Chứng chỉ tiền gửi có thể chuyển nhượng (NCD) đề cập đến một chứng chỉ tiền gửi có mệnh giá tối thiểu là 100.000 đô la, mặc dù thông thường, NCD sẽ mang mệnh giá cao hơn nhiều. Chúng còn được gọi là CD jumbo.
NCD được bảo lãnh bởi ngân hàng và có thể được giao dịch trên thị trường thứ cấp có tính thanh khoản cao. Tuy nhiên, chúng không thể được mua lại trước khi đáo hạn. Vì NCD rất lớn, chúng thường được mua bởi các tổ chức và các nhà đầu tư cá nhân giàu có.
Hiểu về chứng chỉ tiền gửi
Chứng chỉ tiền gửi (CD) đề cập đến một sản phẩm được mở rộng bởi các ngân hàng, công đoàn tín dụng Liên minh tín dụng Công đoàn tín dụng là một loại hình tổ chức tài chính do các thành viên sở hữu và điều hành. Các công đoàn tín dụng cung cấp cho các thành viên nhiều dịch vụ tài chính khác nhau, bao gồm cả tài khoản séc, tài khoản tiết kiệm và cho vay. Họ là các tổ chức phi lợi nhuận nhằm cung cấp các dịch vụ tài chính chất lượng cao và các tổ chức cho vay tài chính khác cung cấp một mức lãi suất cụ thể cho các nhà đầu tư để lại một khoản tiền gửi một lần không thể rút trong một thời gian nhất định.
Hầu như tất cả các tổ chức tài chính đều cung cấp các sản phẩm CD với lãi suất và độ dài thời gian khác nhau. CD có thể được coi là một giải pháp đầu tư an toàn hơn nhiều so với trái phiếu, cổ phiếu, bất động sản Bất động sản Bất động sản là tài sản bất động sản bao gồm đất và các công trình cải tạo, bao gồm các tòa nhà, đồ đạc, đường xá, công trình kiến trúc và hệ thống tiện ích. Quyền tài sản trao quyền sở hữu đối với đất đai, cải tạo và tài nguyên thiên nhiên như khoáng sản, thực vật, động vật, nước, v.v. và các loại tài sản khác do lãi suất xác định trước loại bỏ sự biến động của lợi nhuận.
Mở một đĩa CD cũng giống như mở một tài khoản ngân hàng tiêu chuẩn. Sự khác biệt chính là đĩa CD sẽ khóa các khía cạnh sau:
- Lãi suất: Lãi suất được chỉ định bị khóa trong
- Thời hạn đáo hạn: Khoảng thời gian mà tiền được gửi vào bị khóa
- Tiền gốc: Không thể thay đổi số tiền được chỉ định để khóa
Ưu điểm của Chứng chỉ tiền gửi
- Chứng chỉ tiền gửi thường có lãi suất cao hơn so với tài khoản tiết kiệm Tài khoản tiết kiệm Tài khoản tiết kiệm là một tài khoản điển hình tại ngân hàng hoặc công đoàn tín dụng cho phép một cá nhân gửi tiền, bảo đảm hoặc rút tiền khi có nhu cầu. Tài khoản tiết kiệm thường trả một số lãi tiền gửi, mặc dù tỷ lệ khá thấp. hoặc quỹ thị trường tiền tệ.
- Có rất ít rủi ro và biến động liên quan đến lợi nhuận.
- Đối với hầu hết các tổ chức tài chính, nó được bảo đảm bởi chính phủ liên bang.
Nhược điểm của Giấy chứng nhận tiền gửi
- Chứng chỉ tiền gửi không thể được thanh lý trước hạn mà không bị phạt, và do đó, rất không linh hoạt.
- CD thường kiếm được lợi nhuận thấp hơn các loại tài sản khác.
- Lợi tức là cố định và có thể hoạt động tương đối kém hơn các khoản đầu tư khác trong một khoảng thời gian lãi suất tăng.
Đặc điểm của NCDs
Chứng chỉ tiền gửi thỏa thuận thường có kỳ hạn ngắn hạn, từ vài tuần đến một năm. Lãi suất được trả hai lần một năm hoặc khi đáo hạn. Lãi suất có thể thương lượng và lợi tức tương quan với các điều kiện thị trường tiền tệ.
NCD tương tự như CD thông thường, nhưng sự khác biệt chính là:
- Mệnh giá lớn
- Khía cạnh thương lượng
Xét về mệnh giá, NCD có giá trị cao hơn so với những đĩa CD thông thường. Mặc dù các đĩa CD thông thường có thể có số tiền khác nhau đối với các nhà đầu tư bán lẻ thông thường, nhưng NCDs mang mệnh giá ít nhất là 100.000 đô la và thường lớn hơn nhiều.
Vì thực tế, NCD không phải là sản phẩm được mua bởi các nhà đầu tư nhỏ lẻ. Thay vào đó, chúng được sử dụng bởi các tổ chức lớn và các cá nhân có giá trị ròng cao Cá nhân có giá trị ròng cao (HNWI) Cá nhân có giá trị ròng cao (HNWI) đề cập đến một cá nhân có giá trị ròng tối thiểu 1.000.000 đô la trong các tài sản có tính thanh khoản cao, chẳng hạn như tiền mặt và tiền mặt như một công cụ quản lý tiền mặt để đảm bảo rằng việc sử dụng tiền mặt đang được tối ưu hóa.
