữ một mức dòng tiền nhất định, người cho vay đảm bảo sự an toàn và bảo mật cho khoản tiền đã cho vay của họ và tự bảo vệ mình khỏi những rủi ro liên quan đến hợp đồng cho vay.
Thông thường, việc vi phạm giao ước tài chính dẫn đến việc bên cho vay được quyền gọi toàn bộ số tiền vay, thu tài sản thế chấp Tài sản đảm bảo Tài sản đảm bảo là tài sản hoặc tài sản mà một cá nhân hoặc tổ chức đưa cho bên cho vay để bảo đảm cho khoản vay. Nó được sử dụng như một cách để có được một khoản vay, hoạt động như một biện pháp bảo vệ chống lại tổn thất tiềm ẩn cho người cho vay nếu người đi vay không trả được nợ. (nếu đã thỏa thuận trước đó) để đổi lấy việc vi phạm thỏa thuận giao ước, hoặc tính lãi suất khoản vay cao hơn thỏa thuận trước đó.
Các giao ước tài chính có thể được từ bỏ theo quyết định của người cho vay. Chúng có thể là tạm thời hoặc vĩnh viễn. Tuy nhiên, điều đó hoàn toàn phụ thuộc vào bên cho vay và bên đi vay thường bất lực về quyết định từ bỏ.
Ví dụ về các Giao ước Tài chính
- Duy trì một tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu nhất định
- Duy trì một tỷ lệ bao phủ lãi suất nhất định
- Duy trì một mức dòng tiền nhất định
- Duy trì mức thu nhập tối thiểu trước lãi vay, thuế và khấu hao (EBITD)
- Duy trì mức thu nhập tối thiểu trước lãi vay và thuế (EBIT) Hướng dẫn EBIT EBIT là viết tắt của Thu nhập Trước Lãi suất và Thuế và là một trong những tổng phụ cuối cùng trong báo cáo thu nhập trước thu nhập ròng. EBIT đôi khi còn được gọi là thu nhập hoạt động và được gọi là điều này vì nó được tìm thấy bằng cách khấu trừ tất cả chi phí hoạt động (chi phí sản xuất và phi sản xuất) khỏi doanh thu bán hàng.
- Duy trì một mức chi phí hoạt động nhất định
Ưu điểm của Giao ước Tài chính
Đối với Bên vay
1. Tin cậy
Các hợp đồng tài chính là một phương tiện để đạt được sự tin tưởng của người cho vay. Bằng cách này, bên cho vay được đảm bảo rằng có sự an toàn trước những rủi ro liên quan đến hợp đồng cho vay.
2. Tính ổn định trong hoạt động tài chính
Khi người đi vay bị ràng buộc về mặt pháp lý để duy trì các tỷ lệ nhất định hoặc giữ một mức dòng tiền nhất định, theo các thỏa thuận tài chính, thì điều đó cũng đang đảm bảo sự ổn định tài chính cho chính họ.
Đối với người cho vay
1. Bảo mật
Một ưu điểm chính của các giao ước tài chính đối với người cho vay là nó có thể được sử dụng như một biện pháp bảo đảm để bảo vệ người cho vay khỏi bị mất số tiền mà họ đã cho vay. Các hợp đồng tài chính thường được sử dụng như một biện pháp bảo đảm để đảm bảo có đủ dòng tiền hoặc sự ổn định với bên vay để họ có thể trả lại khoản vay.
2. Kiểm soát
Giao ước tài chính là cam kết mà bên cho vay yêu cầu để đổi lại việc cho bên vay vay tiền. Các thỏa thuận thường kết thúc với việc người cho vay có ưu thế hơn, vì họ có quyền kiểm soát tình hình cho vay.
3. Quyền
Người cho vay được bảo vệ tốt khi có các thỏa thuận tài chính để thu xếp khoản vay. Điều này là do vi phạm thỏa thuận / hợp đồng giao ước tài chính, người cho vay có quyền gọi toàn bộ số tiền vay, thu tài sản thế chấp (nếu đã thỏa thuận trước đó) để đổi lấy việc vi phạm thỏa thuận giao ước hoặc tính lãi suất cao hơn đối với khoản vay so với thỏa thuận trước đó, v.v.
Nhược điểm của Giao ước Tài chính
Đối với Bên vay
1. Hạn chế và hạn chế
Các giao ước tài chính có thể hạn chế và hạn chế đối với bên đi vay, vì chúng có thể cản trở quyền tự do kinh tế hoặc tài chính của bên đi vay. Để duy trì một mức tỷ lệ hoặc dòng tiền nhất định, hoạt động của bên đi vay có thể bị hạn chế hoặc hạn chế.
2. Rủi ro vi phạm
Khi một bên vay vốn, họ thường làm điều đó để tài trợ cho một số hoạt động của mình mà bản thân không có đủ tiền. Các giao ước tài chính hạn chế quyền tự do tài chính của bên đi vay vì họ không thể chi tiêu nhiều như dự kiến, dẫn đến rủi ro vi phạm cao, có thể dẫn đến thiệt hại lớn hơn dự kiến.
Đối với người cho vay
1. Không ngu ngốc
Mặc dù một giao ước như vậy đóng vai trò như một biện pháp an ninh, nhưng nó không phải lúc nào cũng là một kế hoạch hoàn hảo. Mặc dù nó mang lại cho người cho vay một số quyền nhất định, nó không thể ngăn một vụ vỡ nợ sắp xảy ra.
Tài nguyên bổ sung
Finance cung cấp Chứng chỉ FMVA® cho Nhà phân tích mô hình và định giá tài chính (FMVA) ™ Tham gia cùng hơn 350.600 sinh viên làm việc cho các công ty như Amazon, JP Morgan và chương trình chứng nhận Ferrari dành cho những người muốn nâng cao sự nghiệp của mình. Để tiếp tục học hỏi và phát triển nền tảng kiến thức của bạn, vui lòng khám phá các tài nguyên Tài chính bổ sung có liên quan bên dưới:
- Mức độ tín nhiệm Mức độ tín nhiệm Mức độ tin cậy Tín dụng, nói một cách đơn giản, là mức độ "xứng đáng" hay đáng được tín nhiệm. Nếu người cho vay tin tưởng rằng người đi vay sẽ thực hiện nghĩa vụ nợ của mình một cách kịp thời, thì người đi vay được coi là đáng tin cậy.
- Các thỏa thuận về khoản nợ Thỏa thuận về khoản nợ Thỏa thuận về khoản nợ là những hạn chế mà người cho vay (chủ nợ, chủ nợ, nhà đầu tư) đưa ra trong các thỏa thuận cho vay nhằm hạn chế hành động của người đi vay (con nợ).
- Chi phí cố định và chi phí thay đổi Chi phí cố định và chi phí biến đổi Chi phí là một cái gì đó có thể được phân loại theo nhiều cách tùy thuộc vào bản chất của nó. Một trong những phương pháp phổ biến nhất là phân loại theo chi phí cố định và chi phí biến đổi. Chi phí cố định không thay đổi khi tăng / giảm đơn vị khối lượng sản xuất, trong khi chi phí biến đổi chỉ phụ thuộc
- Phân tích khoản vay Phân tích khoản vay Phân tích khoản vay là một phương pháp đánh giá xác định xem các khoản cho vay có được thực hiện theo các điều kiện khả thi hay không và liệu người đi vay tiềm năng có thể và sẵn sàng trả lại khoản vay hay không. Nó kiểm tra tính đủ điều kiện của người đi vay tiềm năng dựa trên các tiêu chí đặt ra để cho vay.