Các điều khoản NCD có thể thương lượng hơn nhiều so với CD thông thường. Nói chung, một nhà đầu tư bán lẻ thông thường có rất ít khả năng thương lượng khi thương lượng các điều khoản của đĩa CD. Vì vậy, các điều khoản của CD phụ thuộc nhiều hơn vào điều kiện thị trường và các tổ chức tài chính.
Tuy nhiên, các nhà đầu tư tổ chức lớn và các cá nhân có giá trị ròng cao có nhiều khả năng thương lượng hơn và có thể đàm phán các điều khoản rộng rãi hơn với các ngân hàng và tổ chức tài chính.
Ưu điểm của NCDs
1. Rủi ro thấp (và được FDIC bảo hiểm)
NCD là một sản phẩm đầu tư được ưa chuộng do rủi ro thấp. Ngoài ra, NCD được bảo hiểm bởi Tổng công ty Bảo hiểm Tiền gửi Liên bang (FDIC) Tổng Công ty Bảo hiểm Tiền gửi Liên bang (FDIC) Tổng Công ty Bảo hiểm Tiền gửi Liên bang (FDIC) là một tổ chức chính phủ cung cấp bảo hiểm tiền gửi chống lại sự cố ngân hàng. Cơ quan này được thành lập tại Hoa Kỳ FDIC bảo hiểm cho NCD lên đến 250.000 đô la cho mỗi người gửi tiền vào mỗi ngân hàng.
2. Chất lỏng hơn
NCDs lỏng hơn nhiều so với CD thông thường. Một đĩa CD thông thường không thể được giao dịch trên thị trường thứ cấp và do đó, các quỹ sẽ bị khóa trừ khi một nhà đầu tư sẵn sàng trả một khoản tiền phạt. Tuy nhiên, NCD có một thị trường thứ cấp có tính thanh khoản cao, nơi người nắm giữ NCD có thể bán NCD của họ nếu họ yêu cầu thanh khoản.
NCD thường mang lại lợi nhuận cho các nhà đầu tư với tỷ lệ cao hơn trái phiếu kho bạc. Thông thường, năng suất cũng cao hơn.
Nhược điểm của NCDs
1. Rủi ro hơn tín phiếu kho bạc
NCD thường rủi ro hơn tín phiếu kho bạc. Đó là do xác suất vỡ nợ của một ngân hàng hoặc tổ chức tài chính cụ thể lớn hơn xác suất vỡ nợ của chính phủ Hoa Kỳ.
2. Có thể gọi được trong một số trường hợp
Hầu hết các NCD không có quyền chọn mua, có nghĩa là tổ chức tài chính cung cấp cho họ không thể thu hồi chứng chỉ và hoàn vốn sớm. Tuy nhiên, một số tổ chức tài chính cung cấp các NCD có thể gọi được, đây là rủi ro lớn cho các nhà đầu tư trong thời kỳ lãi suất thấp. Tổ chức tài chính có thể “gọi” NCD và trả lãi suất thị trường thấp hơn nhiều cho người cho vay / nhà đầu tư trong tương lai.
Các nguồn lực khác
Finance cung cấp Chứng chỉ Ngân hàng & Nhà phân tích Tín dụng được Chứng nhận (CBCA) ™ CBCA ™ Chứng nhận Công nhận Nhà phân tích Tín dụng & Ngân hàng Được Chứng nhận (CBCA) ™ là tiêu chuẩn toàn cầu dành cho các nhà phân tích tín dụng bao gồm tài chính, kế toán, phân tích tín dụng, phân tích dòng tiền, lập mô hình giao ước, cho vay trả nợ, và hơn thế nữa. chương trình cấp chứng chỉ cho những người muốn nâng cao sự nghiệp của mình. Để tiếp tục học hỏi và phát triển nền tảng kiến thức của bạn, vui lòng khám phá các tài nguyên bổ sung có liên quan bên dưới:
- Chứng chỉ tiền gửi có thể gọi được Chứng chỉ tiền gửi có thể gọi được Chứng chỉ tiền gửi có thể gọi được là một khoản tiền gửi có kỳ hạn được FDIC bảo hiểm với một ngân hàng hoặc các tổ chức tài chính khác. Các CD có thể gọi được có thể được nhà phát hành mua lại trước ngày đáo hạn thực tế của chúng, trong một khung thời gian và giá gọi cụ thể.
- Mệnh giá Mệnh giá Mệnh giá là mệnh giá danh nghĩa hoặc mệnh giá của trái phiếu, cổ phiếu, hoặc phiếu giảm giá như được ghi trên trái phiếu hoặc chứng chỉ cổ phiếu. Nó là một giá trị tĩnh được xác định tại thời điểm phát hành và, không giống như giá trị thị trường, nó không biến động thường xuyên.
- Thị trường thứ cấp Thị trường thứ cấp Thị trường thứ cấp là nơi các nhà đầu tư mua và bán chứng khoán từ các nhà đầu tư khác. Ví dụ: Sở giao dịch chứng khoán New York (NYSE), Sở giao dịch chứng khoán London (LSE).
- Tín phiếu kho bạc (T-Bills) Tín phiếu kho bạc (T-Bills) Tín phiếu kho bạc (hay gọi tắt là T-Bills) là một công cụ tài chính ngắn hạn do Kho bạc Hoa Kỳ phát hành với thời gian đáo hạn từ vài ngày đến 52 tuần (một năm). Chúng được coi là một trong những khoản đầu tư an toàn nhất vì chúng được hỗ trợ bởi niềm tin và tín dụng đầy đủ của Chính phủ Hoa Kỳ.